過去一個月，基本上川普總統對全球火力全開，包含自己的盟友。
媒體對於美國國安會議的洩漏比較多出於八卦性質的討論，但是，筆者這邊必須要提出一個可能遺漏的點，就是，美國可以會在近期就允許以色列打擊伊朗的核武設施，甚至美國可能會自行出手。
主要的線索包含幾個點:(1) 在安全會議中，美國副總統萬斯主張要升級葉門的戰事(葉門，伊朗的代理人)，並且稱這樣的行為是在幫助歐洲。(雖然，筆者認為萬斯的邏輯很繞，並且主要是出於美國立場的角度在看問題)。有個問題是，那為何美國要在此時加大對葉門衝突的支援?
(2) 川普對於俄烏戰爭停火30天給予俄羅斯相當寬容的條款，並且主動願意對俄羅斯解除部分制裁。美俄顯然都知道，俄烏戰爭可能慢慢走向結束，但是，是一個緩慢的過程，那為何美國要為了一個30天的停火協議對俄羅斯釋放那麼多善意?
筆者認為，其實答案都是為了伊朗。在葉門，美國希望將軍抽車，要碼盡可能掃平葉門的伊朗勢力，要碼逼迫伊朗將力量往葉門輸送。而俄羅斯方面，美國希望降低俄羅斯的敵意，最低限度是對於川普上任前搞垮敘利亞局面的一個回禮，希望如果美國或以色列要對伊朗動手的時候，俄羅斯能夠不要出面升高局勢。(隱含美國與以色列也會做的是接近外科手術式的攻擊，不會去做全面性的戰爭)
(3) 此外，美國戰略司令部的頭，安東尼哥頓，最近在國會的證詞是認為伊朗在未來10-15天內很可能就會無限逼近可以製作最小的核彈頭。並且有跡象顯示，美軍已經在調動B-2幽靈轟炸機及C-17霸王運輸機到迪亞哥加西亞-美英聯合前進基地。
(4) 在合併OPEC+願意於4-5月開始對原油增產。
我們會認為，伊朗部分可能會出現動盪應該是一個月以內會發生的事情。至於風險性資產走勢以及原油價格，就留給有緣的讀者去思考。不過，這邊必須強調，原油現在的閒置產能(Spare capacity)是很多的，因此，很多操作到時候需要見好就收。
另外一個點是中國的部分。美國的戰略對手本質上現在是中國。因此，川普採取反轉尼克森主義(reversal Nixon policy)是很理性的選擇。特別是最近比亞迪，Deepseek以及中國的C919的進步都會讓美國進一步的更警覺，川普的內閣中鷹派與鴿派的力量也可能慢慢會傾斜。因此，有鑑於港/A階段性已經有了一段漲幅，就算投資人願意去看長多，也會建議在這個位置做個獲利了結。
