大家好，我是小畢，投資時大家常採用定期定額法來買進，而0050則是許多人投資台股時選擇的標的，因為代表台灣上市公司市值前50大的個股，所以可以獲得貼近台灣大盤的報酬，但有不少人提出定期定額投資0050的話，年化報酬率不到10%，所以就有定期定額買進0050不會變有錢的說法，事實上是因為引用錯誤的計算數據導致的結果，接下來我會分享定期定額投資0050的真正年化報酬率到底是多少？
首先許多人在計算定期定額的年化報酬率時，常採用moneyDJ的平台，我們假設投資人從2004年1月1日開始，每個月定期定額買進1000元的0050，扣款日為每個月第一個營業日，每年的股利都會再投入，到了2024年12月底，可以看到moneyDJ計算出這段期間的累積投資金額是252000元，最後的資產終值是1139694台幣，總報酬率是352.26%，而年化報酬率是7.45%，從結果來看定期定額投資0050共21年，年化報酬率不到10%，這是因為moneyDJ網站在計算定期定額年化報酬率時，當作單筆投資的年化報酬率來計算，我們從單筆投資的年化報酬率公式來計算，可以得到年化報酬率等於7.45%，這和moneyDJ網站是相同的結果。當作單筆投資計算的話，等於將所有本金視作在2004/1/1全部買進，也就是所有本金都經過21年的結果，但事實上以定期定額來說，並非所有資金都完整參與市場21年，以2004年2月定期定額買進的1000元，到了2024年12月底就只經過了20年11個月，而最後一筆2024年11月買進的1000元，到了2024年12月底只參與了市場1個月，所以如果把所有資金當作單筆投資計算的話就可能會低估年化報酬率。
你可以想像假設投資人A今年第一天就買進10萬元，而投資人B則是把這10萬元拆成兩筆，在今年第一天先買進5萬元，然後年中再買進剩下的5萬元，到了年底假設兩者資產總值相同的話，因為投資人A買進的10萬元參與了市場一年，但是投資人B的10萬元中，只有其中5萬元參與市場一年，而另一個5萬元只參與了市場半年，但最後卻可以和投資人A獲得一樣的資產價值，在考慮時間的因素下，明顯投資人B的績效比投資人A還要好。
所以如果要正確計算定期定額投資0050的年化報酬率，我們必須把每筆定期定額買進的時間考慮進去，這時可以利用excel的XIRR函數來計算，計算後我們可以得到從2004年1月到2024年12月底，每個月定期定額買進1000元的年化報酬率是12.68%，而不是moneyDJ網站的7.45%，我們來看一下這兩者差距有多大，假設年化報酬率是7.45%，那麼每月定期定額買進1000元，30年後資產是1334034元，至於年化報酬率12.68%，30年後資產是4068789元，資產後者是前者的3倍，所以以0050過去21年定期定額年化報酬率12.68%，只要持續定期定額，就算每個月只投入1000元，30年後還是可以累積一筆不少的資產。
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