方格精選

需要研究每一支ETF的成分股嗎?

更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
  • 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容,皆為創作者個人分享行為。
  • 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料,僅供輔助說明之用,不代表創作者投資決策之推介及建議。
  • 閱讀同時,請審慎思考自身條件及自我決策,並應有為決策負責之事前認知。
  • 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份,養成獨立思考的能力、判斷、行動,成就最適合您的投資理財模式。

近幾年0056的股價波動較為劇烈,因為有些成分股的股價走勢如坐雲霄飛車。前年因景氣循環股大漲,去年卻也因此大跌,今年居然成了飆股,則是拜AI概念股大漲所賜。以前買ETF,不會去注意成分股,但未來要一一檢視了嗎?

 

ETF已成投資顯學,每一家投信公司迫於競爭,必須要不斷推出各式ETF,一來坐收龐大管理費,二來企圖在市場上分一杯羹。

 

ETF的設計初衷是要「複製大盤」,但既然有這麼成功的0050,後繼者如果不能打敗它,怎會有投資人願意來買?所以新的「市值型」ETF必須以「打敗0050」、「打敗大盤」做訴求,才能吸引人,這也就是為什麼有這麼多「主題型」ETF上市了。

 

某一產業如果未來前景看好,當然有機會打敗大盤,但它們只做到「個股」的風險分散,卻沒辦法做到「產業」的風險分散,因此去年大跌,今年則大漲。這時候就要考驗投資人對產業景氣的研判,如果不是該產業的從業人員,恐怕很難做到,這就不能像0050那樣「無腦」投資了。

 

最近0050也加入了幾支AI概念股,投資人又開始擔心它們是在相對高點進場,萬一股價下跌,會不會也對0050有不利的影響?

 

0050每半年會檢視一次持股,必須確定都是前50大市值的股票,所以每次都會剔除幾檔,也新增幾檔,完全是「被動」的作法。這些新加入的AI概念股的市值顯然進了前50大,當然就必須要納入。

 

如果你因為擔心這件事而不買0050,然後去買其他個股,難道所承受的風險就會比0050小嗎?

 

我不會在乎它的成份股有哪些,就算某支股票的價格大跌,也因為它佔0050的持股比例不高,影響也絕對不會比該股票本身的波動來的大。唯一的例外是台積電,因為它佔0050的持股比例實在太高了,不過這就是台股加權指數的計算方法,造成這種結果,也只能接受它。

 

我買0050,絕不是因為認為它可以幫我賺最多的錢,而是因為自認沒有選股能力,所以「只能」買0050。你認為自己有選股能力,就可以好好研究ETF的成分股是否值得投資,但果真如此,你乾脆去買個股就好了。不過,請你誠實回答:「你真的具備選股能力嗎?」

 

新的ETF一定要拿它的成份股來做歷史數據的回測,確定投資績效要打敗同一期間的0050,才有可能吸引投資人來買。不過,過去贏0050,就代表未來也會贏嗎?顯然是不一定的。

 

0050的設計理念,純粹就是要「複製大盤」,它並不是以要打敗其他的ETF為目標,所以就不存在比較的目的,這也是我買0050的重要原因之一。

 

最近投信公司為滿足很多投資人對「高股息」的喜好,紛紛推出各式各樣的高股息型ETF,甚至還可以每個月配息給投資人。這些新的ETF也一定會拿它的成份股來做歷史數據的回測,確定投資績效要打敗同一期間的0056,才有可能吸引投資人來買。不過,過去贏0056,就代表未來也會贏嗎?顯然也是不一定的。

 

因為0056被AI概念股帶動,導致股價飆漲,所以新的高股息型ETF也必須給投資人「可以賺價差」的想像空間,但股價漲了,高股息殖利率變成了低股息殖利率,不是兩相矛盾嗎?

 

很多投資達人代言新的ETF,都在標榜「打敗0050」、「打敗0056」、「打敗大盤」,但這根本不是投資ETF的理由。你要仔細研究新ETF的每一支成分股,確定會帶來較高的投資績效,你才該買它,而不是投資達人推薦什麼,你就買什麼。你既然有能力做到每一支成分股的研究,我想你都有能力選股了,又何必買ETF?

 

絕大多數的投資人當然沒有研究個股的能力,他們也不過想賺ETF上漲的價差,在我認為,這和買個股有什麼差別?

 

這麼多的ETF,讓投資人心動手癢,不會再把任何一支當作「長期投資」的標的,然後大家又開始像個股一樣,不斷換股操作,小心最後還是會墮入「追高殺低」的輪迴宿命。

 

以往推崇ETF投資的人都主張「持續買進」(Buy and Hold),但現在很多投資達人給投資人的觀念,卻早就和ETF設計的初衷背道而馳了,甚至還有投吃達人說0050的選股邏輯已經過時了,真的完全是一種誤導。雖然我會賺0050的區間價差,不能算「持續買進」,但我至少不會對ETF喜新厭舊,因為0050一直是我最重要的持股。

 

ETF目前看來雖然是百花齊放,但實際上已是群魔亂舞,這其實讓我最擔心的地方。

 

(全文完)

avatar-img
22.1K會員
391內容數
小資族群看過來,我是最「樂活」的理財專家,要用最簡單的方法,教你輕鬆投資!
留言0
查看全部
avatar-img
發表第一個留言支持創作者!
最近我不太提0056,是因為股價受到成分股中的AI概念股影響太大,但我對於年初認為今年可以在金控股除息後進場的建議並未改變。本文旨在教大家怎麼計算每一支金控股的合理價是多少?我將用兆豐金做舉例,其他請各位自己套用這個公式來計算。   很多投資達人常常會針對某支個股,提供他認為的「合理價」是多少,
最近00919、00929非常夯,很多人問我可不可以買?我認為「當然可以買」,但還有什麼要注意的地方呢?     0050的成分股中,因為各種產業都有,就算你不懂,也做到了產業風險的完全
在股市投資人之間,近年來流傳一句話「一張不賣,奇蹟自來」,但這真的只是一句安慰人心的話。雖然真的有些奇蹟會出現,例如前年的航運股,以及今年的AI概念股,但以後還會有嗎?哪些股票可能「一張不賣,奇蹟自來」呢?台積電會是下一支嗎?   前年大漲超過40倍以上的航運股,真的可以用「奇蹟」來形容,但你
8月24日,0056收35.76元,兆豐金收35.85元,兩者價格差不多,又都是存股族的最愛。「現在」要我選一支來進場,我會選兆豐金,為什麼?  
自8月10日起,大盤日K已經小於20,依照我的紀律,是該進場買0050了。此時,就該立刻進場嗎?該all-in,還是分批?怎麼分批?或是說還有什麼要注意的地方嗎?  
日前在某企業演講,會後有人問我手上還有股價已經腰斬的個股,該怎麼辦?或許這也是你想問的問題,我的答案很直接,就是勇敢執行「停損」,然後找別的標的賺回來。該停損哪些股票?又該改買什麼股票?   演講當天的台股指數約在17000點左右,與去年最低點13000點附近相比,已經漲了30%,結果這位聽眾的
最近我不太提0056,是因為股價受到成分股中的AI概念股影響太大,但我對於年初認為今年可以在金控股除息後進場的建議並未改變。本文旨在教大家怎麼計算每一支金控股的合理價是多少?我將用兆豐金做舉例,其他請各位自己套用這個公式來計算。   很多投資達人常常會針對某支個股,提供他認為的「合理價」是多少,
最近00919、00929非常夯,很多人問我可不可以買?我認為「當然可以買」,但還有什麼要注意的地方呢?     0050的成分股中,因為各種產業都有,就算你不懂,也做到了產業風險的完全
在股市投資人之間,近年來流傳一句話「一張不賣,奇蹟自來」,但這真的只是一句安慰人心的話。雖然真的有些奇蹟會出現,例如前年的航運股,以及今年的AI概念股,但以後還會有嗎?哪些股票可能「一張不賣,奇蹟自來」呢?台積電會是下一支嗎?   前年大漲超過40倍以上的航運股,真的可以用「奇蹟」來形容,但你
8月24日,0056收35.76元,兆豐金收35.85元,兩者價格差不多,又都是存股族的最愛。「現在」要我選一支來進場,我會選兆豐金,為什麼?  
自8月10日起,大盤日K已經小於20,依照我的紀律,是該進場買0050了。此時,就該立刻進場嗎?該all-in,還是分批?怎麼分批?或是說還有什麼要注意的地方嗎?  
日前在某企業演講,會後有人問我手上還有股價已經腰斬的個股,該怎麼辦?或許這也是你想問的問題,我的答案很直接,就是勇敢執行「停損」,然後找別的標的賺回來。該停損哪些股票?又該改買什麼股票?   演講當天的台股指數約在17000點左右,與去年最低點13000點附近相比,已經漲了30%,結果這位聽眾的
你可能也想看
Google News 追蹤
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
股市下跌時,市場就會找一堆理由,一個一年獲利不到3元,常在1~2元的所羅門,只是黃仁勳講人型機器人,show了公司Logo,就可以從40飆到180。一個獲利大成長但最多也不會超過20元的華城,可以飆到1000以上,不是什麼高深的技術,既非資本密集,又非技術密集,又不是像台積電有資本和技術密集的高牆障
為何我一律建議投資新手買0050、006208這種市值型ETF❓ 不那麼推薦0056、00940這種高股息ETF❓ 🎫 0050、近10年,股價成長184% 歷年股息年殖利率約3~4% 🎫 0056、近10年,股價成長63% 歷年股息年殖利率約5~8% 投資新手,通常實際年齡約在
Thumbnail
  藉由某種選股邏輯,買進足夠多的投資標的並減少交易次數,理論上也能做到類似ETF的效果嗎?
Thumbnail
大家好,我是小畢,想要投資台灣整體股票市場,以往大家常選擇0050,也就是元大台灣50ETF,但除了0050外,富邦也有推出一個和0050追蹤相同指數的股票ETF,全名是富邦台灣釆吉50基金,代號006208,那麼這兩支ETF到底有什麼差異呢?又或者投資人應該選擇哪支ETF?接下來我會分享這兩支ET
Thumbnail
一個簡單的問題是:「用來實現被動投資與指數化投資的ETF,它到底是什麼?」是股票嗎?大家一起買就會上漲嗎?許多散戶投資人常常搞不清楚,有些股市新手甚至擔心買S&P 500的VOO 或台灣五十的0050,會不會幫他人抬轎?讓它們的價格一直上漲。
Thumbnail
大家好,我是小畢,對於許多想要靠台股ETF退休的投資人,常見的疑問就是要選擇0050還是0056呢?所謂的0050就是元大台灣50ETF,而0056則是元大台灣高股息ETF,雖然這兩支都是ETF,但本質上有非常大的不同,接下來我會比較投資0050或是0056退休的話,結果分別會是如何?然後分享該選擇
Thumbnail
2023年臺股大盤收盤17945點,上漲26.8%。ETF漲幅幾乎都超越大盤,提供投資獲利的另一個管道。對於沒時間投資理財的人來說,ETF往往是一個不錯的選擇。
Thumbnail
近期AI股蔚為風潮,高股息ETF多含有AI成份股,再加上的高配息的熱點也備受關注。目前筆者的投資組合裡並沒有持有高股息ETF,我們在早前的專文中則是有比較過高股息ETF,並且遴選出0056為高股息ETF中,本人最偏好的標的。
ETF元大50(0050)-->元大發行的一支基金,在次級市場(股市)發行被動指數型的ETF,緊貼著台股市值最大的前50家公司的股價。 買這支ETF就是選市不選股-->選擇台灣股市、不挑選個股,台股50家市值最大的公司不可能一夕之間全倒閉,所以有分散風險的效果。 樂活大叔施昇輝操作0050的方式
Thumbnail
最近一位朋友剛進入存股的行列 除了適合的國民ETF0050、00878、0056之外 我也跟他分享一檔我認為CP值蠻不錯的個股 1229的聯華 或許會有很多人認為存個股有單一產業的風險 但是如果這間公司本身旗下就有多元化的產業 雖然是個股,卻有ETF的特性,還不用付管理費 長期績效打敗大
Thumbnail
隨著理財資訊的普及,越來越多台灣人不再將資產侷限於台股,而是將視野拓展到國際市場。特別是美國市場,其豐富的理財選擇,讓不少人開始思考將資金配置於海外市場的可能性。 然而,要參與美國市場並不只是盲目跟隨標的這麼簡單,而是需要策略和方式,尤其對新手而言,除了選股以外還會遇到語言、開戶流程、Ap
Thumbnail
嘿,大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢? 跨年夜的我趕工製作某個外包設計案,在工作告一段落時趕上倒數。 然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻,看到朋友傳來的解籤網站,興致勃勃熬夜體驗了一下,覺得非常好玩,或許有人玩過了,但還是想寫上來分享紀錄一下~
股市下跌時,市場就會找一堆理由,一個一年獲利不到3元,常在1~2元的所羅門,只是黃仁勳講人型機器人,show了公司Logo,就可以從40飆到180。一個獲利大成長但最多也不會超過20元的華城,可以飆到1000以上,不是什麼高深的技術,既非資本密集,又非技術密集,又不是像台積電有資本和技術密集的高牆障
為何我一律建議投資新手買0050、006208這種市值型ETF❓ 不那麼推薦0056、00940這種高股息ETF❓ 🎫 0050、近10年,股價成長184% 歷年股息年殖利率約3~4% 🎫 0056、近10年,股價成長63% 歷年股息年殖利率約5~8% 投資新手,通常實際年齡約在
Thumbnail
  藉由某種選股邏輯,買進足夠多的投資標的並減少交易次數,理論上也能做到類似ETF的效果嗎?
Thumbnail
大家好,我是小畢,想要投資台灣整體股票市場,以往大家常選擇0050,也就是元大台灣50ETF,但除了0050外,富邦也有推出一個和0050追蹤相同指數的股票ETF,全名是富邦台灣釆吉50基金,代號006208,那麼這兩支ETF到底有什麼差異呢?又或者投資人應該選擇哪支ETF?接下來我會分享這兩支ET
Thumbnail
一個簡單的問題是:「用來實現被動投資與指數化投資的ETF,它到底是什麼?」是股票嗎?大家一起買就會上漲嗎?許多散戶投資人常常搞不清楚,有些股市新手甚至擔心買S&P 500的VOO 或台灣五十的0050,會不會幫他人抬轎?讓它們的價格一直上漲。
Thumbnail
大家好,我是小畢,對於許多想要靠台股ETF退休的投資人,常見的疑問就是要選擇0050還是0056呢?所謂的0050就是元大台灣50ETF,而0056則是元大台灣高股息ETF,雖然這兩支都是ETF,但本質上有非常大的不同,接下來我會比較投資0050或是0056退休的話,結果分別會是如何?然後分享該選擇
Thumbnail
2023年臺股大盤收盤17945點,上漲26.8%。ETF漲幅幾乎都超越大盤,提供投資獲利的另一個管道。對於沒時間投資理財的人來說,ETF往往是一個不錯的選擇。
Thumbnail
近期AI股蔚為風潮,高股息ETF多含有AI成份股,再加上的高配息的熱點也備受關注。目前筆者的投資組合裡並沒有持有高股息ETF,我們在早前的專文中則是有比較過高股息ETF,並且遴選出0056為高股息ETF中,本人最偏好的標的。
ETF元大50(0050)-->元大發行的一支基金,在次級市場(股市)發行被動指數型的ETF,緊貼著台股市值最大的前50家公司的股價。 買這支ETF就是選市不選股-->選擇台灣股市、不挑選個股,台股50家市值最大的公司不可能一夕之間全倒閉,所以有分散風險的效果。 樂活大叔施昇輝操作0050的方式
Thumbnail
最近一位朋友剛進入存股的行列 除了適合的國民ETF0050、00878、0056之外 我也跟他分享一檔我認為CP值蠻不錯的個股 1229的聯華 或許會有很多人認為存個股有單一產業的風險 但是如果這間公司本身旗下就有多元化的產業 雖然是個股,卻有ETF的特性,還不用付管理費 長期績效打敗大