【策略回测】多空比例

隨著比特幣突破10萬美金大關，持有比特幣現貨的投資/機者都大幅盈利中，大眾對比特幣的討論也越來越高。對於沒有持有比特幣現貨的人，想必也想要分一杯羹。

BTC 100K

本篇文章將以比特幣1天的「多空比例」數據構

思策略尋找出合理的進出場點位，並進行回測.

數據範圍為2020年6月1號至2024年11月1號。

策略思路：

虛擬貨幣是散戶偏多且投機性極高的市場，假設大部分散戶都是输钱的，那我就以多空比例來判斷市場散戶的動向，並以其做反方向。因此，這是一個均值回歸策略，當市場多數散戶做空（賣下）時，我們就需要做多（買上）。反之，當市場多數散戶做多（買上）時，我們就需要做空（賣下）。

做法就是將「做多比例的數據」和「做空比例的數據」各自做數據處理，當做多比例小於X（倍數），證明當下做空（賣下）的散戶較多，我們就做多（買上）；反之，當做多比例大於X（倍數），證明當下做多（買上）的散戶較多，我們就做空（賣下）。

公式為：

=IF(做多比例 < X, 1, IF(做空比例 > X, -1, 0))

以下是多空比例的分布圖：

後來我通過只做多和只做空檢查多空各自的穩定性和回酬，由於做空大部分都输钱，最後決定採用只做多策略。

以下是只做多的累計盈虧圖：

策略總結

策略缺點：

• 當「做多比例」大於 X 比例時就會平倉，無法享受到大趨勢（需要解決賣點的問題）。

=IF(做多比例 < X, 1, 0)

策略優點：

• 適合牛市，提供不錯的買點，可以當作買現貨的信號，每當有信號就分批買入比特幣（畢竟比特幣ETF已批准，加上MicroStrategy的成本價在 $56,658.00，要比特幣跌回3-4萬有一定的困難度）。可以將機構的比特幣均價作為您買入現貨價格的參考。

以下是一些機構的比特幣均價（截至2024年12月3號）：