黃金
過往10年，全球央行儲備資產，美元佔比從65%→58%，黃金從10%→23%
今年4月，川普政府提出「海湖莊園協議」想法，以及頻頻脅迫聯準會，造成市場對美債及美元不信任，且降息有利黃金，部分投資(各國央行、投資機構、富豪家族)轉向投資更穩定的黃金。
市場預估短期黃金回落有限，據觀察，回檔至季線有撐，約回落到月線可加減買。
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
輝達投資intel、OpenAI
政治面來講，響應川普「MAGA」政策，減輕對外銷售的阻力
商業面來說
在伺服器市場，一般伺服器約80%，AI伺服器約20%，與intel合作，進軍一般伺服器(X86架構)，統合CPU與GPU成為單一系統單晶片(SOC)，同時壓制AMD。
與OpenAI合作，幫自家產品增加出海口，並打擊ASIC，同時調高下一代產品規格，讓對手無法追上，如此對手若發現自研的ASIC遠不如NV的晶片話，就會降低自研能量，增加對NV晶片的購買，保持領先優勢。
今年ASIC出貨約450W顆，明年約600W；NV晶片今年約530W顆，明年約630W顆
因規格變動迅速，並要求時程不變，供應商有跟上調整情況，明年容易有一波爆發(龍頭)
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
OpenAI與甲骨文簽6年3000億合約
合約型式為「剩餘履約義務」，表示甲骨文獲得未來OpenAI的收入，目前還未收到錢，但為履行合約，必須先舉債投資資料中心，但目前公司持有110E現金，負債則有900E，對其公司財務產生重大負擔。(需確認其財報為短債或長債)
OpenAI目前年收為100E，該如何付款每年600E也是重大疑慮
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
2025年軍工展
參展規模成長7成，達成2E美的採購，因川普要求盟國增加國防預算，2025年到GDP5%，還有全球去紅化效應。
無人機前八月年增350%，主要買家為波蘭、美國、德國
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
全訊→軍用功率放大器→技術領先→遭日內瓦公約規範
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
經寶→金屬加工→沖壓、熔接、板金、表面處理
通訊占比55%，軍用航太占比34%，成長性較高
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
融程電→強固型電腦→全球三大航儀設備設備製造商→軍艦配件
軍工營收占比約20%
-------------------------------------------------------------------------------------------------------
