基金《認識篇》

§投資標的分類 -『我可以買到什麼樣的基金』

1. 依「投資區域」分類

• 單一國家型 - 投資個別國家之金融資產，如印度、美國。

基金舉例：安聯台灣大壩基金、摩根士丹利美國增長基金

風險程度：較高

收益程度：較高

• 區域型 - 投資特定區域之金融資產，如歐元區、亞太區。

基金舉例：富達歐洲高收益基金、景順泛歐洲基金

風險程度：中等以上

收益程度：中等以上

• 全球型 - 投資全球各國之金融資產。

基金舉例：野村環球基金、復華全球大趨勢基金

風險程度：較低~中等

收益程度：較低~中等

2. 依「投資標的」分類

• 股票型 - 投資國內外企業所發行的股票。

基金舉例：統一奔騰基金、群益印度中小基金

風險程度：較高

收益程度：較高

• 平衡型 - 投資股票、債券，通常股債占比為6：4。

基金舉例：安聯收益成長基金、復華全球平衡基金

風險程度：中等以上

收益程度：中等以上

• 債券型 - 投資國內外各類型債券，如政府債、投資等級公司債、非投資等級公司債。

基金舉例：瀚亞投資-亞洲當地貨幣債券基金、聯博-全球非投資等級債券基金

風險程度：較低~中等

收益程度：較低~中等

3. 依「設立型態」分類

• 組合型 - 由各類型基金組成，又稱「基金中的基金」。

基金舉例：元大全球新興市場精選組合基金

• 傘型 - 傘型基金非一檔基金，而是一種架構，若投資者申購傘型基金中任一檔基金，則可視投資環境變化，在該傘型基金中的基金做任意轉換，其享有的優惠包含保管費、法律服務、管理費用的減免等。

基金舉例：元大全球投資級債券傘型基金旗下的「元大0至2年投資級企業債券基金」、「元大2至10年投資級企業債券基金」、「元大10年以上投資級企業債券基金」

• 指數型(Index Fund)

(1)完全依據某一市場指數或交易所同意編制之指數的成分股而變動。

(2)是一種被動投資。

(3)只能以淨值做交易。

(4通常管理費比一般基金低。

基金舉例：S&P500指數型基金、元大台灣加權股價指數基金

• 指數股票型(ETF)

(1)追蹤特定Index Fund或市場指數的變化，並將指數證券化。

(2)是一種被動投資。

(3)兼具股票及共同基金之特色，且擁有兩種價格，市價與淨值，可在集中市場以市價做交易，也可在銷售機構以淨值申購一籃子的ETF。

(4)通常管理費比一般基金低。

(5)通常為廣泛分散風險類型，但也有風險集中型，如槓桿型、期貨型、反向型。

基金舉例：Vanguard全世界股票ETF、元大台灣50正2 ETF

• 資產證券化型 - 投資於「金融資產證券化有價證券」及「不動產證券化有價證券」。

(1)金融資產證券化有價證券如「資產抵押證券(ABS)、不動產抵押證券(MBS)、商用不動產抵押證券(CMBS)等。」

(2)不動產證券化有價證券如「不動產投資信託(REITs)、不動產資產信託(REATs)。」

基金舉例：復華全球資產證券化基金、駿利亨德森環球房地產股票收益基金

_{※資產證券化定義：把一項或多項資產或債權合為一個資產池，再以證券形式將之分拆為多個小單位做出售。}