🔹 原相：去年題材 Nintendo Switch，今年觀察無人機、熱成像應用。
🔹 貿聯(3665)：與 cradle, austral 同屬供應鏈連動操作。
🔹 Minecraft：實際買入標的。🔹 Micron：與 DRAM/NAND 一起操作。
🔹 榮成電：台股次核心持股。
🔹 迅德：台股次核心持股。
🔹 宜頂：記憶體產業代表性選股。
🔹 群聯：記憶體產業代表性選股。
🔹 台光電：台股三兄弟之一。
🔹 台達電：台股三兄弟之一。
🔹 台積電：台股三兄弟之一，持股核心。
🔹 Cloudflare：軟體組合持股之一。
🔹 Tesla：核心持股之一。
🔹 NVIDIA：核心持股之一，列於美股7比3配置中的 mega six。
🔹 4979光盛：與 Google 合作具題材性，但走勢不佳僅列觀察。
🔹 CLS：Google 供應鏈財報佳，營收預期保守但具優於預期可能性。
🔹 4968立積：中低階射頻市場競爭激烈，可能受惠於價格敏感供應鏈轉向。
🔹 IQE：市場推測 Skyworks 對應供應商，否定多IQE空245策略建議。
🔹 旺宏：MLC NAND 題材雖早期辨識，但因估算營收比例過低提早減碼，錯失大波段。
單集重點
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12:30:市場形容與趨勢觀察
市場新聞:主持人比喻市場為不穩的地板遊戲，指出多空加速趨勢空方正在加速，無法撐住的股票愈來愈多，盤面仍可操作但要強調「汰弱留強」的重要性。
13:19:持股策略與分類
操作反思:若為大盤長期投資者則可忽略震盪；但若為個股選股者（特別是中大型IC design、非AI標的），可能會明顯感受到績效下滑，應檢視自身配置與選股邏輯。
14:04:大盤與價值股表現
市場新聞:指出市場短期對價值股與基本面無感，非主流題材（如現金流強企業）表現低迷，主流AI與大盤型股票則為贏家。
14:21:水位與槓桿調整策略
股票操作:旅遊前已降低水位，回國後考慮逐步加碼但不恢復原本槓桿倍數，因認為目前盤勢難度高，不宜冒進。
14:37:操作經驗與標的識別困難
操作反思:以MLC NAND題材為例，即使提前識別潛力標的如*旺宏*，但因對基本面計算影響比例過低，導致提早減碼錯失獲利空間。
15:28:基本面邏輯的限制
操作反思:主持人反思，雖能掌握題材變化與催化事件，但基於財報數字評估會錯失大波段行情，與理論上「創高不賣」操作邏輯相違。
15:44:周轉率與操作節奏調整
股票操作:操作變得非常頻繁，只要標的不動或回檔就快速停損，導致整體周轉率與成交額大幅上升，進出頻率明顯增加。
16:37:反思周轉率過高的狀態
操作反思:指出目前高周轉的操作狀態不健康，雖帳面獲利但內心不安，擔心隨時大回檔導致獲利回吐，並預期將降低持股部位。
16:54:Skyworks與corvo合併事件
市場新聞:主持人提及最新事件為 Skyworks 與 corvo 合併，並認為難以直接定義為何種題材。
17:09:射頻市場現況分析
市場新聞:指出射頻為高競爭市場，Skyworks 與 Qorvo 合併使股價短暫反彈，但整體需求與庫存仍需觀察。
17:48:供應鏈觀察與操作邏輯
操作原因:類似 nexperia 案例，主持人表示從供應鏈中找特定標的進行操作，初步猜測 Skyworks 對應 IQE、Qorvo 對應2455全新。
18:21:操作策略建議
股票操作:否定多IQE空2455的操作建議，認為此組合操作邏輯不合理，建議排除此思考路線。
19:06:中低階射頻競爭與毛利觀察
市場新聞:中低階射頻市場由中國廠商主導，毛利偏低但市佔積極搶占。
19:29:價格敏感供應鏈替代方向
提及標的:中低階客戶可能轉向價格較低供應商，如中國廠或非中國廠如台灣的 *4968立積*。
20:43:Google供應鏈與低預期
提及標的:Google相關供應鏈（如CLS）表現佳，未來營收指引保守但可能持續優於預期，另提及 Flexo 與 slashica 獲利預期偏低。
21:22:光盛與技術面限制
操作反思:*4979光盛* 因與 Google 合作而獲市場青睞，但因走勢不佳，僅列入觀察清單。
22:29:nexperia事件後續結清
市場新聞:多家台系 ODM/OEM 已結清 nexperia 應收帳款，顯示該事件進入後段處理階段。
22:51:轉單與加單現象
市場新聞:提及某些零組件（如 ESD、TVS）出現轉單與加單現象，意味市場上部分需求從原供應商轉向其他廠商，並且下單急迫性提升。
23:08:急單
市場新聞:部分廠商願意支付額外費用以搶前順位交貨，反映市場上部分料件需求急迫，轉單現象持續中。
23:35:IDM廠與台系供應鏈觀察
市場新聞:IDM 廠未全面退出市場，但台系供應鏈在特殊應用（如車用）領域表現活躍，是可觀察重點。
23:55:車用市場轉單趨勢
市場新聞:車用市場正在經歷轉單潮，儘管需要認證流程，但預期流程加速，短期內可望補足缺口。
26:55:大盤與中小股表現落差
操作反思:市場個股表現集中，主流仍為大盤權值股，非主流中小型股反而走空，提醒分散風險與選股方向。
34:58:台股持股配置與操作想法
提及標的:台股持股配置包含台積電、台達電、台光電為核心，另有群聯、以頂、迅德、榮成電等次核心。
35:15:個股操作與風險評估
操作原因:Eton 有朋友推薦但未買進；Micro 相關操作與記憶體 DRAM/NAND 整體方向同步。
35:15:貿聯與cradle產業鏈連動
提及標的:cradle、austral 與 *貿聯(3665)* 同屬 scale-up 解決方案供應鏈，具有上下游關聯性，因此連動觀察。
35:41:軟體股投資組合配置
提及標的:*Cloudflare* 為軟體投資組合標的之一，與 panter 同組觀察；*ServiceNow* 曾交易但現階段無操作計畫。
36:16:對台股選股的正面回饋
操作反思:肯定台股三兄弟（台積電、台達電、台光電）與群聯、宜頂的選股，視為產業中最強。
36:31:原相交易策略與未來題材
操作反思:若技術面走弱即減碼；前期原相因表現弱而出清。
36:48:原相題材分析
操作原因:*原相*去年題材為 Nintendo Switch，今年轉為觀察無人機鏡頭、熱成像感測（balometer）等新應用題材。
40:57:台灣經濟與產業分化觀察
市場新聞:主持人提到台灣經濟呈現兩極化發展：AI與半導體相關產業表現極好，但傳產與工具機產業感覺景氣低迷，指出產業間的分化與地區布局的影響。
42:00:裁員潮觀察：Amazon等巨頭裁員
市場新聞:主持人提到Amazon近期裁員3萬人，認為這類大型企業裁員是組織架構調整的常態，並非個人表現問題。呼籲面對裁員應抱持樂觀態度，視為轉機。
