分紅保單，用定期險+差額投資(BTID)可行嗎?
定期險保費會越來越貴，所以比較貴?
分紅保單、變利壽險，保障是主要訴求而非報酬?
不是為了報酬，那幹嘛不買純壽險就好，別自欺欺人了😊
今年拿到富邦人壽大賣的百億神單計畫書
此篇利用差額投資(BTID)拆解成2個步驟:
1 : 拿終身險的保費，買足額的定期險
2：將剩餘的差額保費進行投資，增加資產
投資報酬 VS 紅利報酬
(分紅)終身壽險費用:
說明:
此張保單以28歲男生為例:
6年繳費總額31650美元，之後就不用再繳；
第6年後解約能領回31733美元，第14年解約 約可領回40604美元；
保額: 約為15~17萬美元；
若第1~5年解約是賠錢出場，期間壽險保障也不到4萬美元!
定期壽險費用:
接下來在富邦人壽網站的定期壽險試算網頁，試算最高保額為300萬台幣的定期壽險。
以下張保單為例:
28歲男生第1年購買此張保費僅需要2910元，即享有300萬台幣足額的保障!
到了44歲，每年保費則需要超過1萬元，才能享有300萬的保障，隨年齡逐年增加保費!
以上保費是以300萬保額試算，
原本分紅保單14年內有15-17萬美元保障，
約為台幣500-600萬 (以美元:台幣匯率32計算)，
若要達到600萬等值保額，則保費就得加倍計算~
(富邦這張最高保額試算只能300萬，可找另一家壽險公司300萬保額的，買兩張保單即可；這邊簡化用300萬的兩倍保費計算，即44歲需要付出保費為10770*2=21540元)
得下表:
定期險成本:
20年累積總保費約為268400元。
20年期間每年都享有600萬保額。
(分紅保單1~5年保額不到100萬，6~15年不到600萬，因此定期險成本已經高估許多!)
差額投資:
用定期險取代終身險
接下來，將原本預計分批6年買終身險的保費，每年買入定期險；
由於1~6年終身險保費>定期險保費，
每年將餘額放入投資工具進行定期定額投資(預計年化報酬率5~7%)；
第7年後終身險不需要再繳保費即享有保障，
因此每年需要拿投資帳戶的錢買入等值保障的定期險，
餘額繼續複利投資。
以分紅保單為例，1-6年每年需投入5275美元(約為台幣5275*32=168800元)
第1年省下168800元，拿2910*2=5820元 繳保費，買入保障600萬的定期壽險；
其餘168800-5820=162980元，投入年化5%報酬的投資工具。
得下表:
說明:
複利計算: 原本打算買終身險的保費，全部拿來投資所產生的預估報酬。
定期保險成本: 購買等值終身險保障的定期險，每年所需付出的保費。
差額投資: 利用買終身險的保費，扣除定期險保費，投資後所產生的預估的報酬。
以上表為例:(年化報酬率5%)
第10年(37歲)，買600萬壽險的保費為10620元，10年間總保費為72600元；
此時投資帳戶有1372006元 (137萬)。
相較於終身險，第10年保額保障僅有 164174*32=525萬保障
(且為預估值，定期險則是確定600萬整)
解約終身險僅能領回36112*32= 116萬。
第14年，定期險雖仍需從投資帳戶拿16740元繳定期險保費，
但此時投資帳戶已經有160萬元現金!
而終身險分紅保單，第14年解約僅能拿回40604*32=130萬。
以上差額投資僅用年化報酬率5%計算，投資年化報酬率要高於5%其實是非常容易的!
目前以台灣人能使用的投資工具，年化報酬5-7%都是蠻保守的估計；
以年化報酬7%計算，就會得到下表:
因為試算的那張富邦定期險僅能投保到50歲，因此第24~32年投資成本為0。
但即使50歲後沒有再買定期壽險，帳戶金額也已經達到338萬元!
60歲後帳戶金額已超過600萬元，此時即使不買600萬定期壽險也能完全cover掉風險。
此時風險已不須轉嫁，風險可自留! 最重要的是，此筆錢是能隨時運用的~
此結果僅是用投資角度切入試算，定期險與終身險各自有優缺點以及適合的族群，
舉例來說，你如果不會使用投資的工具
差額投資就永遠不會是你的機會成本!
且不同險種以及年紀試算也會呈現不同結果~
以下免費提供簡單試算表單 (請先複製或下載後再編輯)
試算表單:
👇
黃底部分為可輸入的表格
複利計算欄位輸入預計投入的終身險保費
定期保險成本欄位輸入定期險每年保費
預計年化報酬率，5%則輸入1.05，10%輸入 1.10；
差額投資欄位，即是不買終身險，改買定期險+投資，投資帳戶產生的預估價值。
個人觀點:
以投資報酬角度切入
2025年美國已經進入降息循環，美金目前定存約為4.2-4.5%，
目前紅利保單、變利壽險，通常以美金計價，
宣告利率通常也落在2.5-4.2%，報酬其實就是幫你美元定存而已。
且保單其實是以單利計算，並非複利， 完全無法避免通膨的侵蝕!
因此即使差額投資法，年化報酬使用保單宣告利率計算，
總報酬一樣遠勝過購買終身險保單；
隨著美國降息，美元保單利率可能會隨之降低，
加上目前台美匯率在32.8-33歷史高點，未來還有美元貶值的匯率風險!
以保險角度切入
定期險雖然保費會隨年齡越來越貴，但未來的錢經通膨貶值後，實質購買力是降低的~
目前看來20年後可能會繳貴貴的保費，但20年後的你來看，真的是會覺得貴嗎?
再者定期險還可以隨時檢視保單符不符合需求，購買當下最符合需求的保單，
想想30年後拿出目前規劃的終身險，真的還適用嗎? 30年後，保額還夠嗎?
到時候是不是一樣需要額外花錢買新保單呢?
如果手上有爸媽小時候幫買的保單，拿出來看看也許就有答案了~
當然定期險也有能不能續保的問題，這類細節就請諮詢專業的保險業務員!
主計處統計，今年300萬的購買力，30年前只有200萬的購買力；
目前平均餘命越來越長，30歲買的保單可能需經歷60年的考驗哦!
付了一大筆錢買了終身保障，60年後價值還剩多少呢? 😎
