前幾天,有個朋友和我說了件事。他最近在一家FCA持牌的平臺開了戶,而且是指定要開FCA帳戶。不過,他有次存取資金視發現,自己的資金被存放在了一家不知名的銀行,不僅心裡有點緊揪起來,所以想問問我這個情況靠譜嗎?
遇到這種情況先不要慌,我們先捋一捋英國FCA對於獨立託管銀行的一些規定。英國FCA規定,用戶資金必須存放在受監管的具有一定的資質的銀行。這裡有兩個要點,一個是受監管,一個是資質。
首先是監管,雖然英國FCA沒有規定必須開在英國的銀行,但是從英國金融監管體制看,FCA對英國銀行有絕對的監管權利,所以開在英國銀行肯定是更安全的選擇。
當然,如果不是英國的銀行,一般也只有跨國銀行才能作為FCA帳戶的獨立託管銀行,這是要通過英國FCA授權的,所以我建議我朋友首先排查一下是不是英國的銀行,如果不是,那麼這個帳戶裸奔的可能性很大。如果是英國的銀行,其實也有一級和二級銀行之分。
這個主要是2015年瑞郎危機之後,各大銀行都收緊了開戶的門檻。一級銀行基本上很少提供資金託管服務了,因為FCA關注度最高的就是這些帳戶,所以一般開戶門檻非常高。
比如我所在的EBC平臺,開設的是英國巴克萊銀行最高級別 Corporate Banking Account ,要求企業營業額和存款達到650萬英鎊以上,也要求申請者通過巴克萊一系列嚴格的財務審計和背景調查,但是對應的是AAA安全級別的保障。
二級銀行一般是中小型銀行,基本上影響力只局限在一定區域內,但優點是開戶門檻相對較低,一般營業額和存款可能就50-100萬英鎊之間。不過因為有英國FCA監管,安全係數也是能得到保證的。這些資訊都是可以去FCA官網進行查詢的。只要符合FCA監管資質,其實整體安全係數也是比較高的。
不過,我建議還是優先選擇有頂級銀行託管帳戶的平臺。因為頂級銀行一般自己也有內控系統,而且還要定期和FCA交換資訊,算是雙重保障。
說到底,我朋友其實擔心的是,為什麼有的平臺明明持有FCA牌照,但是卻把資金放在不受FCA監管的銀行。
第一種情況,就是這是個克隆平臺。有沒有監管資質,你直接問他監管號是什麼,一般正規的平臺都會在官網上直接標示自己的監管號,比如EBC金融平臺的FCA監管號就是927552。如果這個人不敢說,甚至支支吾吾,那麼100%是個克隆平臺。
第二種情況,就是他壓根給你開的不是FCA帳戶。所以他自然也不會在FCA監管下開獨立託管帳戶,而是會選擇一個監管極其寬鬆監管下的銀行。這裡我不揣測這個平臺是不是一定是為了跑路,畢竟能拿到FCA牌照的平臺都是百裡挑一的。但是將資金存放在寬鬆監管下的銀行,成本要低上很多。
除了上面提到的,頂級英國銀行的開戶門檻很高外,很多人不知道英國FCA其實是有年費要求的。而針對年費,其中之一的徵收標準就來自獨立託管帳戶。按照FCA的Handbook,會按照獨立託管帳戶中的資金規模對平臺徵收年費。
我大概估算了下,按照這個標準,光這個產生的年費就可能有幾十萬英鎊。
但是作為對比,一個寬鬆監管下的銀行可能一年產生費用可能才幾百到幾千美金,成本大小高低立下。當然,這還是最基本的費用,最近幾年因為審查趨緊,頂級資質的獨立託管銀行也要平臺提交內外審報告,這也是不小的成本。而寬鬆監管下,基本就沒有這樣的要求。
這裡需要強調的是,寬鬆監管不等於離岸監管。雖然我們印象中,離岸監管和不嚴格掛鉤,但是金融行業發展這麼多年,一些離岸監管早就是強監管模式了,最典型的就是開曼CIMA,因為開曼是英國的海外屬地,所以在很多監管原則上和FCA完全一致的。
如果你在EBC金融平臺開設開曼CIMA帳戶的話,資金也是存放在英國巴克萊銀行的,享受的安全等級基本上和他們家的FCA帳戶是一致的。
你想啊,FCA會監管平臺的一舉一動,你都沒有獲得FCA的授權,還敢在FCA眼皮下面提供交易服務,這不是等著被摘牌嗎。這裡就得提一下FCA的牌照類型了。一共4類7種牌照,其中只有全監管的STP和MM這兩種牌照是接受FCA監管的同時,並確保每個帳戶享受FCSC最高8.5萬英鎊賠付保障的。
其他牌照中還有AR牌照,分為介紹AR牌照和獨立AR牌照,前者也是沒有展業資格,後者雖然可以,但是不接受FCA監管,而是接受授權平臺監管。
支付牌照自然沒有展業資格;還有EEA牌照,這個牌照完全和FCA沒什麼關係,只是歐盟範圍內FCA給一些其他監管平臺一個授權資格而已。迷惑性最大的是全監管牌照中,還有一個投資諮詢牌照。雖然是全監管牌照,但是也沒有展業資格。
所以,上面五種牌照中有四個連展資格都沒有,但是又想打著FCA牌照,那只能偷偷給你開其他監管的牌照。所以我們在一個宣稱FCA持牌的平臺開戶時,要注意這兩個資訊。這裡同樣以EBC為例。
首先還是按照平臺的監管號進入FCA查詢頁面,然後直奔主題看Firm Status,其中Status和Type分別對應Authorised和Regulated。注意,一定是這兩個單詞,多字少字不同都不可以,這是確定是不是全監管的條件。
然後就是確定有沒有展業資格,看Restrictions中Client Money是不是can hold and can control,如果沒有就是投資諮詢牌照。
結合以上資訊,就知道EBC是全監管STP或者MM牌,是可以選擇相信的平臺。
不過,在確定了監管資質之後,我們最後還是查詢下資金帳戶的資訊。因為目前FCA只能走電匯管道,所以可以很容易查詢到我的資金被託管在了哪個帳戶中。
以我在EBC平臺的實際體驗來看,我的FCA帳戶資金全部獨立託管在了巴克萊銀行帳戶中,和EBC在官方管道提供的資訊是完全一致的,這就說明我的資金是足夠安全的。
總的來說,如果你對自己的資金託管銀行存在疑慮,不要驚慌。首先是確定是不是受到FCA授權和監管的銀行;其次查看平臺的監管資質,如果不是全監管牌照中STP和MM牌,很可能存在貨不對板的情況;第三查看自己的入金帳戶是不是和開戶帳戶一致,如果三點都沒有問題的話,那麼存在風險的可能性很低。
在實際交易中,我們一定要保持警惕,這是我們安心交易最重要的基礎。