定存讓你的錢越存越少？黃金可以抗通膨嗎？

大家好，我是小畢，從台南名店阿堂鹹粥漲到200元，到麥當勞宣布漲價，餐飲業掀起一股漲價潮，這就是所謂的通貨膨漲，而且它一直悄悄地發生，只要你需要消費的一天就永遠無法逃避它。

造成通膨的原因很多，像是企業的成本提高，例如發給員工的薪水或是原物料，再來就是當需求大於供給，或是政府印鈔票或降低利率，等於市場上流通的貨幣變多了，這些都可能造成物價上升，也就是所謂的錢變薄了。

根據歷史數據來看，每年的通膨率大約是1~2%，但是由於每幾年就會遇到大型災難，例如2020年的新冠肺炎 ，這時通膨率會變得非常高，所以綜合來看，年平均通膨率大約為3%，如果以3%的通膨率來算的話，今年100元的東西明年會變成103元，24年後就變成200元，等於24年後物價變成2倍，這代表今天的100萬在24年後只剩50萬的購買力。

如果你的薪水每年都有加薪3%以上的話，那麼是可以對抗通膨的，但是如果加薪幅度小於通膨率或是退休之後只靠存款當作生活費，那麼你就得面對購買力隨著通膨逐年下降的事實，這時擁有或購買可以對抗通膨的資產就顯得格外重要。

那為什麼現在說定存不是一個好建議呢?其實重點在於利率，像是民國90年時，台灣銀行一年期的定存固定利率為5%，這時把錢放在定存就是一個好選擇，但以目前定存年利率大約1%來看，100萬在24年後大約只剩60萬的購買力，因此除非定存的利率在未來能夠長期大於通膨率，否則將所有的資產放在定存等於讓自己的錢越存越少。

那麼有哪些資產可以對抗通膨呢?房地產算是公認能夠抗通膨的資產，畢竟土地有限，除了土地成本上升外，區域周邊建設和生活機能也會帶動房地產上漲，以過去10年來說，物價指數漲幅約9%，房價指數漲幅約52%，所以房地產的報酬率明顯大於通膨率，但對一般人來說，除了自住的房子外，要配置第二間以上的房地產作為抗通膨資產，難度其實非常高。

至於黃金是抗通膨的好工具或資產嗎?以過去歷史來說，黃金只有在非常高的通膨率或是惡性通膨的狀況下，才具有保值或是抗通膨的特性，也就是說在其他通膨發生時期，黃金的報酬率不只無法打敗通膨，甚至還出現負報酬過，此外黃金價格雖然有漲有跌，但下跌的時間比上漲的時間還久，像是1982年到2005年這23年期間一直都是虧錢的，加上黃金的歷史報酬率也是落後股票和債券，所以除非你能精準地抓住黃金每個波段的低點和高點，不然黃金不建議作為長期抗通膨和投資的工具。

股票也是一個對抗通膨的好選擇，因為股票代表公司，只要公司的盈餘或股利隨著經濟成長，並且成長大於通膨率，那麼就可以對抗通膨，此外投資股票幾乎沒有門檻，不過投資股票的前提就是你必須找到好標的，至於如何選擇投資標的和何時買進，之後我會分享我的作法和標的，歡迎大家追蹤和分享我的專題。