股癌GOOAYE EP576 | 🐛 逐字稿

開場與贊助

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個人體驗：手遊課金

可是我還發現說如果你轉念的話就不一樣，我覺得像我現在手遊課金的話，我就是那個塗面黨，就是怎麼樣，就是說我要很漂亮的塗面，要這個辣辣的妹妹之類的，那就會讓我覺得，至少我這個錢花下去，我是買到一個爽度，至少我看了我心情好。但很多時候就是我去做這種手遊課金，最後面的結果就是我課了半天，然後很快就膩了就不想玩了。那所以從以前到現在，一直都沒有找到一個可以長期留在上面的某一個平台，就是你花很多錢，然後你可能很快樂。有啦，Steam，Steam 可能是就是極少數，當然那個本來是一個遊戲平台，可是對很多男生來講，買遊戲本身，已經變成是 Steam 的一個醍醐味，就是大家其實是更享受在 Steam 上面，不管是什麼夏特冬特，或是一些特殊的販售機會，去買很多遊戲，可是你不一定會玩，你就只是很享受去囤積遊戲這種過程。

那 Steam 我覺得可能是一個比較值得的遊戲投資項目之一，就假設你要花錢的話，那其他的像什麼手遊什麼的，真的是不太值得。可是有時候就是一個爽度吧，我覺得可能是解決腦袋的某一種，就是可能多巴胺分泌吧，就是想要刺激一點，就想要有些東西讓你嗨一下。所以你就花這個錢，那其實花這個錢呢，當然如果用理性的角度來看，是一個完全沒有意義的行為。可是有時候那就是一個相對值啦，也就是說你就把花錢跟買到一個抒壓感作為一個連結的話，你就會發現，其實每個人都做某種花錢買抒壓感的事情。

那這些東西呢，很多人會騙自己說，诶我買了我可能它會增值啊，可以轉售啊，像你買一些什麼手錶包包，你會這樣想嗎？可是嘛，白痴都知道你不會賣啦，就是買來囤的啦。所以每個其實都跟那個怪獸與牠們的產地裡面那只是錢鼠一樣，就你就只是想要囤東西嘛，啊只是說每個人囤的方向不太一樣，啊有些人囤的東西呢，看起來比較廢，是那種好像是純數位的東西。可是仔細想想，如果說你今天，呃你囤的東西是某一種國旅好了，像下個禮拜要跟自己的家人出去玩一樣，那他媽三天兩夜這樣花下來也是要六七萬，幹他媽台灣國旅真的是不便宜啊。當然其實也不是說什麼，我們真的是選一個那種平價的東西啊，我其實也買到一個回憶啊，我買到一個爽度啊，就因為這樣就騙自己啊，然後就覺得說，哎 OK，其實好像沒有什麼大不了。

然後再來就是有時候是要去比較一下，像最近我們在打 PUBG 的時候，就有朋友分享說，因為那個 PUBG 家裡面，出了一個 aespa 的造型，就是裡面全團員都有，呃自己的 skin 啊，他的跳舞的一些動作或什麼的，然後就有實況主呢，為了要去抽，我不知道是只有那個什麼 Karina 還是全部人，反正他就花六萬多塊去抽那個東西，然後想說 PUBG 最終是要比鋼槍的啊，而且很多人是落地成盒啊，所以那個東西對你的強度提升是沒有的，那那也是一種就是你去買一個數位的爽度而已。那更沒有像就像說你去氪手遊，至少你獲得一些技能吧，雖然聽起來一樣廢，就是你聽在一個完全不打遊戲的人耳朵裡面，他覺得說你們這些臭宅男都他媽廢物。可是呢，在我們宅男之間，我們還是去做比較嘛，你買那個只有 skin，我買這個有技能的提升，我這有新的卡面，而且卡面很多種還會跳舞，所以突然覺得說嗯好像也還好。所以呢，很多時候就是我們只是希望花錢，讓自己快樂，那其實最棒的事情是你可以去找到一些不用花錢，就可以獲得快樂的東西，那是最好，那其實我們身邊都有這樣子的一些內容，持續的在經營啊，只是有些時候你就是還是會忍不住就想要花一下。

那我覺得這次的一個導火線呢，就是有時候這樣，就一則一席一則移，雖然我覺得蠻好笑，反正就是跟我們那個遊戲資本的一個合伙人在聊天，就聊到最近的手遊，因為我們在講說，其實我覺得我們現在切入遊戲的時間也還蠻不錯，因為最近開始有一種那種 PC 復辟的感覺，就是以前大家都知道說，如果你要做遊戲，每個人開口閉口都講得出來，反正就是做手機，你就是做手機遊戲，然後再來呢，你一定要做有點那種博弈味道的遊戲。那什麼叫博弈味道，其實博弈呢，不只是在講說，可能是打麻將，或是打什麼德州撲克或什麼的，其實只要有抽卡機的這些遊戲，都算是博弈的遊戲，反正就是去拼一個機率吧，那個機率給你打到，就像是你去那個吃餃子，然後我弄了一個報紙一樣，它就讓你爽，你就會嗨，你就會興奮。所以它其實都是一樣的東西，只是呢，一個可能是吐彩票跟錢給你，然後一個是吐卡面給你，但是其實背後的機制差不多。所以在過去呢，大家講說就是你要賺錢，你一定要做手遊，然後有這種博弈的東西存在，那才會發大財。

那現在這個趨勢有沒有改變，其實沒有改變，但是你發現說已經開始慢慢的進入某一種那種紅海的感覺，就是三多粥少，就是你當然還是一樣，可以找到很多種賭徒，因為這不會改變嘛，這是人性嘛，大家都要賭，但問題是現在要來搶這個市場的人太多了。所以呢，這個手遊的競爭也進入一個白熱化，像是那種卡面啊，繪師啊，或什麼的真的很厲害的，那個價格就是水漲船高，所以它在製作上面本身就會花很多錢，那利潤當然就不會像之前這麼肥。所以其實呢，就開始有一種一些遊戲往 PC 回來的感覺，然後大家開始去喜歡這些沒有太多那種 micro transaction，沒有太多遊戲內購，不會跟你搞一堆有的沒有的，像 Ubisoft 那樣子的一些內容，雖然 Ubisoft 有時候會送我一些東西，我這樣嘴上好像不太好，但他們確實需要改進啊，他們有一堆那種遊戲內購搞得，就很難看，就是不好玩這樣子。

那現在我們其實比較需要的是那一種，就是我可能付一筆錢，然後我就可以一次獲得一個這一整包的體驗，然後我不用再慢慢去解鎖，就有蠻多人開始從本來很喜歡 micro transaction，然後變成現在覺得我花錢，我就是要買到這個遊戲的所有權，就像說有些遊戲你現在就不能停更，國外有發起這樣的一個運動，你不能夠停更，你應該是要就繼續的放在那邊，你要維護，你不一定會有很多的新內容的產出，但是你就是要持續的維持，因為我買遊戲之後，你總不可以說什麼，把它爛尾就把它收掉吧。所以開始有這樣的呼聲出來，就大家回到 PC 的這個市場裡面，他們覺得說，這個東西其實是一個蠻有趣的趨勢。

但同時呢，我就還是想了解說，那它在這種非常高度競爭的手遊環境裡面有哪些遊戲呢，它其實是做得特別好，那我們的合伙人就跟我講說，有幾款那個卡面做的超級色情，就基本上已經是色情內容了，只是呢，它還是有放在 App Store 上面，可以去做銷售。我就一看，喔靠不得了，這他媽厲害，這些人真的是，韓國的團隊，什麼時候韓國的團隊真的很懂玩家要什麼，韓國人真的會搞得沒有的。所以呢，就就氪了很多錢，就是當然一方面可以講說，我是想要了解這個遊戲在幹嘛，那二方面其實就真的覺得說，欸這東西超酷，我以前沒有看過，所以就就把它氪下去。反正總之呢，就是這個禮拜一直在做這種氪金的行為，在打手遊，也是過得還蠻快樂的。

生活體驗：天婦羅與朋友

然後在前幾天呢，有一個朋友，也算是我非常敬重，然後跟 lookup，就是我希望有一天可以成為他的朋友，帶我們去吃一個很好吃的那種天婦羅，就那種日式的板前天婦羅，我第一次吃這種店，然後吃完之後呢，我後來有聽說帳單，我嚇到，喔幹，其實真的蠻貴的，太可怕了吧，現在開銷都這麼大是嗎，吃個餐廳嗎，一個人可以吃到這樣的錢。好但是這個朋友，真的是我非常，呃怎麼講，就是仰慕的人，因為其實我後來有發現，我們身邊的朋友，我覺得那是一個階段性，就是以前可能大家都是比較偏向是，欸今天有什麼消息，有什麼動能，或者說你做一些研究，股價表態的上去，以前大家都是比較偏向這樣子，那可能持股都打的蠻散的。

那隨著呢，日子慢慢的前進，大家慢慢的進步，資產水位慢慢的增加，其實現在有蠻多人，他們都會有所謂的據點，就是你就知道說，哪些股票是誰在認養，那他們可能就認養那些股票，然後他在裡面買到，他可能是上去大股東或什麼的。那這位朋友呢，就是他認養的股票，是直接噴到爛掉那一種，所以我就超級羨慕的。那其實我覺得，因為我們家身邊有很多人，都在做類似的事情，就是我們都有幾支股票，可能是自己有在持續的認養，講認養有點怪怪，就是說你就是買到暈車，然後買很多，然後在那邊等待，那就是希望說，就是有朝一日自己的東西，也能像他的一樣這樣子噴發。

去吃了一頓他請的料理之後呢，覺得充滿信心，我一定要跟他一樣，我要有東西噴他媽十倍二十倍，希望一定可以辦到。好啦那這個禮拜是還蠻精彩，蠻豐富的，雖然感覺都是很宅在打遊戲，但我觉得是一个非常令人感到快樂的禮拜。那市場表現也非常的不錯，整體的指數呢，都還是持續維持一個很強勢的格局啦。那就是有一點小小的遺憾啦，就我一直很希望有一個回檔的產生，然後讓自己可以認錯，讓自己可以去把這個槓桿上去，因為這個過往呢，就像 4 月多這一種，那種各種訊號，其實當時的節目也這樣，就各種訊號都達成，但我就是真的怕，一直被嚇到，然後現在就一直有一種那種非常感到惋惜，然後想要去亡羊補牢的一種情緒的存在。所以就希望說，拜託你給我一個回檔，給我一個回檔，我一定會把它做好，但就是不給回檔。所以呢，沒關係，我們就繼續看下去。

市場分析：台達電與台積電

那最近呢，有幾家公司又開了相關的成績啊，我們就大概的來聊一下。那首先一樣先 cue 一下 Delta 台達電，台達電我們最近才 cue 他，從好幾集前在講那個 Power，就是最近 Power 跟 BBU 開市很多人看，然後到上一期，跟上上期在聊那個 IRHX，然後到現在，因為台達電的這個 2Q 已經算是出來，財報還沒有正式的公布，但是整體來看表現是非常的強大。那台達電呢，其實大概從 2023 左右，就可以看得出他有一個非常強勁的趨勢，那只是在過去大家不太喜歡他的一個原因，就是因為講到他就會等於說牛皮股價，就是他都不太動嘛，所以其實蠻多市場人士不喜歡。

但現在已經很明顯的感受出來，他股性有變化，你會發現他那個斜率不一樣，這是我們講股性啦，就是有些股票可能過往像鴻海以前就是那種只會橫盤的，那台達電呢，就是走一個那種大曲線的，就這種東西就覺得說，他可能就是慢慢向上，可是呢，他不會有人想去弄。可是最近就是有注意到說，他已經從一個那種慢慢向上的東西，然後變成是這種飛天牛車的感覺，所以應該是可以視為說就是股性改變，參與者開始有一些新的變化產生。那最主要原因呢，還是沉入我們過去一段時間一直跟大家講，就是他是一個樣樣精通的公司，在現在的一個 AI 時代裡面呢，基本上所有最缺的東西，他都有辦法做，而且他做的品質是很好的。

那他一點點的小罩門呢，就是說他可能做出一件很好的東西，那接著就有人去 copy 他的一些 design，然後就用更低的報價去把他單搶走，這是他的一個潛在的風險。但這個東西不能夠算是他的錯，就只能夠說就是這一種在做這種技術跟這種工藝相關的東西，他不像說，舉例來說我們另外一家非常喜歡的公司台積電，台積電不是說你想 copy 他可以 copy，那個很難。可是呢，Delta 或是一些在散熱方面的強者，像什麼 Cooler Master，他們的一些設計呢，其實人家都是可以買回來，然後就去 copy 他，然後是有辦法把他東西給 copy 走。所以呢，相較之下他可能沒有辦法給出一些，就是可能那一種我們認為是技術卓越，然後又難以被抄襲或是模仿的人的某一種 Ratio 或是估值，可是呢，整體來說就是還是確定他是在一個領先地位，然後在下一個時代，他就是會獲得很多的受惠。

在水冷方面就是 Sidecar，Sidecar 的成長性是很不錯的，在過去呢，占比可能只有公司的 1%，現在是直接拉到 6%。那 PowerRack 呢，就是 13% 拉到了 20%，其實之後應該再拉得更高。那 PowerRack 跟 Sidecar 基本上可以把它當成是，就是某一套 Solution 來去做一個看待，為什麼，因為之後如果說你每拉一個 Compute 這種 IT Rack 的話，你可能旁邊都是要配 Sidecar，然後都要配 PowerRack，那 PowerRack 呢，有時候搞不好一個不夠，還要兩個才有辦法去做應付。那更恐怖的東西呢，是像 Sidecar 可能不一定，但是 PowerRack 的話，因為之後的伺服器呢，他每一個那個瓦數都是越來越高，像現在的 GB 呢，是已經到了 120 到 140kW 之間的，然後到下一代的 VR，或是在更後面 E44，這個 288、576，這些東西如果真的給他推出來的話，那每一台都是一個吃電怪獸。

所以 PowerRack 裡面的整個這個價格的占比呢，應該也是會持續的越來越漂亮，就是在後面這是一個可以期待，有一個非常漂亮成長性的地方。那 Sidecar 呢，其實也是很不錯，只是 Sidecar 可能競爭者很多，那 Delta 呢，可能就是其中的一個競爭者，但他做的東西是很不錯，可是沒有像那個 PowerRack 的話，可能就是首選，就是有蠻多，不管像是 NVIDIA 或是 CSP 的 ASIC，都會是選擇他的東西作為一個解放。那這些東西其實算起來，那個數字是還蠻可怕的，前幾天剛好有一個朋友，在我們的一個群組聊這件事情，就說這個 Sidecar 加 PowerRack，把它加起來的話，可能是一個 400K 的 ASP，那你就算一下說，那可能到 26 或是說 27 年的時候，可以出幾個這種 IT Rack，你就可以去得出，那他可以有多少的一個營收，那這個營收，如果用這個數字去給的話，是有機會到那時候會翻倍，所以是非常恐怖的。

當然這個數字就只是一個粗估啦，就是他的那個價格跟量，都還是有蠻多細部可以調整的空間，所以其實應該是要拉一個模型，去估會更加的準確，就是價格的話，我覺得會慢慢的收斂，就他應該不會是越來越貴，越來越貴越來越貴這樣子，就是在整個 Margin 裡面的貢獻的話，那應該是會慢慢收斂，就像是 NVIDIA 或是其他的 ASIC，也會有類似的狀況的產生，就是不太可能會看到那個毛利，是無限的膨脹越賺越多錢這樣，但這個量呢，就是絕對是會持續的上升的。所以在量的方面，大量的上升，那可能在價格呢，稍微的收斂這樣去乘起來，其實還是一個非常漂亮的一個成長性。

那其實我覺得這個東西會比較難估的原因有一些，我隨便舉一個例子，像最近大家應該看到那個 Meta 的 Zuckerberg，是整個開啟 Thunderbolt，然後到處去挖別人的人嘛，然後或者是去做很多這個 AI server 的一個建置，那根據 Semi Analysis 的報導，他搞了很多那種超大型的資料中心，那 Zuckerberg 本身也有去轉發這個貼文，去證實這件事情。但老實說就是用我們之前的一些 Channel Check 的管道來看的话，我們沒有看到太多 Meta 的一個上修，就是對我們知道他要蓋很多 Data Center，可是那個訂單，可能還沒有整個跑到供應鏈這邊，就是量還沒有出來。所以像這個你就算不准，因為根本就不知道，他最後會不會開出什麼樣的一個數字，這個我相信一樣有在關注供應鏈的朋友，會懂我在說什麼，就是我們看得出來說，就是以整體的資料中心的量體來說，Meta 要搞很多，他要投資一堆東西，可是呢就是到下游的這些伺服器的產線上的，目前 Meta 的東西，還沒有看到那種超級恐怖的巨額加單，反而是像是 AWS 的表現算是不錯。所以這個我們還要再觀察，就如果說這些東西後面都有在拉起來的話，那就可以去關注說，那是誰吃到了 Meta 的這些訂單，那當然就是一切東西，都會再去做一些變化，但整體來說就是不管是怎麼樣，他都是一個持續去做量增的市場，那在後面的表現就會很不錯。

那 Delta 當然也是有受到一點匯率影響，但是看起來是還 OK，這個影響沒有像前面的那家叫什麼大立光廣告，大立光那個匯率是蠻恐怖的，直接被炸爛，可能是沒有做好對應的一些措施，那台達電看起來就還好。那台積電呢，其實也是非常的還好，他們有去做在美國公司這邊有一個增資去平緩化，但是我們還是知道說，到下一個 Q，其實勢必的這個毛利數字，就是會受到一些影響，那再外加台積電這一次呢，其實用 31.05 好像這個匯率去算，那過去的概率是給 32.5，然後我們都知道說台幣現在是已經到 30 以下了，所以後面的會造成一些影響。

那接下來我們就來稍微的講一下台積電，那台積電的話呢，我看到在 QA 裡面是有人在問說，就是中國的市場要再次打開嗎，他其實 refer to 就是這個 H20，H20 又可以賣，那對台積電會不會有影響，這邊我們講自己的一個猜測，這個影響應該是非常有限，為什麼說有限呢，因為其實 H20 的東西早就已經在這個前端跑完了啦，所以他其實跑到輝達那邊去，輝達前面才去把它 write off 嘛，所以對輝達來講，這是一個直接把 EPS 灌回來的行為，因為他前面把它寫掉了，然後現在可以寫回來。那對台積電來說的話呢，就是東西早就已經出完了，所以除非說你在後面大量的去加 H20，或者說後續要給中國貨的一些訂單，那不然其實對台積電影響是比較有限，但公司這邊還是給一個比較樂觀的說法，就是說其實這個市場打開的話呢，那對他們來講應該還是會有一些機會的存在，只是我覺得不會是 H20 這個東西啊，有可能就是在下一代的東西，看他們怎麼樣去，呃過一些這種就是美國的出口的限制跟管制啊，那這些東西後面應該會有貢獻。

那現階段的這個 H20 的突然間的打開，其實還是對那一些，呃像是輝達，或是供應鏈上的一些 ODM OEM 業者，跟散熱業者，他們比較是一個直接的受惠。那台積電這次的成績非常的不錯啊，那也上修了整個指引，但是其實看得出來在第四季的話應該會相對的疲軟，就是你把那個數字遊戲去加加減減之後，你就知道說整體上升嘛，然後 123Q 是大概什麼樣的一個狀態，然後到第四 Q 呢就知道，呃那應該會稍微的區間平緩了，然後明年的話呢，應該也是一個相對是比較平緩的一年，可是到更後面這個數字就會更好。

那其實可以去交叉比對一下，看那個 ASML 的財報，然後也可以得出類似的一個想法，ASML 這邊有講說在 25 到 26 年呢，EUV 會是一個持平的狀態，他所謂的持平是怎樣，就大概就是 50 台以內左右的一個量了，那這裡面大概台積電就是拿了快 20 台的一個量，那到 26 年呢有可能是一個 flat，就是他不會有太好的一個變化，可是到 27 年呢，可能就會是一個，呃不錯的狀態，為什麼呢，因為 27 年其實最主要還是說，台積電這邊有一個迭代跟設備的需求啦，就如果說要在 27 年去順利的量產 A14 的話呢，那大概就是可能在台中的 Fab25，或是新竹的 Fab20 呢，他們都會需要去拉更多的設備，然後在 Intel 這邊如果說，呃新的 CEO 還是會聚焦在製造方面的話呢，那搞不好 18A 或什麼，他們也是需要更多的設備，那這樣子的話呢，就可以去呼應到 ASML 可能在，呃就是 26 之後，27 可能就會再重新的回到一個不錯的數字，這件事情就會完全的搭起來。

那在台積電這邊的話呢，其實去針對，呴明年的 CAPEX，就如果說他有直接講一個上修的話，那大家就知道說就是一定是是非常好，一定是又滿到爆炸，那所以呢就是明年的數字應該也是會很好，可是呢就我們現在看起來的狀態呢，會比較去推估說，明年會趨緩，這趨緩就是說還在成長啊，這就是趨緩就像是 NVIDIA 一樣，那個數字不會像過去有一個非常暴力的年增，但這個年份呢，比較像是一個中繼，中繼休息，如果說 AI 沒有整個軟掉的話，呴在我們家看起來以台積電的角度來說呢，其實在 7 奈米以下就 7 奈米以下，是全部爆滿的一個狀態。所以呢在公司的說法，他是絕對不可能跟你講說，哎我們覺得還好，就一定是滿滿滿爆爆爆， 好好好這樣。

那只是說呴站在市場的角度來看呢，就是我們會去追年增率這個數字啊，就是對你來說是滿的，可是對市場派人士來說，如果這個年增率的成長率，沒有到很高很高的話，那可能就不一定可以把估值再推的更高更高這樣。那只是我們家講的東西都是比較偏向於說是在聚焦短線上的東西，就是說從 25 到 26 年這樣子，那長線來說呢，目前是看不出有什麼大問題，就是應該就是會持續的成長啊，只是市場有時候就是一群，你知道就大家都是很聚焦於短線數字的東西，特別是假設行情開始出現修正的時候，大家就會把一些短線的東西全部拿出來講啊，到時候你就會再一次的看到像之前這個台積電呢，曾經在 2022 年跌到這個 300 多塊，那時候大家這家公司不行了，就出現這樣子一個狀態，根本就沒有改變，可是當市場出現一些反轉的時候呢，你就會發現有很多的說法，就會出現改變。

所以其實我們聚焦的東西會是，看著這個長線的故事，是不是都是維持一個好的，然後再來就是短線上的，如果說有一些比較保守的東西出現，這個保守不一定講說是衰退哦，就只是說它的成長率可能趨緩，我們就會放心理，為什麼，因為等到修正的時候，就一定會有人把這個東西拿出來講哦，所以你至少到時候就會知道說，你不用跟著恐慌，那你知道，它大概最差可能會到什麼樣的一個狀態，那接著什麼時候，可能就是你可以介入的機會。

隨便舉例啊，以這個 ASML 來講，他講說 27 年的狀況就會回升嘛，當然這個可能是 based on 現在的一個投射，就舉例來說 26 年假設開了一個什麼世界大戰之類的，那當然這個投射就不會准了嘛，所以我們先假設說，就是世界都是維持一個持平的狀態，我們只去看週期的話，那在 27 年他跟你說，那你什麼時候要介入它，你應該就是等到可能 26 年，26 年假設有出一個低點的話，那就是一個介入的機會。但有時候其實你這樣想的時候，就不一定會這樣子發生，搞不好大家都希望說 26 年出現一個介入的機會，然後後面就沒有發生，就直接就一路上去，就類似說我一直希望說，以現在的角度來說，你看台股有一個會損，又有一個關稅，他應該回檔吧，但他就是不回檔，他就是死都不回檔。所以很難說，很多時候我們去做這些東西，我們只能夠去，因為類似說我們在這個線圖上面，就畫一個網格啦，我知道說到什麼地方，我就是要很認真買，我要勇敢的買，因為它真的很便宜，可是以現在的狀況來說，我不敢買太多，但是我就還是相信它上去，所以我也沒有办法空手，所以我們的角度會是這樣子去看它。

那我覺得其實去把台積跟 ASML，然後一些相關的公司，把它放在一起看的话，都可以得出類似一個結論，或是一些 IC design house，他們的營收年增率的一個發散跟收斂，你可以注意到，就是大概在今年的下半到明年之後，有些東西就會開始趨緩，那只是說這個趨緩，會不會 trigger 一些修正不知道，但我們可以確定的是，如果有修正的出現，然後這些趨緩的故事，就一定會被拿出來講，那到時候我們自己就要有一個這個中心思想，就要知道說，反正它最差大概是到哪個地方，那那個地方呢，可能就是我們可以重新介入的，那到時候就希望不要像 4 月這樣子，就是非常的恐慌，嚇死了都不敢買，至少我是這樣子跟自己講的啦。

那有沒有一個可能性，就是從現在開始就直接都不回檔，就直接開走，即便可能下半年，或是明年開始出現一些年增率放緩的一個狀況，有，就是舉例來說，可能川普他真的達成他要的目標，他找了一個新的聯準會的主席，那只有主席還不夠，因為主席基本上就是一個出來露臉的角色，他還是大家去投票投出來的嘛，好，但假設說大家是突然間有共識，就是我們要瘋狂的一直去降息，那降到川普去設定的目標，雖然川普設定的目標有一點不切實際，真的太低，以現在的狀況來講真的太低，什麼一趴，好，但如果說就真的開始進入一個降息的話，那我們都知道說利率是資金的一個地心引力，所以如果說他去做降息，他就是可以去 offset 掉我們前面講的各式各樣的隱憂，包含說年增率放緩啊，或是一些匯率的影響啊，或是一些關稅衝擊啊，這都是有機會被修正掉，就像是 2020 年演給大家看的一個劇本，當聯準會把水龍頭全開的時候，還記得當時在水龍頭全開的第一天，市場還是沒有反應過來，照樣他媽直接殺到你媽都不認得，然後後來大家突然間醒來了，發現說水龍頭全開就是無敵的，所以就直接一路就噴射出去了。

我們還是會去接受有可能有這樣子的一個劇本的可能性，所以這邊就稍微的跟大家聊一下，目前我覺得就是在產業的角度來看，都是相對健康的，只是如果我們用一些 Early 或是 Leading indication 來看的话，我們已經有注意到就是，就像消費性就是很明顯，下半年會放緩，因為上半年已經 Pull in 太多了，然後再就是 AI 的年增率會下去，這個都是很明顯的答案，但是市場很明顯，現在也不想要去反應他，說不定就不用反應他，說不定就搭配降息直接噴走，不知道。所以不管我們去做什麼樣的判斷，很多時候我們在市場裡面，特別是像我們的節目，很常會說我不知道，我如果他媽知道的話，我就說哈了，對我知道這個地方就是一定不會修正，我的媽我一定說哈，我一定到處借錢，可是呢，其實在市場裡面會有蠻多人就會，就是會講好像說什麼送分題，他每個東西都知道一定會怎麼樣，但你其實最後就發現說，沒有什麼東西是一定的啦，一個很差的成績不一定要崩，一個很好的成績其實不一定要漲，很多時候都還是回歸到市場情緒，或者資金的一個量能是怎麼樣，有沒有繼續的在印鈔票，有沒有繼續的去做寬鬆，那或是會不會突然間有一個事件跑出來就影響到一切，太多說不准的東西。

但是我們可以做到就是像一步一步推嘛，台達電給出來的數字，台積電或者說 ASML 給出來的數字，我們可以注意到什麼樣的一個方向跟趨勢，就把這些東西誠實的跟大家說，然後看大家怎麼去做判讀。那 Meta 據證實的 Semi Analysis 所提到的，他搞了很多 Data Center，但我們這邊就是跟大家講說，我們就是還沒有看到在這個 Meta 的下單量，或者說下游相關的一些零組件供應鏈組裝廠，有一個大幅的上修，代表他可能還沒有還沒有去做下單啦，但是他就是有做這樣子的規劃，那我們知道說這東西應該還是會進來啦，因為他都已經是公開去宣布了，那他目前呢，這個帳上的現金流非常的強大，非常會賺錢的一家公司，他就是有餘裕去做這樣的事情，那只是就是等到看到確認，我們才會去做相對應的一個做法。

那只是呢，去做這個做法就代表說一定會賺錢嘛，也不一定，說不定到時候，就在說 Meta 真的有大量的訂單進來，那你看到了一些東西你就去買，買了之後，這邊反而變成是開始回檔的地方，過去我們見過，其實也見過好幾次，所以市場的波動要尊重他，要知道說有時候就是有太多的因子在裡面，所以呢沒有辦法講得很確定，很絕對說一定會怎麼樣，但大方向的趨勢有看對就好，就大方向的趨勢知道說哪個東西是對的，這個 AI 是要買的，那 AI 是對的，只要有這樣子壓到，其實就是會賺錢，就是不用說，就是可能每個東西對人家看得非常的精準，但如果說大方向看錯就有問題，就在說一直認為是這個 AI 是假的，那這些人就是沒有辦法賺到這些錢，一直認為說這些大型的巨頭的 CAPEX 是假的，那他們就是賺不到這些錢。

所以我們只要看對大方向，然後細部的東西去做雕琢，然後去針對自己的資金做優化跟下注，就期待有好事發生，可是其實有時候會發現，它不一定是像你期待的，就像我也希望說我是滿倉槓桿去度過這一波，可是當時就沒有辦法，那沒辦法一定都有沒辦法的一個理由。所以其實最重要就是你跟自己比較，不要跟其他人比較，這也是我跟自己講的話，因為很多時候我們就想要跟其他人比較，所以像這一波，假設有賺到很多錢的人，壓到關鍵股票的人，他們可能就會講說，你看我就是要怎麼樣做，所以你看我最後面就是賺到這個錢。可是同時你要知道說，就是你隨時去找一個就是在當期，就假設我們以一個月，或是兩個月作為一起當期贏家的一個說法，是沒有什麼意義的，因為它其實會換來換去，就像說在 4 月最大的贏家，可能就是那些空手的人，可是那些空手或是放空的人，他們在 5 月，可能就是變成一個最大的輸家，然後現在看起來是最大贏家的人，說不定在一兩個月之後，就會是一個最大的輸家，都不一定都不確定。所以維持自己的心態健康，然後知道自己是壓在對的方向，然後資金的水位控制好，那應該就是一個很好的事情了。

聽眾問答

那這集節目先跟大家聊到這邊，我們接下來進入 Q 的部分。

1. 米妮醬

哎呀呀，癌大你好，我是入坑半年的小菜雞，沒有什麼話想說，只是想要癌大祝我 7 月 27 號生日快樂，祝癌大一家身體健康平安順心，愛你我也愛你。

米妮醬祝你 7 月 27 號生日快樂。

2. 追蹤快 10 年的老粉

請問你是生日仔還是忌日仔，癌大男友說因為我有聽股癌，才跟我聊天的，謝謝癌大讓我認識這麼棒又鹽島可愛的男友，請癌大幫我祝男友 22 歲生日快樂，特斯拉大報社救命。那另外可以請癌大確認是跟 Lisa 在臉書認識的嗎，那祝癌大一家身體健康快樂順心。

不是，我們是在一個那個 language app 上面認識的，然後後來在臉書上面去交友，然後聊天，然後深入之後呢，然後後來他就跑來台灣，過程是這樣子。那我們祝他 22 歲生日快樂。

3. 心很累的上班族

盲目過每一天，癌大你好，小弟今年要滿 30 歲了，那覺得生活只剩下工作，最近做什麼事都興致缺缺，請問您是否這樣子的階段呢，是如何改善的。

很常這樣子，而且是隨時就是都還是有機會跑出來，就是會讓你覺得說，我的人生好像沒有什麼意義，我不知道該做什麼，這個是很常見的一個狀態，至少在我自己的身上是這樣子。那後來我覺得顯著改善，就是有自己的小孩之後，就類似說我找到一個生活的重心，所以就好一點。因為呢，其實你會以為說你的這個興致缺缺，或是你對什麼東西都提不起勁，是因為你沒有去做嘗試，但我覺得是相反，其實有時候反而是因為你已經什麼都試過了，所以你就會覺得，就什麼東西都不好玩了。

所以有時候你會想要，不知道就用自己左邊高玩的一半去交換，可能你第一次玩到某個遊戲，或者第一次打開紅白機，第一次去看電影的那一種快感跟爽度，但隨著我們越活越久，你會發現這些新快感跟爽度就是會不見，就像是在你學生時期，因為你每天都只能夠吃學餐嘛，那終於可以去吃一個吃到飽，那個吃到飽一定是是非常好吃的，可是現在你出社會的時候，其實你每天你要的話，你可以去吃吃到飽吃到爽，可是你吃不下，或者你很累，或者你覺得現在吃東西就有負擔，所以那個爽度跟學生的時期去吃就會差很多，或是你第一次談戀愛跟現在的談戀愛也不一樣，因為大家現在出社會的時候就是會比較現實，所以很多東西就是改變，所以就讓你覺得說好像沒有這麼好玩，我覺得大人的世界就是這樣。

除非你去玩一些大人可能會好玩的東西，至少我看自己有些朋友，他們就是去玩這些大人的東西，他們玩得很高興，可是我以自己去做，因為我是雲玩家，只能靠想像，我覺得應該還是沒有办法，就是我可能第一次就會覺得很新鮮很好玩，可是後面一定還是沒有办法。那我覺得這就是有點類似說，因為我們什麼都試過，所以就找不到一個那種，就是真的是屬於自己，或是讓自己有累積，有一個可能去承受一些磨難，就沒有換來好結果的這個過程，所以變成你的整個體驗都很差。

那我覺得養小朋友對我來說是一種，只是說每個人的方向可能不太一樣，有些人可能是說，就像說他這個興致缺缺，也不一定是像我形容的這樣，他搞不好就是因為真的太累，他每天都很累，他每天要加班什麼的，所以他對什麼都興致缺缺，這有可能，所以你可以從睡眠去改善，但如果說你其實睡眠沒有什麼問題，你工作其實也沒有問題，你收入也沒有問題，你存款也沒有問題，那他比較偏向是一個精神上的問題。那如果是精神上相關的問題的話，我覺得就是因為你可能沒有一個這種很中心很核心需要去捍衛的東西，然後你知道這個東西呢，我只要認真的去投入它，雖然我可能會有一些耐性的考驗，脾氣的考驗，或是金錢的一個 check，就是你的小朋友要什麼，你不一定可以做到，但是你為了要去滿足他這件事情，其實他就會帶給你很大的一個，就這個生活很踏實的感覺，那當你有生活的踏實感之後呢，其實你做其他東西會相對的比較快樂一些，至少我是這樣子一個體驗，給你參考一下。

4. Jude

我也姓謝，北海道星野 Tomamu 度假村，零下五度滑雪學校，會不會卡掉，癌大你好我是忠實聽眾，年初集數有聽到您計畫去滑雪，而且癌友跟您推薦星野度假村，小弟經營零下五度滑雪學校，是星野 Tomamu 度假村最老牌且最有口碑的中文滑雪學校，Tomamu 是最適合親子的滑雪場，甚至有托嬰服務，能夠讓癌大一家享受到最美好的滑雪時光，如果癌大真的能夠成行，歡迎找我們接待，服務絕對超乎你的想像，報名密碼 LINEJUDESHEH，非常感謝你的分享。

那滑雪的話可能因為現在小朋友出來了，所以就會有一點計畫上的改變，可能等他年紀大一點的時候，是真的蠻想去試看看。

5. CHALMER 大大

安安，請問大大有看 F1 movie 嗎，會想看嗎，如果看了覺得好看嗎，那留言到底有多難，另外想問大大估值，股價估值會怎麼樣評估，謝謝。

首先這個 F1 movie 想看還沒有看，但大家都說一定要看，所以應該會去看。然後再講說會怎麼樣去做評估，這個都不一定，就是最籠統的一個做法是我一定會先算出，如果他有 EPS 的話，就是今年明年後年，就我自己算的不一定會准，但是我一定會去估一下，他可能是大概多少錢，那接著呢，我會去跟他的同業去做相對的比較，因為很少有人是這個市場上只有他自己，就是一般都會有同業嘛，那可能每個人的競爭的強度不一樣，所以如果說他是最強的，那可能就說同業有多少一個 Ratio 15 倍那他可能可以給 20 倍，那這樣子就有一個初步的估值出來了。

那當然這個是一個很籠統的做法，後面其實都還是有很多細部的東西，然後再外加是有些股票，他其實是沒有 EPS，他只有營收的，那這估的方式有點不一樣，就可能用 PS 去給，那一樣基本上只要去做估值呢，都一定會先去比 Peer，就是先去比對應的一些同業們，大家是怎麼樣，就會抓到一個區間。可是最後面真的會讓你賺錢的東西，其實不是這種很精準的估值，因為真的會噴到爛掉的股票，基本上最後面都是屬於那種估不出來的一個狀態，以最近自己部位比較強大的，就是 Palantir 跟 Cloudflare，你這兩個東西要怎麼估，你到底要怎麼估，像 Palantir 那是天價，你到底要怎麼估，或像 Tesla，Tesla 其實在過去的一兩年，三年表現都沒有，他比較像是一個區間股，可是最賺錢的那一段，2021 年，我請問你要怎麼估，你根本就估不出來。

那現在公司終於有一個漂亮的現金流，然後開始有賺錢，有 Robotaxi，你開始看得出一些明朗的東西的時候，其實他還是很貴，那你要知道過去你是看不出來的。所以其實很多那種真的會讓你賺大錢的股票，他在最噴的那個階段，你是算不出來的，然後你等到事後才算得出來。那以前我都會覺得說，這可能是那種本末比在亂炒，可是最後面當自己開始有一些資訊優勢的時候，就像說我們在 2022、2023 那時候跟大家聊 AI server 的時候，最早跟大家聊，像什麼廣達偽創的時候，那時候我們一直在節目不停地強調一個，就是你們後面才會看到營收，大家後面才看到營收，像他在論壇罵的，你們只是沒有這樣的一個認知能力而已，然後最後面，現在開始看到營收獲利，那股價已經是曲線很久了。

所以會不會就是覺得說，我過去我看不懂這些股票，像 Palantir、Cloudflare 或是一些自己有買然後涉爛，完全是不知道發生什麼事，或甚至是可能 2021 年的 Tesla，它裡面就是有些人就是先知道啦，他就已经先知道後面會怎麼樣，他也是真金白銀下去買，把它買出來嘛。所以最後面我覺得是這樣，就是我覺得估值是一個防守，就是我會去估說大概在什麼地方我可以買，可是在進攻的時候，其實反而是要忽略估值，因為如果說你太在意估值，你覺得說到上緣的往往買，一般來說你很難真的賺到大錢，你會把很多東西都賣在七張店，這是我自己的一些心得的分享。

6. 推冷門動畫

看看有沒有人知道我，來推一篇冷門動畫，來推薦一下金牌得主，這部以滑冰主題的動畫，適合家長跟孩童一起觀看的作品，獻給人生迷茫的各位，都能夠看看的一部作品。

非常感謝你的推薦。

7. 男女平權啦

左右各摟一個，來代言的書單有推薦一本叫《黑色優勢》，避險基金創始人史蒂夫科恩，感覺他很屌炮，能夠簡單介紹一下嗎？那另外呢，用年輕時在路上看到大奶妹，興奮的想跟兄弟分享的語氣，祝我的朋友家和工作順利嗎，他聽到會愛死你的。

這個，因為我年輕的時候並不是奶控啦，所以不會有這樣的一個情境，我年輕的時候其實是腿控，然後後來到年紀比較大一點之後呢，就會發現說以前的自己，真的是他媽年輕人不懂事啊，以前都喜歡那種嬌啊咖，現在都喜歡那種蜜大腿啊，就是要比較肉一點的，然後屁股要比較肉一點，就是跟以前的這個喜好是差很多，所以以前看到大奶妹，不會特別的興奮。

那再講說史蒂夫科恩，史蒂夫科恩他比較有名的就是，最早是 SAC Capital，然後後來就是因為有一些這個內線交易的問題，所以就重新的再發家一次是透過 Point72，那 P72 的話就很有名，然後在亞洲的話有很多他們的影子，那在香港在台灣應該都是有人，能夠進去的都是金光地的佼佼者，拿的薪水是非常高，是一個非常知名的 Hedge Fund。那所有的 Hedge Fund 就是說他們不會說是 lonely 只做多，他們也會做空，就都做了，那就透過他們的一些對沖的技術，然後可能盡量的去平滑化他們資產的一個表現，那最終呢，去找出一個穩定的報酬率，那他算是在業界非常強大的公司，P72 是很有名的，然後他其實也不是只是在玩一些數字的遊戲，他們也有很紮實的基本面的分析跟影響力，就是有時候大家都還是會看到說 P72 家可能在買什麼，在推什麼標的，這個大家都會看到。

那他比較有名的點可能就是，像是那種大都會棒球隊，是他買下來的吧，然後再就是他有這個知名的厲害豪宅，就是很有錢很會花這樣，那在投資的表現上面呢，也是非常的強大，交出一個很厲害的年化。那所謂的黑色優勢，或是人家講什麼灰色的資訊，灰色的優勢，那其實就是在講說內線，那內線這種東西，以前自己還不懂事的時候，也會覺得說，操他媽的股票窄內線窄，有夠沒水準，可是就會發現說你不免的，隨著你在市場涉入的越來越深，你在別人的眼中看起來，其實你也像是一個內線仔，就你怎麼知道這些數字，那公司法說沒有講過，對不對，然後公司又沒有在那種公開場的什麼股東會講過，你怎麼知道，我曾經就知道這些數字的人超多。

那其實投資公司，都是在拼這樣子的東西，都在拼這種消息，只是這種消息你說會不會到後面都還是，一直都很有用，我覺得他慢慢會淡化，慢慢會開始淡化，因為競爭者太多人了，所以也不要講說什麼他的 P72 或是 SAC，在台灣的投資公司，基本上也都是可能 7、80% 以上，都是在拼消息的，你說那種真的超認真去做公開資訊有的研究的，有沒有，有，但可能都不一定是大家的受益的最主要來源，就很多人其實都在拼這個消息跟資訊，那只是看你怎麼樣去處理它，你處理的好的話，那就沒有人會知道，你就賺了很多錢，那你處理的不好的話，搞不好也意外地幫你帶來一些名聲，你就會上新聞，你就可以有書在寫你之類的。所以以前我看這本書的時候，我會覺得說很潮很酷，但其實到現在就發現說，這不就是很多人的日常嗎，只是說他被特別寫出來，他可能是裡面的一個佼佼者，但這樣的東西，其實真的不是一個特別罕見的東西。

8. 老川老馬不要再吵了

前陣子去了巴厘島的 Ayana，真的是很讚，感謝您的推薦，但 Rockbar 的酒實在是很難喝，推薦樓頂的 Luna Bar，氣氛好人也少，請問還有其他國家的飯店，是您住過覺得大推的嗎，謝謝。

之前那個蘭卡威的 Datai 也不錯，Datai 那一間很有印象，然後再來，巴厘島我覺得真的是全世界，它已經不是亞洲，它是全世界住宿可能算最頂的，就是你可能花個 2 到 4 萬台幣一個晚上，你可以買到的東西，就已經是頂規的，它也不是說什麼是因為什麼物價相對低，所以什麼 CP 值，那已經沒有什麼 CP 值，那就是封頂，就什麼東西都給你最好的，服務也是最好的，吃也是最好的，就是巴厘島是一個我覺得真的是 final solution，就是真的超級讚的地方。

那你說世界上其他地方，有沒有那種真的超級印象深刻的，還好，有些可能是說景很漂亮，就像說那時候去那個冰島的蘭西湖的那個飯店，也是冰島最貴的飯店，那那個住下來就覺得，真的是很漂亮，真的是很有情調，可是你也不會真的覺得說你住的很好，或是服務極好之類的，就還好。所以其實真的整個世界上，當然我沒有說真的是每個國家都有跑啦，但算是去過蠻多地方，我覺得比較下來，我認為在亞洲玩，什麼日本或是巴厘島，那個都是已經是頂的，反正就是封頂的，然後我們的地理位置很幸運，我們可以隨時都跑去這幾個地方玩，只要你肯花錢，你一定都可以住到這個超讚超好的東西。所以應該巴厘島吧，我覺得巴厘島如果可以的話，那種有 villa 的，然後是有自己的園區，裡面有幾家餐廳，這個我會想要每一個都住一下，因為像上次去那個 Four Seasons，我覺得也是非常好。那其他國家的飯店，有沒有真的住到那種印象極度深刻的，還好，我覺得真的都還好。

9. 嗨比

孟恭眼睛看哪裡，錢包在桌上嗎，孟恭好，我下個月要去 Oasis 的英國的，那先跟你分享喜悅，祝你可以成功的去日本看到，另外想請問你去算命的時候，會把老師的收費價格也列入考量的標準嗎，例如算一個 8000 跟 800 的，會有什麼差異嗎，感謝老公分享一些守備圈外的酷消息，我給節目 10 out of 10，我非常感謝。

OK，先恭喜你要去英國看 Oasis，對，日本的票已經買到了，但當然有可能這個小朋友要幹嘛，我就不一定可以去，但我應該就是會去。再來說老師的價格，會不會是一個考量的標準，我覺得這個只有在第一時間，就是覺得說，因為我上次跟大家開啟了這個算命的故事之後，我自己也覺得很好笑，所以後來又請朋友，就再多安排幾個，我都說，你們認識那種最屌的，你不叫來，我每個都去吃一次，然後看是怎麼樣。那所以就是有些價格，當然它爆出來，第一時間你可能會覺得說，哇靠它太貴了吧，可是真的沒有去思考過，就是所謂的 CP 值的問題，因為這種東西就是不知道。

所以我覺得那民俗療法，民俗相關的東西，或宗教相關的東西，真的很好賺錢，你真的有心要去賺錢的話，超好賺的，因為難以量化，對不對，就是如果說真的覺得這種東西有效的，你覺得你要他付很多錢，他會不願意嗎，他就是還是會願意吗，那種什麼愛情魔藥之類的，花一堆錢去買之類，就是這種人都是在世界上是很多的。所以因為你很難去量化說到底值不值得，你只能說有時候我們很籠統的這樣看，有時候還是會有一個籠統的比較，就在說有些老師，那種其實最常見的價格，那種什麼子平排盤，那種是 3000 多塊，3000、3600 之類的，有些是只跟你講 20 分鐘，有些跟你講三個小時，你跟我講 20 分鐘到半小時就好，一個小時就好，就是我只要聽什麼，那其他太多了我不要聽，老師不好意思，沒有冒犯的意思，可是我真的沒有這個時間。

那像那個就對我來說是印象深刻，就哇靠，我給你 3600，你竟然跟我聊這麼久，但我不會因為這樣子就覺得說 CP 值高要找他，因為我覺得這種東西比較偏向是目標導向，就是花多少錢，那不是重點，重點是說我可不可以真的找到一個國師等級的人，可以幫我預判，或是逢凶化吉很多事情，你也不要只是他媽打嘴巴，你會遇到什麼，你沒有辦法跟我講怎麼解決，我他媽要你幹嘛，對白痴也知道說我明天可能遇到各種狀況，對不對。所以如果說有办法，真的找到一個這種國師等級的人，那個多少錢都是他媽的值得，所以不會這樣去比，這只是說可能在茶餘飯後跟人家聊天的時候，就說你 3600 20 分鐘，我這個 3600 三個小時，可是他真的要給我三個小時，我還不要三個小時，我要短一點。

10. 輪班輪到軟桿

初一也可以祝我成博順利吗，可以成博順利，小弟出身節儉公務員家庭，有幸在科技業七年賺的還行，股市也穩定獲利，但一直還在穿高中的運動服，吃早餐時公園健身，薪水除了給老婆小孩，就是全部往投資帳戶丟，羨慕您寬裕的生活形態，想請教您一路走來，是如何根據收入及資產調整消費比例，心態上有什麼轉變，祝您強壯威猛，射到天花板。

不是啊，我這樣算寬裕嗎，我沒有吧，其實我算很省的人，就我之前是開 model 3，我姐姐也開 model 3，我姐姐收入是算不錯，可是就我跟她比，我應該是她幾十倍以上，甚至有機會百倍，但是我跟她開一樣 model 3，然後現在換一台 model X，是比 model 3 貴了一些，可是也不是什麼真的名車。那自己住的家，就是買的都是 3000 萬，但現在已經漲到 4800 萬，這有嚇到，但 3000 萬，以我們自己的同業來說，我算是住在很便宜的地方，我會往新北跑，那一堆人都住台北市，所以我不覺得我很寬裕。

那你說出國玩的話，對我們是，就是小孩子以前像諾亞，長比較大的時候，就是蠻常出國玩的，可是出國也還好，就是也不是說什麼真的有花到很多錢，有啦，美國那次是真的花比較多錢，因為那次就覺得說是，我老婆那時候幫我洗腦，她講說因為這個是諾亞最後一次跟我們單獨相處，後面就是有弟弟有小朋友了，所以這個只有一次，所以那時候我記得，兩個禮拜就花了大概 100 多萬，那次是比較貴的旅行，可是其他時候並沒有真的特別的寬裕。那你說我花出去的錢，跟我自己的收入比，也是很低的，所以其實我認為我沒有去過所謂的很寬裕的生活形態。

那我連衣服都是買 UNIQLO 的，都是那種一次買一大堆一樣的，那現在為什麼看起來沒有穿 UNIQLO，是因為有那個 Goopi 的老闆，對我超好，他一直送我衣服，所以我就穿 Goopi，然後大家說你很有型，那個很貴，但那都不是我買的。那鞋子的話，像之前那個防水鞋廠商，也是整天就送我鞋子，所以我都穿他們的鞋子，所以基本上身體算下來，我覺得我是沒有什麼在花錢的人。那可能當然看在一些人眼裡，你買那個球棒不是錢，你手遊氪金不是錢，但那個都是久久一次，然後其實跟自己的收入去做類比的話，是很低很低的。

所以我並沒有因為說可能因為收入提高，或是說資產變大，然後就變得很會花錢，沒有，反而是我覺得我的物欲，一直都是維持在差不多的狀態。真的硬要講一些改變的話是，以前還是會稍微的看一下價格，好像可能上古集數有聊到什麼財富自由的階段，一開始可能是跑去什麼全聯要看，後來不用看，然後再來是好市多要看，後來不用看，後來是微風商店要看，然後這邊變不用看，我覺得我現在就變成不用看，但不用看其實也不是說是我真的很有錢，我很有啦，所以不用看，而是我認為那是一個相對的，就是特別是在我覺得有小孩之後改變蠻多的。

因為有小孩之後像他又要繳學費，又要什麼夏令營，那今天可能就希望送他去哪裡學東西，一開始你知道我看到那個，我心理壓力也會很大，哇靠其實他們還是有办法燒錢的，小朋友可以養得很便宜，可是如果你真的要燒的話，可以燒很大，然後當你去燒這些錢之後，你就會開始的有點像說，好錢不過就是這樣一回事，這個錢就是要拿來花的。所以以前我可能還是會去看一下價格，那也是自己喜歡，想了解一下現在狀況怎麼樣，然後現在就已經形象說不要看，就是看也是沒有意義的，反正今天小朋友去上一個東西是怎麼樣，或者說可能家人去做一個醫美是多少錢，那個就你在那邊算個半天，根本就已經全部都抵掉，所以你到底算那個是算啥小的。

所以後來就變成就不會去計較這些小項的東西，但是你說有沒有因為這樣子就很寬裕，然後去什麼開大豪車住大豪宅，還是說什麼買私人飛機買遊艇，車子 5 台地下室搞個 7 個，我自己是都沒有，所以其實我覺得我不算是一個懂花錢的人，特別是跟身邊的朋友比起來，我算很省，其實算是很省。所以如果說你覺得我這個叫寬裕的話，那應該是有什麼誤會，這只是我的非常日常的一個生活。

11. 我是不是要看精神科

太長跳過。

12. 米粒初走

癌大棒棒愛您，想問癌大在形成價值觀的青春期時期，有沒有喜歡的作家，或是影響您很深的書籍，因為最近聽到了小時候喜歡的作家又出書了，關於侯文勇，那找來他以前的節目，飛碟晚餐 Podcast 復古版，那發現自己在青澀的少年時代，受到了很深的影響，所以好奇癌大有沒有類似的經驗。

我自己本身很喜歡看書，可是你說書去改變我的人生比較少，它比較像是說，書可以去改變我一些思考的方式，所以像塔雷伯的東西，我還蠻喜歡的，因為你很多思考的框架會被它所改變，可是你說有沒有改變自己的人生，或是對你的生活影響到很大，沒有，我反而覺得是電影或是音樂，就是電影跟音樂，它是會影響到自己的一些，你可以說就是人生的觀點，或是說當下的一些情緒，那這些情緒，它會形塑了你最後面做出來的判斷，我覺得是音樂跟電影。

那如果是電影的話，我覺得就《星際效應》，《星際效應》這一部從第一次看，然後到現在看，我覺得每次看都覺得，這個哇腦子被炸開的感覺，就太喜歡了。那音樂的話就電台司令，電台司令真的，我覺得就聽他的每一首歌，都可以獲得很深的一種體會。所以可能跟你看到的，你最喜歡的作家又出書，你去找他其他東西來看，那一樣就是我看了一些音樂跟電影之後，像音樂來講，我就會去找一些，他不一定是在 A-side 的音樂，可能是 B-side 的音樂，就是沒有對外發行的一些作品，或是他們的一些訪談，然後想要去了解說，他是在什麼樣的狀況之下會去創作出這樣子的東西。所以對我來說是比較偏向這個，那你說書的話，比較有點類似是我思考的一種工具，但它沒有真的直擊到我的靈魂，反而是音樂跟電影，我覺得還蠻厲害的。

13. Eason Bar

台南 Eason Bar 五星好評推推，孟恭你好，7 月 23 號是我最漂亮的老婆小玲生日，希望孟恭可以用川普的語調祝福我老婆 Happy Birthday，那也希望股市小菜雞的我，可以寄教到報社，希望你寄教到報社。

14. 台中杰哥中醫師

好想打電動整個晚上，羨慕主委真的是時間管理大師，可以接送小孩遛狗打拳，研究各種資料炒股賺大錢，還有時間打電動真的超猛，我光工作接送小孩，健身還有處理家務事，就已經快要沒有時間了，不知道主委都分工哪些家事，還要怎麼樣擠出時間，生日快樂。那另外想請主委用客家話，祝台中春和中醫診所小王子澤澤 6 月 29 號生日快樂，然後還有罪證的隊友，金澤皮膚科沈院長 7 月 12 號賞你快樂，感謝，那祝您績效持續創高，LISA 不要常常生氣，把你釘在牆上，諾亞安哥健康長大，秋狗持續幹你娘，非常感謝台中杰哥中醫師杰哥不要。

那其實是這樣子，就是時間的調配上，你一定是需要一些外援，就像說如果你真的需要去全職照顧小朋友的話，那一切你都不用想了，但是好在以現在來說，就是我家裡有阿君會來幫忙，那有我老婆會幫忙，那現在有岳母，那以像今天來說的話，我爸媽有從苗栗上來，幫忙個半天，所以他們會幫忙的看著小孩，所以這些時間你就要好好的把握。那簡單來講，就是我們到現在這個階段，身為人父，這個小朋友一般來說都會擺在第一優先，可是如果說有人可以幫你代打的話，第一時間一定要趕快外包出去。所以為什麼會有時間可以去做一些，像是什麼研究，或是打拳或什麼，那就是因為剛好有人可以幫你帶小孩。

那如果像前陣子沒有的話，就那時候我兒子每天都要我念故事，所以那時候的打電動的時間就被壓縮掉，因為就一定要陪兒子念故事，所以這時候就要試著正向思考，念故事我可能也因此感受到了更多這個父子之間的連結嘛，那現在他可能不要我念故事，他他媽念故事，那你就趁這個時間，就趕快地跑去打遊戲，或是做你想要做的事情，然後盡可能的多工啦。所以像我自己今天早上在做的事情就是，我要先了解一下昨天的美股發生什麼事嘛，所以我就是一個螢幕在看美股，那一個這個螢幕呢在玩妮姬，那一個手機呢在解我下課金手遊的一個當日的任務，所以就是同時三件事在做，那盡量多做一些事情，讓這個時間就是變得是更加的有價值，然後在同一個時間可以多做一點事情。

然後再來就是一些外援，因為很多人在講家務事，其實家務是一個很大的題目，那這裡面其實有蠻多可以省時間的東西，就在說如果你有掃地機器人的話，那你當然是需要吸地嘛，這就可能不用每天吸地，那如果說你有洗碗機的話，你就省很多時間，如果說你有洗烘衣機的話，你就不用晾衣服跟收衣服，所以其實這個每個都可以省下很多時間。那我為什麼會這樣子講，因為以前就在說我們家就是沒有烘衣機，所以以前要自己晾嘛，那晾可能是老婆晾，可是老婆有時候就希望你說幫忙收幫忙扯嘛，啊所以你就會被中斷，啊現在有烘衣機之後，這個都不干我的事情啊，就很快樂啊。

那再來就是洗碗機以前也是嘛，如果說你幫忙把碗弄好，像那 Katy Perry 講的，如果她下樓看到你把什麼碗都收好，什麼櫥櫃都弄好，她直接把你吸掉，我知道她自己講的，她說她老公如果做這個很感動，我想說你為什麼不要弄個洗碗機，然後就這樣，這樣就可以每天吸掉之類的，就是類似這樣子，反正就是如果說你有办法在生活之中找到一些東西，你可以花一點錢，然後省下很多時間，就全部要直接執行下去，那你要知道說時間是最重要的，這樣子可能就可以稍微再擠出一點時間。好那拜拜。