《基金EP.3》懂選才賺得比別人快

chen

更新於 2024/11/18發佈於 2024/11/18閱讀時間約 6 分鐘

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買基金之前，必先蒐集各種資訊，從理專推薦、自己研究、市場熱賣，再到只買得獎基金，各種方式都有，但...

懂選，才賺得比別人快!!

選基金的邏輯有二，首先是「(一)績效唯好必選」，怎麼說?

我們先理解買基金的訴求，

能主動打敗大盤 = 績效好
能創造優秀的α值 = 績效好
能延續好成績 = 績效好

所以選基金優先以績效來做評比，

再來以該資產是否為「(二)基金品牌的強項」來判斷，原因是這樣的，

投資市場的資訊仍然有不對稱的狀況，

假如A基金公司的強項在中國股票，原因是他們的資訊來源更深更廣，

那A公司的中國股票基金的表現就可能大幅領先其他同類型基金，

所以基金品牌也是考慮因素之一，

就像買台股基金，會想先從安聯、統一、群益去選擇，

買債券基金，會想到聯博、高盛，

買美股基金，會想到貝萊德和摩根，

一方面是他們的該類型基金常得獎又賣很好，另一方面是操作績效也很不錯，

所以懂上面兩個方法，就先贏過50%的投資人囉!

快速選出優質基金的方法

我以投資人想買基金時的兩種狀態來說明，

(1)現在想買，但不知道要買什麼

(2)已經選定投資區域和資產類別

先來說說，我現在想買，但不知道要買什麼的時候，可以怎麼做

可以找熱搜基金或大家都在買什麼：

基富通

可從基富通的熱搜排名來選，

點擊進入基富通

鉅亨買基金

可從鉅亨買基金的熱搜基金、優質基金來選，

點擊進入鉅亨買基金

基金資訊觀測站

可從基金資訊觀測站來觀察上個月的市場都在買些什麼基金，搜尋方式很直覺，給予的資訊也很完整，除了區分境內外基金，還會顯示市場偏好哪個投資區域和基金種類，對不知道買什麼的投資人是一大福音。

點擊進入基金資訊觀測站

再來說說，我已經設定投資區域為美國、資產類別為股票，可以怎麼做

四分位排名：依照Lipper的資產分類，再將同類型基金按照績效由小而大分成四等份，第一個四分位數表示排名在前25%，第二個四分位數表示排名在26%~50%之區間，以此類推。

以上圖為例，基金在1、2、3、5年的四分位排名皆在第一個四分位數，那麼只有兩個字可以形容，叫做「優質」，必先丟入購物車內。

_{※Lipper四分位排名可能要花點時間找，建議直接到銀行、券商找理專諮詢，因為他們背後有廣大的資料庫支撐。}

若用淺白的說法表達四分位排名，可把四等份想成「強烈建議買進、建議買進、觀望、減碼」，所以上面那檔基金是4個強烈建議買進。

同組別排名：依照Lipper、Morningstar的組別分類，再將同組別基金按績效排名。

鉅亨買基金、基富通

鉅亨買基金使用Lipper、基富通則使用Morningstar的組別分類，且以圖像化方式表達績效優劣，判讀起來相當容易。

同組別排名類似於四分位排名，但此法較為準確一點，且在鉅亨買基金、基富通就能找到資訊，相當方便。

Finally~~到下單前最後階段啦!!

建立好購物清單後，同類型的基金可能出現兩三個，

所以最後要用一道濾網篩出那支最好的基金，

而這道濾網就是「風險指標」。

要比拚的風險指標只有兩個，其他當作參考值即可，

(1)夏普值：數值愈大愈好

夏普值代表投資人每多承擔一單位風險，可以多拿到幾分報酬，故該值愈大愈好。

(2)Alpha值：數值愈大愈好

Alpha值代表經理人主動創造的超額報酬，可理解為跑贏大盤多少%，故該值愈大愈好。

我解釋一下為什麼只比拚這兩個指標，因為市面上同類型且績效好的基金，其比重前十大持股大致相同，因此影響績效的概率是差不多，差別只在於持有成本不一樣，或者是其餘未揭露的持股出現大型波動，才導致報酬率有所差異，所以去比較標準差也沒有太大意義，而BETA值的用處也不大，因為現在的金融資產大致上與股市同方向，追根究柢就是市場錢太多，多到翹翹板效應正在失效中，還有一個原因是投資大佬在提倡風險來臨則以現金為王。

OK！我選好了，但是到了下單介面，有兩種申購方式，

一個是定期定額，一個是單筆申購，哪種比較容易賺錢啊?

公布答案之前，先解釋這兩種的差別。