重點摘要：
分析師普遍認為共和黨Trump勝選相對有利傳統能源、金融類，民主黨Harris勝選有利科技、再生能源類股。NANC、KRUZ這兩隻ETF分別追蹤美國民主黨、共和黨議員的重點持股，似乎也代表各黨勝選後有利的產業族群。
美國民主黨與共和黨標誌。(網路圖片)
美國總統大選
- Biden在7/21宣布退選，Harris和Walz正式在8月20日民主黨全國大會上分別被提名為正副總統候選人，原本Trump呈現壓倒性勝利的選情，也開始被Harris反超。
- 9/10晚上進行了Trump vs Harris首次總統大選辯論，就目前所見的新聞評論，Harris獲得了較多的好評。
- 根據Predictit網站所顯示的賭盤勝率，Harris 56% vs Trump 48%(9/11資料，尚未充分反映辯論首次辯論會後的選民觀感)。但從2016年的經驗來看，Hillary Clinton當時民調領先很多但結果卻是落選，如果民調的差距拉開的不夠大，選舉結果還是很難預測。
- 除了總統大選之外，參眾兩院未來由兩黨分治、或是由一黨所掌握，更是金融市場關注的重點。舉例來說，假如Trump勝選同時共和黨拿下兩院，就更可能推出拉高關稅、以及對企業減稅的政策，這就有可能再進一步推升通膨。
- 券商普遍的看法：共和黨Trump勝選相對有利傳統能源、金融類，民主黨Harris勝選有利科技、再生能源類股。這就帶到下面要介紹的ETF：追蹤美國民主黨/共和黨議員持股的ETF。
Predictit網站顯示的總統大選 Trump vs Harris 勝選機率，資料來源：Bloomberg, 2024/9/11
追蹤美國民主黨議員持股的ETF：Unusual Whales democrat ETF (NANC.US)
- 這個ETF的代碼命名是來自前眾議院議長Nancy Pelosi
- 這是一支主動型ETF，該ETF追蹤美國國會民主黨議員及其配偶的重點持股
- 目前規模為美金$165.72 Million (2024/8/30)
- 持股內容較集中於 Magnificent 7 的 NVDA, MSFT, GOOG, AMZN, AAPL...這幾家公司，科技相關的類股超過50%。
NANC ETF : Top 10 holdings and sector allocation , from Bloomberg
追蹤美國共和黨議員持股的ETF：Unusual Whales Republic ETF (KRUZ.US)
- 這個ETF的代碼命名是來自參議員Ted Cruz
- 這是一支主動型ETF，該ETF追蹤追蹤共和黨議員及其配偶的重點持股
- 目前規模為美金$33.45 Million (2024/8/30)
- 持股內容則相對OW 能源、金融，UW 科技、醫療股。
- 自2023 /2/7 日推出以來~2024/8/30，相較於S&P500 ETF，該ETF表現落後14.22%。
KRUZ ETF : Top 10 holdings and sector allocation , from Bloomberg
兩支ETF的績效差異
- 自2023 /2/7 日推出以來~2024/8/30，相較於S&P500 ETF，NANC表現領先SPY 6.64%，KRUZ表現則是落後SPY 14.22%。
- 績效的差異主要來自前者擁有高於指數的科技成長股。
NANC、KRUZ自成立以來與SPY的報酬走勢, 2023/2/7~2024/8/30
兩支ETF的賣點
- Nancy Pelosi素有「國會女股神」的稱號，除了重點科技股的買賣之外，也會進出相關的買權(Call option)，操作相當靈活。如果國會議員擁有資訊優勢(?!)，追蹤這些投資可能會有較佳表現。
- 從投資組合來看，民主黨/共和黨議員似乎有顯著的產業偏好。如果對美國總統選舉的結果已經有想法，藉由產業型ETF的比重調整應該也可以複製出與上述2支ETF類似的走勢。
產品觀察：追蹤美國民主黨、共和黨議員持股的ETF
關鍵字：美國總統大選、Trump、Harris、民主黨、共和黨、ETF、投資、美股、NANC、KRUZ、顛覆性民主黨交易主動型ETF、顛覆共和黨交易主動型ETF
首次發表：2024/5/12
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