少年股神 vs. 穩健退休？荷蘭投資與報稅最強攻略！
又到了一年一度的荷蘭報稅季節，第一年是因為剛搬來，所以公司有會計幫忙，第二年是因為買房所以選擇 Blue Umbrella 幫忙報。今年是我搬到荷蘭報稅的第三年，決定來挑戰自己報稅，省下 €200 多的費用。
荷蘭的稅制與其他國家不同，特別是在 Box 1 (所得稅)、Box 2 (重大股權)、Box 3 (資產與投資稅) 三個類別上有獨特規則。此外，30% ruling 是外派人士關心的核心政策，影響全球資產的課稅範圍。當 30% ruling 結束後，資產配置策略將需要進一步調整，以降低整體稅負並優化報酬率。
自己的背景是：
- 已婚，有兩個小孩
- 有 30% ruling 的優惠
- 有買房，但是用台灣的貸款
- 持有美國的股票，現金，以及公司的股票
有這麼多要考慮的東西加上自己的背景實在是很麻煩，所以紀錄一下自己的想法，探討荷蘭的報稅機制，並針對外派人士提供稅務規劃與資產配置建議。
首先了解一下什麼是不同 Box 的稅務
Box 1 – 工作與住宅收入
這部分主要用來工作收入、各種福利和扣抵項目 (包括房貸利息)，需要收集和整理以下資料：
- 收入與就業相關文件
- 年度薪資單 (Jaaropgave)：公司會給的詳細薪資單，內容要清楚列出基本薪資，獎金，和股票的各項明細。
- 30% 稅賦優惠文件：證明你有 30% 稅賦優惠的相關文件。
- 房貸與房屋相關文件
- 房貸利息報表：即使房貸是向台灣銀行借款，仍須提供一份報表，顯示每年支付的房貸利息。務必確定報表中有說明貸款用途 (例如：用於自住房屋) 並符合荷蘭的規定。
- 房貸合約及相關文件：附上原始合約以及任何證明貸款用途和條件的文件或翻譯文件 (若需要)。
- 其他扣抵支出文件：如果你有其他與房屋相關的扣抵支出 (如節能改善、維修費用等)，記得準備好相關的收據和發票。
- 配偶與家庭相關文件
- 配偶資料：請準備好配偶的身分證明 (如 BSN) 和其他相關證件。如果可以的話，另外準備能證明稅額扣抵可轉移的文件。
- 子女文件：準備好子女的出生證明或其他官方身份證明文件。雖然子女不會直接作為扣抵項目出現在 Box 1，但會影響孩童津貼（kinderbijslag）或子女相關預算（kindgebonden budget）等福利。
- 其他相關扣抵項目：如果符合領取托育或教育相關扣抵的資格，請把相關收據或確認信整理齊全。
Box 2 – 重大股權收入
這部分適用於你持有公司相當大比例的股份 (通常是指持股5%或以上)。對多數外派人員來說，除非你的股票方案構成實質持股，否則可能不會用到這個部分。
如果需要申報，請準備股權相關文件：
- 股票選擇權/股權協議：收集能詳述條件、歸屬時程以及實際獲利或股息狀況的文件。
- 股東報表或評估報告：若你持有重大股權，請附上能證明持股比例及分派金額的報表。
如果你的股權僅算是薪資的一部分 (而非實質的重大持股)，則應該將這部分收入納入 Box 1 的年度薪資單中申報。
Box 3 – 儲蓄與投資收入
Box 3 用來申報你的淨資產，包括存款、投資和其他非自住房屋資產。儘管主要焦點可能在 Box 1，但也要確認 Box 3 的資產狀況：
資產相關文件
- 銀行對帳單及投資帳戶摘要：收集最新的銀行對帳單、投資組合報告或存款帳戶摘要。
- 其他資產的估值：如果你擁有其他投資 (例如第二住宅或與就業無關的股票)，請附上近期的估值或評估報告。
- 負債：記錄所有會減少你淨資產價值的債務或其他負債。
如果你情況跟我相似，你可能需要準備這些東西
Box 1 準備項目
- 公司的年度薪水 statement，通常公司都會給
- 30% ruling 的證明，去年已經提供，所以今年就很方便
- 台灣貸款的證明，包含總共還了多少房貸，monthly report，然後翻譯和換算匯率
- 配偶的 BSN 確保扣抵額度有被利用
- 房屋價值 (WOZ)，作為計算租屋價值 (eigenwoningforfait) 用，這個在繳房屋稅的時候就會知道
其他，有些時候 financial service 像是 Notary 或是 mortgage advisor 的也可以用來扣抵。但是今年沒有，所以不用準備
Box 2 準備項目
不是大股東，跳過
Box 3 準備項目
- 在荷蘭的資產證明，包含銀行 annual statement，投資帳戶的 annual statement
- RSU 如果是在海外帳戶的話在 30% ruling 期間可以申請 partial non-resident status，不列入課稅
有沒有麼報稅眉角？
有，但是有 30% Ruling 情況下不用擔心太多，可是如果是在 30% Ruling 結束之後海外資產要列舉在 Box 3 底下，所以這邊分享一些沒有 Ruling 的話可以節稅的方式。
優化 Box 1 的選項
- 買貴一點的房子，然後用貸款抵銷稅務。這樣房屋的價值會算在 Box 1，然後房貸可以抵免
- 提高退休金的配置 (下一段會解釋退休金)，因為投入退休金可以減少 Box 1 被課徵的收入
優化 Box 3 的選項
- 盡可能讓會被課 Box 3 的資產低於 €114,000，包含現金，股票
- 多把資產配置在退休金 (Pensioenbeleggen) 上，因為這個不會被算在 Box 3
- 現金的比例拉高，因為現金的稅率是 1.97% 但股票是 6.04%
- 提前把房貸還清，這樣可以降低現金或是股票的配置水位
這邊稍微解釋一下 Box 3 是如何課稅，基本上這個課稅的方式是預設該資產的投資報酬率，然後不論該資產水位增加或減少而課徵，這點和台灣的資本利得稅是不太一樣的。
舉例來說假設這些是超過免稅額的資產：
- 銀行存款 (€30,000) → 那麼按照稅率 1.97%，就會被課徵 €591
- 投資 (€63,000) → 那麼按照稅率 6.04%，就會被課徵 €3,805
- 然後 Box 3 的稅率固定是 32%，所以 (€591 + €3,805) * 32% = €1,406
＊重要注意事項
- Box 3 課稅與實際收益無關：即使你在投資上賠錢 (例如股票下跌)，政府仍然會按照假設回報率來課稅。
- 2028 年 Box 3 可能有新制：荷蘭政府計劃在 2028 年改變 Box 3 稅制，使其更接近「實際收益」課稅，但目前仍是按假設回報率計算。
- 30% Ruling 影響：在 30% ruling 期間，若選擇「部分非居民身份 (partial non-resident)」，海外資產 (如台灣銀行存款或 RSU 股票) 可免報 Box 3。30% ruling 結束後，必須申報全球資產，包括海外資產，並依 Box 3 課稅。
延伸介紹退休金的節稅辦法
荷蘭退休金分成三個支柱 Pillar 1，Pillar 2，Pillar 3，這邊就不討論 Pillar 1 state pension，不管有没有繳納養老金，只要在 15 ~ 65 歲之間在荷蘭居住都可以領
Pillar 2 的退休金：雇主提供的職業養老金
這是雇主提供的退休金計畫，如果你的公司有提供，你的部分薪資將自動被扣繳並投入這個養老金帳戶。雇主通常撥款 (employer matching)，即公司會幫你存入額外的退休金。存入的款項可以減少當年的 Box 1 應稅所得，但未來退休時提領時需繳納所得稅。
這有點像是自動提撥勞退金額的百分比，只有參與雇主退休金計畫的員工才能使用。存款上限依雇主計畫不同，但通常是 薪資的一定比例 (例如 10 ~ 20%)。退休時提領需繳稅 (按照屆時所得稅率)。
Pillar 3 的退休金：個人退休儲蓄 (自願性養老金)
如果你沒有 Pillar 2，或覺得自己的退休金儲蓄不夠，可以額外開立 Pillar 3 退休投資帳戶，自行儲蓄。這類帳戶通常以 「banksparen」(銀行養老金儲蓄) 或 「beleggingspensioen」(投資型養老金) 方式運作。
投入 Pillar 3 的金額可用來抵減 Box 1 所得稅 (降低當年應稅收入)，而且帳戶內的資產免徵 Box 3 資產稅 (但未來領出時要繳稅)。
而 Pillar 3 存款上限受「Annual space（jaarruimte）」規範。2024 年約為 30% × (年薪 – AOW 基本額)。AOW 在 2024 年約 €13,646。
假設我的年薪 €150,000，那就是最多可以存入 30% x (€150,000 - €13,646) = €40,906。
若前幾年沒存夠，還能用 「補足額 (reserveringsruimte)」 在未來額外補繳。
要注意的是存入的資金必須鎖定到退休 (最低 15 年，通常 67 歲後才能開始領取)，提早取出會有罰款。退休時提領需繳稅 (按照屆時所得稅率)。
狂存退休金有什麼好處，又有什麼缺點？
看到這一定有人會問，那荷蘭稅制那麼重，我是不是 all-in 退休金就好啦？
其實不是這樣的。
雖然多存退休金的好處是存進去 Pillar 2 和 Pillar 3 的金額都可以避開 Box 1 和 Box 3 的稅制，但是還要考慮到開放市場和退休投資的投資報酬率。
30% ruling 期間，海外資產不受 Box 3 影響，但當這項優惠結束後，就需要考慮如何在投資報酬(ROI) 與 稅務成本之間做出最佳選擇。
以下假設年收入 €150,000，然後要將 €50,000 投入的話，列出三種情況比較。
情境一，相信政府，All in 退休金
每年可投入 pension 的金額：€40,906。假設這部分以 6% IRR 投資 (免 Box 3 稅)，20 年後累積值：FV₁ = 40,906 × (1.06)^20 = €131,186
原本每年總投資資金是 €50,000，已用於 pension 的是 €40,906，因此剩下：€50,000 − €40,906 = €9,094；加上 pension 部分的退稅金 (退稅約為 40,906 × 49.5% = €20,250)，則這部分總共可投入：€9,094 + €20,250 = €29,344
此部分屬於開放市場投資，無法避開 Box 3 稅，假設 Box 3 後有效回報率為 8% 的原始報酬扣除約 1.93% (政府以假設收益率 6.04% 課稅，稅率 32%，約抵消 1.93% 的回報) 稅後，約為 6.07%。20 年後累積值：FV₂ = 29,344 × (1.0607)^20 = €95,221
FV_total = FV₁ + FV₂ = €131,186 + €95,221 = €226,407
情境二，相信自己，但是沒辦法打敗大盤
開放市場投資（不享有稅額補貼），初始投入仍為 €50,000。Box 3 課稅部分：政府以假設收益率 6.04% 課稅，稅率 32%，約抵消 1.93% 的回報。有效年化回報率 = 8% - 1.93% = 6.07%。
FV = 50,000 × (1.0607)^20 = 50,000 × 3.245 = €162,250
情境三：少年股神，績效稍微優於大盤
投入金額：每年 €50,000，Box 3 課稅影響，同理，實際有效年化回報率約為 10% - 1.93% = 8.07%。
FV = 50,000 × (1.0807)^20 = 50,000 × 4.70 = €235,000
其實還是要看自己的財務規劃
雖然總結如下，少年股神樂勝！
但是講認真的，我覺得荷蘭政府真的算的很精，不管怎樣都逃不掉太多，之前提到的「退休時提領需繳稅 (按照屆時所得稅率)。」簡直就像恐怖情人，一定會追你到天涯海角。
相信政府的好處就是不用煩惱太多，看到特斯拉飛上天或是烙賽都不干我的事，睡個好覺 20 年後就是一條好漢。
相信自己的好處就是資金有彈性，如果臨時要抽身離開的話都還有機會，而且股票上上下下的投資起來才像有活過？
各有利弊，還是要選擇最適合自己的財務規劃。
