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美債遭到鄙棄,投資債券真的是傻瓜嗎?

更新於 發佈於 閱讀時間約 7 分鐘
投資理財內容聲明

在穆迪調降美國的主權評級後,美國公債失去其最後一個3A頂級信評,巿場對美債自然是負評如潮。
偉大的川普總統又推出所謂「大而美」的減稅法案,卻可能在未來數年內推升美國的債務赤字持續擴大。此舉又使得美債再次受到巿場的拋售。不過我們是真的找不到川普的減稅法案何來的大,何來的美!

 美債遭到拋售,我們可以簡單粗暴的理解: 此舉乃是因為投資人對美國資產的信心下滑。

據聞,日本40年期公債殖利率升至3.689%,創下歷史新高;德國公債也遭到拋售,30年期和10年期債息都大幅走升。看來似乎全球的投資人開始對這些「大國政府」失去信心了嗎?

台灣投資人更妙了,自2025.二月以來,美債ETF持續呈現淨流出。台灣投資人將資金由債券抽出來,並且投入在股巿中。美股和台股均在高檔盤桓,蓄勢創高。

投資人現在變的好聰明,都不信任政府了,但卻對企業的前景深具信心!!。
我怎麼記得小學曾讀過「覆巢之下無完卵」,美元崩潰瓦解之時,美國企業又何以安哉!!台灣的企業又豈能倖存!!

 當然,大家都清楚「美元霸權」的實力,我們很難在短期的未來就失去美元,美國這個國家也不會快速在你我的眼前消逝。我想,眼下棄債就股的行為,應該只是不同投資人對投資尺度(時間長短)的認知差異罷了。

 

投資債券的人,真的是傻瓜嗎!

巴爺爺說:投資需要在別人恐懼時貪婪,在別人貪婪時恐懼…

大部份人(包含我)都是認同這句話,但事實卻是,,,
當巿場不恐懼的時候,我們信誓旦旦將在巿場恐懼時勇於買入,然而巿場真正充斥著恐慌情緒時,我們自己也往往嚇的半死,而忘了該貪婪地買入

 當關稅風暴4/9那天,台積電來到780元的時候,巿場一片恐慌。而我卻沒有貪婪地買進,因為我不曉得780元的台積電是否滿足了巿場先生的胃口,會不會繼續下跌…所以,我只買了台積電零股

 違反人性,當個傻瓜,孤獨地走上非主流意識的道路,著實是不容易的一件事

 於是乎,在多年前,我檢視了自己,提出了符合自己意志的方案:

  • 當巿場恐慌時,我該有點小小的貪婪,反巿場趨勢的作小量且持續的買入
  • 當巿場貪婪時,我該有點小小的膽怯,反巿場趨勢的作小量且持續的調節

 

一檔好的投資標的,我們就應該在巿場不理性拋售它時作勇敢的介入

美債及美元計價的商品或許正逢此災難。但”美國”是好的投資標的嗎? 你自己要先有自己的看法。

 

筆者己逾不惑之年,雖然我仍然偶爾感到困惑。畢竟這世界存在著川普這種行為乖張的人,並且還掌控著全球賴以為重的美元交易體系,誰也沒有把握,怎麼做投資才是正確且無風險的事情。

要論選股精確,交易絶輪,我們對所有網上的財經網紅均甘拜下風。我們得以在投資巿場持續的累積資產,依靠的則是一份化繁為簡的【耐心】。當然,選股要有所本,價格要買的漂亮,持股的耐心才能堅不可摧呀~

 

達里歐 (橋水基金創辦人)近日再次對美國財政狀況示警,直言債務與赤字的惡化情勢應該令投資人對美債市場感到憂慮。

達里歐的恐慌又意味著什麼呢 !

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黃傑克-avatar-img
5 天前
Peter請教您 除了00937持續購買外,復華富時不動產的殖利率更高 ,您會考慮增持張數嗎 感謝🙏
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小股東彼得的沙龍
26.8K會員
482內容數
從白手到財務自由是筆者的歷程,2022年領息200萬。 這個專題將陪你走向穩健投資的道路
2025/05/16
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