26095陽明五_疫情期間經典案例之最_【案例篇】

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投資理財內容聲明

當遇到市場大跌或崩盤時,可能會出現可轉債CB絕佳的投資機會

情境一 :

若買進或持有陽明股票的投資人,若買進9元,帳面損失-47.5%。

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情境二 :

你也可以買進或持有陽明五可轉債

發行5年期,期間 : 2018/5/29~2023/5/29

有擔保,價格維持在100元上下,轉換價格在10.4元,有點遙遙無期,但距到期還很久。

跌到4.72元,沒有履約價值,公司有資產擔保抵押,所以最差就是到期拿回100元。


正因為2020/3月出現新冠疫情,也才難得的出現這樣的投資絕佳機會

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情境三 : 你可以買進陽明五的CBAS

當然就是抱持著買樂透的心情,買1張陽明五的可轉債選擇權CBAS只要340元台幣,沒錯,你沒看錯,就是340元。有擔保的可轉債通常一定可以拆解選擇權,還剩下1.18年的時間,不管你認為未來一年陽明的股價有沒有機會漲超過轉換價10.4元嗎,難到花340元買一個上漲的機會,最多損失也就340元,不值得期待嗎?

誰知道呢?

10個月後1張陽明五的CBAS,從0.34>160.65元(472倍)

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可轉債總能一再的驗證一句話:

最壞的時機可能有最佳的投資機會~

陽明在2021/3/11執行贖回權,提前買回所有投資人手上的可轉債,讓可轉債到期,如果他沒贖回......可能產生史上最高價的可轉債

如果股價在32.15元,轉換價格10.4元

可轉債理論價是309元 (32.15市價/10.4轉換價)*100

如果股價是234.5元,可轉債理論價是2,254元

陽明可轉債 小心少賺15.7萬

陽明(2609)三年前發行的7.6萬張國內第五次有擔保轉換公司債(簡稱:陽明五,代碼:26095),陽明提前行使強制贖回權,訂於2021年03月11日終止該批債權櫃檯買賣,3月9日是債券所有人申請轉換為股票的最後期限,如果未在限期內轉換,以今(8)日股價26.80元計算,每張債券約少賺15.7萬元。



結論 :

~一切皆有可能,保持投資彈性~



【陽明可轉債發行歷史最高及最低價格】

歷史平均檔檔表現都不錯,最壞的疫情時機創造了有史以來CBAS的最佳投資機會。

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【歷年CBAS拆解交易月報表】

以下這張表透露出CBAS的一個秘密,我就不做太多說明了,對就是你看到的那樣,不要問我真的有那樣的權利金價格嗎?我的回答是Yes!送給有緣看到這篇文章的你。這篇文章問問題不回答喔!哈哈......

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Rex大叔的168台股投資教室
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歡迎你來到Rex大叔的168台股投資教室,我是一個在金融業界從事多年實務工作者,恭逢其盛台股美麗的二十年,看到了許多賺錢賠錢機會與故事,也經歷了很多投資交易的經驗,想透過這個平台分享自己學習到的投資理念,歡迎你走進我的投資分享世界,探索與學習屬於你自己未來投資路上更多的成長養分,讓我們走吧!一起開心輕鬆學習~^_^
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2023/08/28
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