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券商報告-群光獲利表現大大出乎市場預期，中鼎獲得知名券商推薦
更新於 發佈於 閱讀時間約 4 分鐘
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日期:2023.11.6
重點個股
群光(2385.tw)-凱基、中信、富邦
法人機構給予公司投資評等是甚麼?
- 凱基-調升至增加持股，目標價從99上修至152
- 中信-維持增加持股，目標價從135上修至155
- 富邦-中立，目標價上修至140
這次法說會後，皆正面看待公司營運表現
法人機構上修公司營收、獲利預估，調升評等和目標價
本次法說會有甚麼利多?
- 3Q EPS 2.93 元，優於市場共識40-50%，主因利潤率較佳
(好猛...大beat市場預期)；毛利率季增3.6ppts至21.5%，優於公司指引，主要來自(1)匯率有利、(2)產品組合優化、(3)材料成本下滑(上修營收、獲利預估模型搂) - 預期4Q PC需求觸底反彈，高階筆電需求較強，毛利率、營益率維持21%、11%之上，主因各事業部獲利率持續提升，利潤率展望強勁
(上修營收、獲利預估模型搂) - 展望2024年各業務營收將年增，預期PC產業將年增3-5%，動能來自(1)Win 10作業系統停止支援、(2)AI PC 推出，有望帶動企業換機潮
(長期成長動能) - 鍵盤營收有望年增 5-10%，優於產業成長，因高單價鍵盤貢獻提高；電源營收亦將年增，成長來自高瓦特數筆電電源、伺服器、衛星與智慧建築；影像營收成 長動能來自利潤率較高產品，如監視相機、車用影像鏡頭與運動相機
(上述全是上修24年營收、獲利預估模型論述) - 泰國二期工廠將於2023年底完工、2Q24 投入生產，分散地緣政治風險，享有8年免稅優惠，為公司營運帶來正面幫助
(擴產，未來營收可以估高一點) - 配息政策穩定，近五年股利發放率為70%~73，預估2023年現金股利7.6元，殖利率 6.1%
(就高股息ETF買買買概念股)
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現代社會跟以前不同了，人人都有一支手機，只要打開就可以獲得各種資訊。過去想要辦卡或是開戶就要跑一趟銀行，然而如今科技快速發展之下，金融App無聲無息地進到你生活中。但同樣的，每一家銀行都有自己的App時，我們又該如何選擇呢？(本文係由國泰世華銀行邀約)
今天我會用不同角度帶大家看這款國泰世華CUB
嘿，大家新年快樂~ 新年大家都在做什麼呢？
跨年夜的我趕工製作某個外包設計案，在工作告一段落時趕上倒數。
然後和兩個小孩過了一個忙亂的元旦。在深夜時刻，看到朋友傳來的解籤網站，興致勃勃熬夜體驗了一下，覺得非常好玩，或許有人玩過了，但還是想寫上來分享紀錄一下~
群光(2385)於8月7日舉行法說會，公布第二季的營運成果，並對第三季和明年的前景有提出看法，本文除了做法說會重點摘要之外，也進行個股簡要評論。
1.第二季營運成果
群光有三大事業群，包括鍵盤事業部（占比約38%，主要用於PC和NB）, 電源事業部（即子公司群光電能*註1，占比約33%，應用領域
這幾天全球股市重挫，特別是今年以來飆漲的台股和日股，成為重災區。股市大跌之後，許多分析師都在找原因，包括：日圓套利交易結束，信用交易及槓桿過高，本益比太高的修正，美國經濟前景出現疑慮，以及輝達新一代的晶片出貨延遲等（好像所有壞消息都同時出現）。當然，這些可能都是原因之一，但最基本的問題，其實是股市及
本文重點摘要。
先進製程、先進封裝是否會被追趕過去呢?
2024年業績展望如何?
AI未來發展狀況?
台積電 TSMC 為全球最大的半導體晶圓代工廠，全球市占率超越50%，年營收達兩兆新台幣，在台股大盤市值佔比接近3成，對半導體產業以及台灣股市有莫大的影響，而且對於台灣民生消費、房市更是
在2024年五月，臺灣金融控股公司表現穩定，已有10家公司在累計獲利方面超過百億元。這些金控公司的營運正逐漸步入佳境，配息的公司也逐漸增加，投資人應該漸漸恢復對公司的信心。殖利率和觀察結論也顯示了金控業績的穩健。 投資人應該注意科技股和金控股的表現，保持居安思危的心態。
2024.04.03 : 聚陽 (1477) 群益-中立
24M3 營收 MoM +12%; YoY+14.7% ，算是符合預期，各家法人估 2024 EPS 都大約在 18 元左右，以目前股價來說 368.5來說，確實不算便宜，2024目前也沒有看到太大的成長動能，股價在除息完後就是緩緩漲，接下
從2024年初以來，00919 群益台灣精選高息的股價一路從22.21元往上飆升16.43%，到3月7號來到25.86元。若從上周發布配息公告後的股價做計算，股價也從24.03元飆漲到25.86元，上漲1.84元，漲幅7.66%，還沒除息就直接賺了3季的配息金額🤯
本周台股在台積電(個股今年漲幅17.5%)及AI帶領之下台股強漲，觸碰萬九，個人持股比較激烈的是新應材（高檔回測），先進光被關也開始修正，有一點利用美股出貨的感覺
先講一下想法：
華晶科：一直上不去，先虧損離開
先進光：報酬率已經來到59%，每次被關就是先進光修正的時候，尤其關出來之後，所
本周大盤台積電帶領之下強漲，我們持股也相當不錯！
想法：
華晶科：營收不佳，線型還可以，如果往下突破我會損出
先進光：營收創新高，是目前最佳的，獲利有機會超過一個股本
敬鵬：今年EPS 4元沒什麼太大問題
存股的長華也有動也是很不錯
其他都老樣子，持股慢慢看，慢慢漲就好了
目前個人
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先進製程、先進封裝是否會被追趕過去呢?
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24M3 營收 MoM +12%; YoY+14.7% ，算是符合預期，各家法人估 2024 EPS 都大約在 18 元左右，以目前股價來說 368.5來說，確實不算便宜，2024目前也沒有看到太大的成長動能，股價在除息完後就是緩緩漲，接下
從2024年初以來，00919 群益台灣精選高息的股價一路從22.21元往上飆升16.43%，到3月7號來到25.86元。若從上周發布配息公告後的股價做計算，股價也從24.03元飆漲到25.86元，上漲1.84元，漲幅7.66%，還沒除息就直接賺了3季的配息金額🤯
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華晶科：一直上不去，先虧損離開
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華晶科：營收不佳，線型還可以，如果往下突破我會損出
先進光：營收創新高，是目前最佳的，獲利有機會超過一個股本
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