存股筆記(2025-01-08) - 黃仁勳CES演說重點、聯發科成為最大贏家，台股續強

昨天的台股開高走低最後小漲了 103 點，指數收在23,651。在開盤的時候，台積電一度將高點推升到1,160 點，而美股的部分，昨天四大指數同步收黑，主要的原因為美債的利率又飆升，昨天的美國10年期公債的利率，跳空上漲4.68%，這個數字，大約為去年的高點的4.7%。今年開始的 4 個交易日，美債的利率是節節上揚。這大概也是慶祝川普上任之後的第一槍了。

黃仁勳CES演說

若是和我一樣，喜歡財經股票的朋友，今天的新聞大概又被黃仁勳的CES 開場演講洗板了。但有趣的是，昨晚的輝達(NVDA) 反而股票是下跌了6.21 %，在連續兩天的跳空上漲，在創了分割之後的新高，再猛烈地下跌。

黃仁勳的重點為:

平價的RTX50 顯卡的問世

規格的部分，大家可以看下方中央社的整理，在商務上，RTX50 可以將高度的AI 運算帶到日常生活，大家可以想見AI 的應用，就像是 80 年代，將原本的伺服器帶入家庭。從此之後，人人可以享用平價的AI 服務。

這樣的作法，可以進一步地提升，顯卡的的銷量，當然其價格會大幅地下降，也因此這個利多會在如，技嘉、華碩、當然台積電和其供應鍊都是受惠者，另外像是顯卡電源供應IC 廠，如力智等，應該都可以大幅地受惠。

Cosmos 生成世界基礎模型

黃仁勳在去年在台大的演溝說了 NVIDIA Earth-2數位孿生模型，可以更準確預測台灣氣候變化，但是在昨天的演講中, 更進一步地提出一個 COSMOS 的真實世界的模型。在這個模型之下，你不用再建置一些物理的基本原則，如重力、加速度等。這個可以加速如，機器人動作，自動化設備和導航駕駛的模型。

在建築設備、廠區機器人、航運、空運、甚至是軍事用途上，Cosmos 都可以提供極大的助益，在不久的將來，很快的就會有自動壓路機，AI怪手，各式各樣的專門機器人的產出。

這個模型，可以讓很多的中學生在數週之內，快速地完成之前需要數千名工程師才有辦法完成的困難任務。當然，也可以讓第一項的平價顯卡RTX50 賣得更好。

而當晶片商輝達都完成這樣的任務時，Google、Apple 和 Amazon 勢必也得加入戰局，但現在，則會讓伺服器的供應鍊，如緯創、鴻海、英業達過得更好。

自駕車Drive Thor

nVidia 本來就是車用電腦首執牛耳的產商，目前的 Tesla 是自主晶片，但是長久來看，所以以機械為主的車用市場，漸漸會成為人們第一個全部機器人化的產業。這也食、衣、住、行。人們四大需求中，在對於AI 應用最明確的服務。

也因此，採用 Blackwell的系統單晶片，不僅僅有視覺，還包含了語言，未來的車子，可以用說的和它溝通，可以請它找餐廳、搜尋停車場。甚至購買商品等服務都可以在單晶片上快速地完成。而這個Thor系統，也是使用第二項說的 Cosmos來訓練。

當除了特斯拉之外的車商都使用了這樣的DRIVE Thor 系統，而日日夜夜，現在的車上都有攝影機和4G 或是 5G的網卡，時時刻刻地作新的model training。

未來還nVidia 還可以賣台灣路況、北美路況、歐洲路況和印度路況等的Training mode。nVidia在不久的將來還可以將這些 IP 放置在它的晶片中分門來銷售。成為新的「軟體供應商」。而非單純的晶片供應商。

個人AI 超級電腦 Projet DIGITS

在今年的5 月，輝達會與聯發科共同地推出GB10 的超級晶片，我覺得，聯發科會在未來的三年之內變成台股的新股王。作了AI PC 的好處是，它的每一代不會像是手機這樣子的競爭激烈，而在這個過程中，算是嘗試要給PC的王者 Intel 的最後一擊。

聯發科同時具有 MCU (CPU)、 行動運算又增加了併購了立錡之後的電源管理的能力，在這個世代，應該算是很少有挑戰者可以攖其鋒。但聯發科也並非完全沒有缺點。聯發科在下一代可能還是要嘗試「走向人群」，雖然短期不會獲利，開發出一些可以讓一般民眾使用的軟體服務或是可購晶片。

這一步，讓聯發科在產業領域中，又可以增加「 PC市場」或是我們未來會正名其為 「真AI PC 市場」。算是為台股又注入一股新的成長大力道。

AI 再臨、科技半導體可續強

今天的台股，可能就是要看聯發科、AI系統廠發威了。雖然美債的利率上升，但是在台灣而言，這些利多，除了輝達本身之外，大部分的供應商都來自台灣，我在想0050應該就包含了其它的七成了。台灣真的要引來黃金時代了嗎?