什麼是 DeFi 以及它有何獨特之處？

什麼是 DeFi？

• • DeFi 是「去中心化金融 (decentralized finance)」的縮寫，它是一個廣泛的術語，指的是一種新的、數位原生的金融系統，以及支援它的各種數位應用程式和協定。
  • DeFi 不涉及類似於傳統金融基礎設施(零售銀行、跨國金融機構和信用卡公司以及虛擬資產中心化交易所:coinbase等)的中心化系統。
  • DeFi 誕生於網際網路，深受區塊鏈技術興起的影響，最初的設計或多或少像是一個點對點系統，用於交易加密貨幣。
  • 由於它依賴區塊鏈技術，DeFi 以擁有與區塊鏈類似的優勢而聞名，例如開源、任何人都可以訪問，並允許注重隱私的使用者保持匿名。

為什麼 DeFi 很重要？

• • DeFi 的核心是解決傳統金融系統 (TradFi, traditional finance) 中存在的許多問題，例如進入門檻和中心化的權力結構。
  • 透過削減中間人，DeFi 可以成為未開戶者的民主、全球解決方案，同時幫助減輕與 TradFi 相關的一些費用。
  • 雖然 DeFi 的確切當前市場規模很難通過其(去中心化)的本質來估計，但 DeFi 協定的採用數字讓我們了解了市場的規模。
  • 根據風險投資公司 Andreessen Horowitz 所做的研究，「DeFi 將代表美國第 31 大銀行，以總管理資產計算」，這個數字被稱為「鎖定價值 (locked value)」。
  • Crypto Rank 分析估計，截至 2022 年 6 月，DeFi 協定中的總鎖定價值約為 1160 億美元。

DeFi 的獨特之處

• • 除了 NFT 之外，DeFi 的其他當前應用包括自託管電子錢包(coinbase那種就是託管錢包)、穩定幣、去中心化交易所 (DEX)（使用者可以在其中相互交易加密貨幣）、使用智慧合約的借貸平台，以及預測市場(使用者可以在其中下注他們的加密貨幣來押注未來事件的結果）。只怕你想不出花樣,幾乎沒有辦不到的
  • 鑒於它們依賴智慧合約來執行複雜的金融交易，大多數 DeFi 應用程式(或dApp)目前都使用以太坊平台。
  • DeFi 中最近也出現了其他概念，例如收益耕作(yield farming)、流動性挖礦 (liquidity mining) 和可組合性(composability)。

DeFi 的主要概念

• • 穩定幣 (Stablecoins)：穩定幣的使用是 DeFi 平台的一個巨大優勢，因為這些穩定幣與法定貨幣掛鉤，這保證了一定程度的價格穩定，而不是非由法定貨幣支持的加密貨幣。
  • 借貸平台 (Lending platforms)：這些是 DeFi 的另一個用例，它允許使用者通過將其加密貨幣借給其他使用者來賺取被動收入。概念如同標會
  • 可組合性 (Composability)：在 DeFi 的背景下，可組合性指的是組合不同的區塊鏈協議(例如 DEX、借貸平台等)來「組合」或構建完整的金融服務和產品的能力。
  • 收益耕作 (Yield farming)：本質上，收益耕作是指加密貨幣貸方尋找最佳交易(具有最高的年化百分比收益率，或 APY)來為某些選項提供財務支持，例如投資於需要加密資產才能起步的新創公司。

DeFi 的未來

• • 正如前面提到的，許多 DeFi 平台目前都在以太坊協定上運行，因此對這種加密貨幣的計劃改進(稱為以太坊 2.0)無疑會影響這些 DeFi 應用程式的運行。
  • 為了不被以太坊超越，比特幣也在努力開發利用比特幣協定的 DeFi 解決方案。
  • 去中心化金融面臨的主要問題(例如資料安全和系統漏洞)必須通過不斷改進和升級來解決。
  • 儘管採用更中心化的治理形式可能與 DeFi 所代表的一切背道而馳，但可能必須採用 TradFi 的一些治理實踐來解決 DeFi 當前迭代的缺點。

請注意：DeFi 旨在解決傳統金融系統中存在的許多問題，並且必須通過不斷改進和升級來解決資料安全和系統漏洞等主要問題。