書籍統整｜專業投機原理Ｉ

一、章節重點提取

CH4~5 道氏理論的投資重點:

1. 主要走勢無法被人為長期操控,指數反映了市場對各種資訊的共識
2. 區分主要趨勢、次級折返走勢和每日波動三種走勢
3. 空頭行情三階段:價格回落、基本面惡化、失望性賣壓
4. 多頭行情三階段:景氣復甦預期、獲利反映、投機炒作
5. 區分次級折返走勢與小型折返走勢的差異在於是否影響基本面

CH6 技術分析的投資重點:

1. 技術分析是歸納重複價格模式的方法,可作為預測輔助工具
2. 須認知技術分析的優缺點,不能過度依賴
3. 價格無法反映所有資訊,市場參與者態度會改變,模型可能失效

CH11 衡量風險以管理資金的投資重點:

1. 風險即虧損機率,交易須具備技巧規避
2. 要會管理資金:獲利時讓獲利發展,虧損時迅速認賠
3. 依盈虧比調整停損價位,等待勝算再進場
4. 利用歷史統計數據和輔助指標評估盈虧比

CH12 虧損的原因與交易守則:

1. 了解並遵守交易守則,克制情緒執行計畫
2. 交易計畫順從趨勢,錯誤時迅速認賠
3. 保持耐心等待良機,依據進出場而非傳聞
4. 記錄檢討交易過程,面對並改善情緒問題

CH13 情緒對理性投資的影響:

1. 情緒來自價值觀,影響思考和行為
2. 必須接受並了解情緒來源,透過自我反省修正價值觀
3. 情緒無法被訓練,只能控制而非壓抑

CH14 成功投資者的條件:

1. 具備自信心、自我動機、獨立思考能力和熱情
2. 定義對金錢的觀念,讓夢想與工作相協調
3. 成功源於內心,了解自己、訂立目標並評估行動

CH15 改變觀念的重要性:

1. 了解潛意識的局限性聯想和價值觀,用新觀念取代
2. 利用行為改變心境,讓評估程序自動化
3. 同時接受成功與失敗,將注意力放在價值追求上

CH16 克服謬誤的自尊:

1. 克服自欺和合理化藉口的謬誤自尊
2. 誠實面對錯誤,避免逃避或過於固執
3. 不要陷入追求完美主義和自由主義的極端

CH17 追求積極價值的重要性:

1. 追求積極的價值,而非消極避免痛苦
2. 願意承擔生命中的風險和可能失敗
3. 建立具有信心的部位,做好面對風險的準備

二、精華濃縮