股市投資心法：穩即是快

註：本文最初寫於 2022-11-26，經重新修改潤飾之後重新發布。

下圖為 2022 年 11 月底的交易紀錄，當週台股僅一支股票有達到表定獲利價位而賣出：

這對我來說是比較無聊的一週，但我的家人可就不無聊了。她也是採用網格交易，只是在選股方面採取更加分散的策略，持股種類超過五十支股票（含 ETF）。因此，她在這個星期的交易依然活絡，有許多股票達到表定獲利賣出的價位，包括：根基、宏捷科、愛普、台汽電。至於台積電，她沒照表賣，因為她捨不得賣。

👉 本文提及之個股皆無推薦買賣之意。

集中 vs. 分散

家人跟我一樣採用網格交易，主要差別是我的股票種類偏向集中，通常不超過 10 檔；我家人則是偏好分散，幾十支股票。兩種做法，各有優缺點，我只是比較喜歡簡單、輕鬆、好照顧，而且我更擔心個股風險。

網格交易搭配分散式選股，有點像散彈槍的效果，一旦股市出現類股輪動，就比較容易像我家人最近那樣，幾乎每隔一兩天就有股票上漲並達到獲利賣出價位，也可能有幾支剛好跌到加倉位置。如此反覆輪動，在不同股票之間賺取價差，資金利用的效率更高。

但我還是偏好集中一些。而且，我的資金比家人少一些，如果太分散，每次賣出股票的實際獲利金額就會太少，令我覺得不值得花那個時間去交易。

無論集中還是分散，請務必記住此方法的大前提是：不能選到會下市的股票，也不能選到像宏達電那種難以恢復往日榮景的股票！

看到這裡，相信你應該能明白為什麼我的股票和 ETF 加起來只有 10 支左右吧？（對，我就膽小。）

對選股有自信的朋友，當然可以在衡量「個人可承受風險」的前提下決定籃子裡要納入多少支股票。如果沒把握選股？沒問題，還有股票指數型 ETF 可以操作。只要你不嫌它波動太小，賺錢速度太慢就好。

說到賺錢速度，我還有一些想法要跟大家分享。

穩即是快

如果沒記錯時間，大約是今年的年初吧，當時跟一位網友聊到，我認為未來的世界少不了半導體晶片，對這個產業的未來很有信心，所以我買半導體類股的 ETF。

然後，就是一連串的下跌。（這巴掌打得響啊😅）

半導體類股跟著大盤一路跌到今年 10 月，跌得比大盤指數還要深。也算正常啦，因為半導體的波動幅度本來就比大盤指數來得大一些。

至今為止，我的半導體 ETF 倉位的「帳面」依然是虧損的，但是整體「實際」盈虧多少，或者是否已經轉盈為虧，我並不清楚。我知道的是，我的每一筆賣出交易都是賺錢的，剩下還沒有關倉的，大部分是仍處於帳面虧損的狀態。

順便回答近日一位網友的疑問：

採用網格交易，至今整體倉位看起來似乎是賠錢的？

我認為儘管整體倉位的帳面損益是賠錢的，實際上可能並不像它看起來那樣嚴重。接著進一步解釋原因。

網格交易是用一筆資金來持續產生長期的現金流。我們把錢投入股市，只要每一筆買進交易後來漲了 5% 或 10%，便賣出當時交易所買入的數量，那麼當初那筆買進交易不就是穩穩地賺了 5% 或 10% 嗎？如果對以上陳述無法想像或理解，不妨去看我的 eToro 美股公開帳戶的交易歷史，你應該會看到每一筆交易都是賺錢（賠錢賣的通常是因為換股或其他策略考量）。順手貼一些最近關倉的交易：

之所以建議看我的 eToro 帳戶的交易歷史，是因為 eToro 可以讓我們指定某一筆倉位來關倉，台股的下單軟體則無此功能（至少我用的這家券商 app 無此功能）。所以，看 eToro 帳戶的歷史紀錄會比較容易理解網格交易對盈虧的算法。

各位也可以看到，儘管每一筆交易都賺錢，但我的整體帳戶依然處於帳面虧損的狀態。然而，我對此情形並不感到緊張或壓力。對我來說，只要還有錢可以繼續加碼買股票就不是大問題。適當的資金控管才是最要緊的！

我放在股票帳戶的這筆錢，是為了每隔幾天或幾個星期就幫我生出一點現金，流回我的帳戶。換言之，那筆放到股市帳戶的錢，就是幫我累積長期現金流的資本，而網格交易是達成此目標的手段。如果一直在意股票交易 app 所計算出來的帳面虧損，恐怕只會讓自己過度憂慮而動彈不得，心裡想著：「現在還不能賣，因為這支股票還虧損啊，要等到全部轉正才能解套。」

我認為，若總是以「解套」思維來投資或操作股票，績效不可能會好，而且很容易反覆落入猜底摸頭、大筆重壓買進、等待解套的輪迴當中，難以解脫。

以上所說，其實我的書裡面也都有詳細解釋。我還以範例來說明股價漲跌的計算過程哩，如下圖，摘自電子書的第 5 章〈常見問題與疑難雜症〉。

所以，還是看一下書啦：《網格交易策略：不流淚的選股與交易方法》

如果看完書中的說明，仍有疑問或覺得不清楚的地方，歡迎留言發問。

我私下猜測，許多人不願意採用這種方法的原因，可能是覺得每次賣出股票的數量很少，因而限縮實際獲利的金額吧？

我們進入股市，主要目的當然是賺錢。不只要賺錢，還要賺得快、賺得多，最好是短期暴賺，對吧？

然而，真實世界的情況卻是：能夠短期內靠股票暴賺的人極為少數。即便有那樣的人，他的好運也無法長久保持下去。

有道是：憑運氣賺來的錢，最終都會憑運氣賠光。

所以我們應該認真思考的問題是：時賺時賠的方法，真的有比較快嗎？

圖片來源：迷你影集《The English》

大家都聽過龜兔賽跑的故事，但我認為「時賺時賠」根本稱不上龜兔賽跑。兔子之所以輸，是因為太有把握而在中途休息。然而，在股市中時賺時賠，賠錢的時候可不是中途停下來，而是往後倒退啊！這比龜兔賽跑中的兔子還要糟糕。

時賺時賠的方法，跟每一次交易必然賺錢的方法，哪一種能贏到最後？我認為當然是後者。也唯有每一筆交易都是賺錢交易，長期下來更能發揮複利的效果，賺錢速度會逐漸加速。

「天下武功，唯快不破。」這話沒錯。然而在股市裡，我堅信把把穩賺才能賺得快。

穩即是快，穩才能快。祝各位先穩而後快！