前言：美國總統川普正式簽署撥款法案，聯邦政府停擺危機宣告解除，市場不確定性大幅降低。在企業端，最令人驚豔的並非純科技股，而是零售巨頭沃爾瑪 ($WMT) 躋身「一兆美元市值俱樂部」，證明了科技轉型能讓傳統價值股爆發出成長股的潛力。與此同時，AMD 交出了歷史新高的財報，但「供應受限」的現實也讓投資人必須更有耐心等待下半年的爆發。
1. 本週焦點
- 本週焦點：2/3(二)AMD財報，2/4(三)Google、QCOM財報，原定於2/6(五)公布的美國1月就業市場數據，因美國政府部分停擺需重新安排發布時間。
2. 股市概況
3. 市場熱力圖與資金流向
4.價量表現個股
5.宏觀焦點
- 停擺結束，預算延至 9 月
- 事件： 川普總統簽署法案，為國防部等多個部門提供資金直至今年 9 月財政年度結束。
- 影響： 結束了為期三天的部分停擺。隨著財政干擾因素消除，市場焦點將從「政治風險」轉回「聯準會動向」與「企業獲利」。
6.個股焦點
- 沃爾瑪 ($WMT)：AI 賦能的兆元巨獸
- 里程碑： 週二收漲 2.94%，市值突破 1 兆美元，成為史上第一家達標的零售商，與科技巨頭並列。
- 驅動力： 並非單純靠賣貨，而是 AI 轉型與供應鏈自動化 顯著提升了利潤率。
- AI 帶來的結構性轉變不僅嘉惠科技股，具備轉型能力的「價值型/防禦型」股票同樣具備爆發力，短線上極具吸引力。
- $AMD：獲利創高，但爆發要等 Q3
- AMD 公布了極為強勁的 Q4 財報，但對短線指引持保守態度：
- 財報亮點： 營收 102.7 億美元 (創單季新高，年增 34%)。資料中心營收大增 39%，EPS 0.92 美元 (年增 217%)。自由現金流翻倍。
- 指引平淡： 預計 Q1 營收約 98 億美元，表現平平。
- 關鍵訊號： 公司明確表示 AI 訂單將在今年 Q3 開始大規模成長。
- 解讀： 這證實了並非需求消失，而是新晶片從投產到交付面臨 供應鏈瓶頸 。雖然短線可能因淡季效應減弱追價動能，但明確的 Q3 爆發時間點有望吸引中長期資金逢低佈局。
7. 資金流向與後市觀察
短線上，美國總統川普簽署同意國會預算撥款協議，結束三天的臨時性政府關門，並能運作到本財年至今年9月，期間市場將轉向關注聯準會的利率政策動向，不確定性資金將影響追價動能，短線上美元短線有撐，留意黃金追價壓力，但黃金仍受到不確定避險需求支撐。後市仍維持看
免責聲明
我不是財務顧問，本文僅用於分享目的，並無買賣推薦、買賣建議或稅務建議。您應該對因投資股票市場而蒙受的任何損失負責，我不對您在股票市場投資或交易時可能蒙受的任何損失負責。
