台股大跌｜探討AI對股市的影響｜全新投資生態系｜暴漲暴跌將成為常態
台股大跌｜探討AI對股市的影響｜全新投資生態系｜暴漲暴跌將成為常態
隨著技術不斷的發展，AI人工智慧也越來越廣泛地應用在全球金融、股票市場中。法國一間資產管理公司AMC利用AI在金融、股票市場的應用，預測股價走勢的準確率超過了80%，年均收益比前一年多了15%。冰菲特（筆者）認為此現象勢必會造成斷層式的深遠影響—構建一個全新的投資生態系統，且帶來不可忽視的長期影響，暴漲暴跌將成為常態；對個體戶投資者（散戶）而言，這種影響既是挑戰也是機遇，DDDD。
圖片來源：shutterstock
首先，我們來檢視AI對金融、股市市場的影響有哪些：
提升效率
1. 資訊的大量處理
AI可以迅速處理大量資訊，從歷史數據、新聞到社會媒體的情緒數據，大大縮短股市反應的時間，提升了市場效率。
2. 套利機會減少
AI技術能夠比人工更迅速地捕捉和消除傳統的套利情況。
改變投資策略
1. 量化交易
隨著AI應用的發展，將設計出更複雜和精確的量化交易策略，改變投資者的交易方式，例如：更頻繁的交易。
2. 個性化投資建議
使用AI分析個人投資的偏好、財務目標和市場趨勢⋯⋯等，提供個性化的投資建議，改變傳統的決策。
風險管理
- 即時風險監測
AI可以即時監控市場上的各種風險因素，並迅速做出反應，幫助投資者更好地管理風險。
2. 危機預測
功能強大的AI系統可以辨識潛在的市場崩盤信號，提前採取防禦措施，減少損失。
市場動態
1. 高頻交易的影響
AI驅動的高頻交易可能會導致市場出現更多的短期波動，如：短期暴漲暴跌，影響長期投資者的投資決策。
2. 流動性轉變
AI系統的普及可能會影響市場流動性，使得某些股票的交易變得更加頻繁，其他股票的流動性卻可能下降。
市場普惠化
1. 降低投資門檻
AI的應用可以使得複雜的投資策略和工具變得更平易近人，降低一般投資者進入股市的門檻。
2. 增進人類金融知識
AI驅動的教育工具和投資模擬可以幫助投資者更好地理解市場，提升他們的決策質量。
法規和道德上
1. 監管監控
金融監管機構可能需要引入新規範，以應對AI在交易中的廣泛應用，確保市場的公平性和透明性。
2. 道德風險
AI在股市應用的過程中，可能會產生新的道德問題，比如資料隱私、操縱市場等，需要業界和監管機構共同解決。
全新投資生態系
從以上各項影響中，我們可以看出快速改變市場的運作方式的是：AI交易系統、高頻交易、精準的數據分析和預測。
首先，關於AI持續提升了市場的效率和透明度這一點，也就是AI運算可以即時分析全球各地的新聞報導、財報數據和市場指標，從而做出快速精確的交易決策。高效能的交易會降低市場的不確定性，提高資本的最優配置。但另一方面，AI形成的高頻交易也有可能導致市場短期波動加劇，這對普通投資者而言，增加了操作難度和風險。
再者，AI的普及對投資決策過程產生深遠影響。傳統依賴於人類分析師和顧問的模式將逐漸被智能投資顧問和自動化交易系統所取代。這意味著個體戶投資者將面臨兩個選擇：要麼自行提高專業水平，熟練掌握AI技術來分析和操作；要麼依靠智能投資工具，將自己的投資決策委託給Robo-Advisors（機器人顧問）。但是，即便是最先進的AI技術也無法完全消除市場風險，投資者仍需具備基本的金融知識和風險意識，以便在市場出現異常波動時，能夠迅速做出應對。
還有，AI技術導致金融行業的職業結構發生變化。大量由AI執行的重複性分析和自動交易意味著，傳統的金融職位如交易員、金融分析師的需求將減少，取而代之的是對數據科學家、AI工程師和金融技術專家的需求上升。這對於投資者來說，不僅僅是技術上的挑戰，還涉及到如何適應和融入新的市場趨勢。
最後，AI將推動資本市場的普惠包融化—智能投資平台的興起降低了投資門檻，使得更多的個體戶能夠參與到資本市場中，享受到投資帶來的收益。同時，勢必提高了市場競爭的激烈程度，投資者需要更多的金融素養和技能來保持競爭力。
也就是說，即將到來的資產管理將會高度依賴AI，形成一個全新的投資生態系統—從投資組合管理到風險評估，再到策略調整。
讓我們將視野再繼續放大，這個全新的投資生態系將造成金融、股票市場的外溢效應（spillover effect）。
AI技術的普及將改變全球資本流動的方式，加深全球經濟的相互連動以及金融市場的整合，並且將加速跨境投資和資本市場的全球化進程。
另一方面，新興市場的發展也可能因此受益，提升市場透明度以及投資機會，吸引更多的國際資金流入，甚至還可能重新排列世界金融體系—全球金融的普惠化。
筆者不是在此危言聳聽，這幾天親眼見證了台北股市在短短十五個交易日內跌了4600多點，而且還在跌勢當中。在快速盤整了所有的影響因子之後，發現了這個尚未被廣泛討論的影響因子—AI。挺有趣的，在AI題材炒熱了全球股市的同時，也以令人猝不及防的速度全面滲透並改變人類的金融、股票市場生態系。筆者在唏噓之餘，也期盼人類能夠跟上自己創造的智慧，換個角度，這又何嘗不是一次人類進化的絕妙時機！
好啦！今天就探討到此，由於是臨時起意發的文章，所以思慮難免有不周之處。冰菲特希望散戶能挺得過這波的暴漲暴跌，有任何反饋或問題，都歡迎在文章底下留言。
