【投資心法】順風時，才是最該警覺的時刻：從《釜山行》學會投資的風險意識

「不管事情進展得多順利，也要時刻保持警覺。」—《釜山行》Train to Busan

_{撰文 / 投資心法研究室}

真正的危機，常常發生在「最穩的時候」

當投資組合屢創新高、市場氣氛一面看多、連財經新聞都開始使用「高點常態」這種詞彙時，人性的自滿與盲點便悄然出現。

最容易導致災難的時刻，往往不是混亂時，而是順遂時。因為這時人們傾向忽視預警訊號，並錯把運氣當實力。

三個策略，幫助投資人在「順境中築防線」

1. 設定風險停利機制，而不只是停損機制
   記住：獲利也是風險。你是否在高點重新評估持股的價值與部位比例？
2. 在牛市中模擬熊市情境測試，每季問自己：「如果明天市場下跌20%，我的組合會發生什麼事？」若這個問題讓你不安，現在就是調整配置的時候。
3. 保持警覺的最佳方式：制度化警覺把投資紀律寫下來，例如：當報酬達到XX%、估值高於XX倍本益比，就啟動資金再平衡，而不是依賴情緒判斷。

Tx3觀點：投資不是等風暴來臨才找避風港，而是在晴天時建好它

《釜山行》教我們：危機不是看起來恐怖的時候才發生，而是你放下警覺的那一刻開始。市場永遠在變，當一切都「看起來穩了」，請問自己：我準備好面對突然的轉折了嗎？在順境中練兵，才是真正成熟的投資者。