PCB

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PCB第一季營收出爐,以應用面來看,具備AI伺服器、低軌衛星市場者,第一季表現相對佳
第一季傳統為消費性電子淡季,PC、手機動能仍是保守,一般型伺服器也都未見回溫,而去年相對較具成長力的車用,市場對電動車成長看法趨緩,客戶拉貨較保守。
以季成長族群來看,台光電、台燿以及金像電、健鼎都算是AI伺服器概念股,由於AI伺服器還在成長爬升階段,第一季需求仍在放量成長;而台光電、燿華則與低軌衛星相關,受惠低軌衛星大廠加速發射衛星,以及終端用戶成長,今年低軌衛星仍是支撐營運的成長動力來源
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    受惠智慧型手機去化庫存告一段落、客戶展開回補庫存,砷化鎵手機PA族群今(2024)年4月營收表現亮眼,皆有至少5成以上的年增率,依目前能見度,預期第2季淡季不淡,都有望持穩上季高檔或是季增表現,且下半年在手機新機鋪貨下,加上Wi-Fi 7逐步發酵,預期營收表現有望較上半年再增溫。 整體而言,下
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    隨景氣逐步走出谷底,PCB設備商第二季營運有機會拚較前季回升,其中掌握先進封裝訂單者,跳升幅度有望更勝一籌 Intel、三星等IDM大廠乃至封測廠同樣也在積極擴充先進封裝產能,這也為PCB設備商創造新成長動能 群翊(6664)、牧德(3563)、鈦昇(8027)、志聖(2467)
    電子化工業者獲利成長不俗,勝一(1773)第一季獲利年增9%、達興材料(5234)與三福化(4755)獲利年增則均在15%以上。第二季更開始走入下游客戶旺季,業者普遍預期會有更佳的稼動率和訂單需求 業者更預期半導體化工材料出貨應會逐步走旺至年底,今年半導體材料需求成長看好
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