房屋增貸、質押 ETF流 投資兩年心得

台股封關了，我內心卻一片寧靜。 這兩年來，我已經很少關注股市的漲跌，因為我知道，我的ETF投資組合正默默為我創造 財富。 每個人投資方式不同，這是一個我認為低風險但報酬還可以的方式，這篇文章，我想與大家分享我的投資心得，從個股操作轉向ETF的過程，如何透過分散投資降低風險，並且運用槓桿工具（增貸及質押）來穩定放大收益。 同時，也會談談如何將投資與生活平衡，讓財富增長成為一件輕鬆且可持續的事情。 2018年，我以50萬資金進入股市，當時主要操作個股，花費大量時間研究基本面、技術面進出，期望能夠抓住市場的波動來獲利。 （有興趣可以a我帳號） 當時的我，雖然能夠在大多時候贏過大盤，但這種方式付出的時間與精力卻遠遠超過實際的收益。 疫情期間，市場經歷了劇烈震盪，也提供了難得的機會。 那一年，我的投資組合翻了一倍多，讓我有機會將資金轉向房地產，買了人生中的第一間房子。 這次的經歷讓我意識到，單純依靠個股操作雖然可以獲利，但這種方式並不適合長期持有，尤其當本金逐漸增加時，波動帶來的壓力也隨之而來。 投資是一場長跑，而不是短跑 在經歷了個股操作的高波動與高壓力後，我開始轉向ETF投資。 ETF的優勢在於分散風險，並且操作簡單，不需要花費過多時間研究個別公司的財報與市場趨勢。 對於我這樣同時兼顧正職與副業的人來說，ETF是一個可以穩定增長資產的理想工具。 從2023年開始，我幾乎完全放棄了個股操作，轉而專注於ETF的逢低加碼策略，並且採取「只進不出」的方式，將資金長期放置於市場中，讓時間成為我的盟友。 我的ETF投資組合：穩健分散，月月配息 目前，我的ETF投資組合以季配息為核心，按照不同月份的配息時間進行配置，確保每個月都有穩定的現金流入。 以下是我的主要配置： 2/5/8/11月配息組合 00850（約20%） 這是我投資組合中的核心之一，涵蓋了100檔權值股，其中台積電占比約三成。 雖然去年表現不如0050亮眼，但從長期來看，它的報酬率並不輸給0050太多，且因為夠分散，（台積電較低，因此發哥、鴻海、台達、廣達、金融比重更高）所以這幾年抗跌能力更強，適合作為穩定收益的基石。 00878 主要以半導體和電子組裝為主，這檔ETF已經是市場上非常熱門的選擇，許多人都熟悉它的配置，因此我就不再贅述。 3/6/9/12月配息組 00713（15%） 高息低波動型ETF，主要涵蓋食品與電信等防禦性產業。 這檔ETF就像投資組合中的避風港，在市場波動時能提供穩定的現金流。 00915 也是買了一年了，目前的成分股以銀行股為主，大約三成，雖然下半年的表現不佳，但我認為成分股的底部已經形成，未來有望穩步回升。 1/4/7/10月配息組合 00927 半導體ETF，最大持股是台積電和聯發科，其他則是一些規模較小的半導體科技公司。 雖然這檔ETF近期表現不佳，但我的成本僅約15元，加上消費端準備復甦，因此會繼續長期持有。 00725（約18%） 這是我投資組合中的第二大持股，殖利率6.5%。 它的股債平衡配置不僅降低了整體波動，我還會拿來股債平衡，賣出加碼其他ETF用，同時實現穩定的月月配息。 其他配置 合計約10% 目前仍持續加碼 00916 匯集全球前55大品牌公司，最大持股為微軟與蘋果，還有尖牙股及比重約10%的美國銀行股 00830 費城半導體指數ETF，專注於全球半導體產業。 不買00924/00926是因為它們把巨頭全包了，拆成這兩隻是因為我會根據市場情況，來調整00916與00830的加碼比例，因為很多時候軟硬體會不同調，例如去年上半年蘋果與微軟漲幅較少時，我選擇加碼00916；而在下半年費城半導體回檔後，我則將多餘資金轉向00830。 低風險槓桿與現金流管理 我的投資資金主要來自房貸增貸與股票質押，利率約2.3%。 這種低成本的資金讓我能夠穩定放大投資規模，並通過2-8%的利差創造收益。 (更不多這兩年平均是15%/年) 目前我的房貸與增貸幾乎可以由股息收入打平，形成一個自給自足的良性循環。 2018年：以50萬資金起步，專注於個股操作。 2020年（疫情期間）：投資組合翻倍，將資金轉向房地產。 2022年3月：市場低點時通過房屋增貸重返股市，開始專注於ETF投資。 2024年7月：開始運用股票質押，進一步擴大投資規模。 質押的部份投入權值型 比重15%>>20% 剩餘投入公司債及00916/00830 分散投資：降低風險 雖然持股有三隻大家很愛噴的高股息ETF，但透過ETF，我的資金分散在約300家台灣及全球企業中，各ETF之間的重疊性僅約1-2成，涵蓋了科技、金融、食品、電信等多個產業。 這種分散配置讓我的投資組合不依賴於單一產業或公司，能夠更好地應對市場波動。 其實你去看 00733，它的表現大多集中在特定時間，例如在低點反彈時，等到大盤補漲後，資金開始流向權值股時，就容易開始「烙賽」。這種現象其實是市場輪動的自然結果。 很多人喜歡拿「買高股息不如買權值」來爭論，但事實上，權值股的長期報酬確實比較好。 然而，分散投資在不同產業的好處是，當某些特定行業起飛時，你可以靈活地加碼其他產業，降低單一風險的同時，也能抓住不同板塊的機會。 (買ETF之前，請認識一下他們的持股有哪些，我敢說台股的公司我大概有1000間喊得出名字，也知道他們是做什麼的。) 反正買什麼標的都會有人酸，這是PTT的常態。 回顧 2023 年，AI 崛起，高股息股票表現亮眼，根本就是「噴爛」。 但當時台積電在 500 多元，卻被嘲笑為「dead money」。 如今市場風向又反轉，台積電重新受到追捧，而高股息又被部分人看衰。 這些反覆的市場情緒，說到底還是圍繞著基期的高低。 見跌就說爛，漲高就讚 其實覺得基期低就加碼，這才是理性的投資邏輯，而不是等到台積電漲到 1000 元才追高，然後又回頭嘲笑買高股息的人。 其實，很多人在市場裡懊惱少賺，歸根結底是因為有一部分人賺到了錢，而自己不是那部分人，所以感到不甘心。 但當風水輪流轉時，這些人又容易追高殺低，然後再轉過頭來酸別人。 這種情緒循環，對投資本身毫無幫助。 之前會發研究的高殖利率或金融股，結果每到年底，還被追著問「今年會發嗎？」甚至有些人不理會還會收到攻擊性的郵件，真的是吃飽太閒。 這幾年來，理性討論的氛圍減少了，許多高手也不再發文，雖然娛樂性內容變多了，但仇恨值也隨之提高。 其實，這樣的氛圍真的沒必要。 現金流管理：正職與副業的支撐 穩定的正職收入與斜槓副業收入是我投資策略的重要支柱。 這些現金流不僅能夠支持我的日常生活開支，還能在市場回檔時提供額外的資金進行加碼，進一步增強投資組合的收益能力。 投資心得與未來展望 這幾年的投資經歷讓我深刻體會到，投資不僅僅是追求高報酬，更是找到一種能夠讓自己安心的方式。 投資不應該成為生活的負擔，而是要能支持更好的生活品質。 現在的我，能夠從容地更新家具、買新的攝影器材，同時持續擴大投資規模。 這種無壓力的投資方式，讓我能夠更專注於事業發展，創造更多價值。 未來，我仍計劃繼續沿用「只進不出」的策略，將投資組合長期放置於市場中，並持續利用槓桿工具來放大收益。 隨著時間的推移，希望這套策略能夠幫助我實現財務自由，並且在不犧牲生活品質的前提下，享受人生的每一個階段。 結語 市場如同大海，有時風平浪靜，有時波濤洶湧。 選擇適合自己的投資工具與策略，比追求短期的高額回報更為重要。 保持耐心，堅持紀律，讓時間成為你最好的朋友。 就像我現在的投資組合，雖然平淡，卻能在歲月的積累中，逐步實現財務自由的目標。 總之，投資還是要保持理性，專注於自己的策略，少受外界影響才是。 最後，祝大家新年快樂，投資順利！