事前聲明：
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[10:19.800 --> 10:21.280] 那接下來我們來進入市場的話題
[10:21.280 --> 10:23.160] 那上集因為跟大家聊了太陽能
[10:23.160 --> 10:24.320] 很多時候我們就會拋磚引玉
[10:24.320 --> 10:25.520] 跟大家分享一下之後
[10:25.520 --> 10:27.640] 然後我們就會意外的收到很多 feedback
[10:27.640 --> 10:30.560] 這次是由兩位太陽能的聽眾來跟我講
[10:30.560 --> 10:32.480] 就是我們上述節目所提到的內容
[10:32.480 --> 10:33.840] 他們來 echo 一下
[10:33.840 --> 10:35.720] 那其實算是回來的很少
[10:35.720 --> 10:37.440] 一般來說我丟一個話題出去
[10:37.440 --> 10:38.840] 然後接著回來就會超級多
[10:38.840 --> 10:41.200] 所以果然是像我們自己所看到的
[10:41.200 --> 10:42.240] 就是太陽能的專家
[10:42.240 --> 10:43.400] 要嘛是離職失業
[10:43.400 --> 10:44.400] 要嘛可能就掛掉了
[10:44.400 --> 10:45.880] 就是說他可能是懂太多
[10:45.880 --> 10:47.040] 然後他就會受傷很深
[10:47.040 --> 10:48.880] 因為這個產業真的爛非常久
[10:48.880 --> 10:50.920] 那剩下的這個兩位專家
[10:50.920 --> 10:52.800] 是來自不同的領域
[10:52.920 --> 10:54.120] 就他們負責的東西是不一樣
[10:54.120 --> 10:55.520] 可是都是在看太陽能
[10:55.520 --> 10:57.000] 那都給出了類似的
[10:57.000 --> 10:58.560] 就偏比較正向的一個說法
[10:58.560 --> 10:59.640] 反正就是說因為現在
[10:59.640 --> 11:01.480] 對於外國實體的一個風景
[11:01.480 --> 11:02.800] 就是去針對中國
[11:02.800 --> 11:04.600] 所以在 nanchina 的供應鏈
[11:04.600 --> 11:05.760] 會有一些機會的產生
[11:05.760 --> 11:06.400] 那我注意到
[11:06.400 --> 11:07.920] 就是不然這兩個聽眾專家
[11:07.920 --> 11:09.560] 然後以及像我們自己有問到的
[11:09.560 --> 11:10.600] 或是一些退休人士
[11:10.600 --> 11:12.320] 把他們抓出來請教一下
[11:12.320 --> 11:13.920] 那大概得出一些結論
[11:13.920 --> 11:14.880] 簡單跟大家講一下
[11:14.880 --> 11:17.680] 反正總之就是因為在美國政府的補貼之下
[11:17.680 --> 11:21.400] 不管是這個太陽能或是說一些模組的補貼
[11:21.400 --> 11:23.320] 就是你可以直接看到在生產端這邊
[11:23.320 --> 11:24.240] 只要東西有做出來
[11:24.240 --> 11:26.680] 你就可以去獲得一個稅務的抵免
[11:26.680 --> 11:28.240] 然後這個抵免的點數是可以賣別人
[11:28.240 --> 11:29.680] 就像特斯拉綠能點數
[11:29.680 --> 11:30.800] 去賣別人一樣
[11:30.800 --> 11:31.800] 那這個是很明確
[11:31.800 --> 11:34.080] 對於這些產業來講的一個利多
[11:34.080 --> 11:36.400] 那至於要去做那種結構性的轉變的話
[11:36.400 --> 11:38.320] 那最主要還是對中國的
[11:38.320 --> 11:39.880] 所謂外國實體的制裁
[11:39.880 --> 11:41.000] 那在中國的
[11:41.000 --> 11:42.800] component 佔比不能夠太高
[11:42.800 --> 11:44.240] 要逐年下降的一個狀況之下
[11:44.240 --> 11:45.520] 那 nanchina 的 supplication
[11:45.520 --> 11:46.720] 會因為這樣子受惠
[11:46.720 --> 11:47.560] 那我們看下來
[11:47.560 --> 11:49.760] 我們覺得結論是在越末端的
[11:49.760 --> 11:51.760] 就是偏向是電池模組
[11:51.760 --> 11:52.800] 那或是說成品的
[11:52.800 --> 11:53.680] 它的受惠程度
[11:53.680 --> 11:54.760] 因為它可以直接拿到補貼
[11:54.760 --> 11:57.080] 會大於那一些比較上游的材料
[11:57.080 --> 11:58.360] 那比較上游的材料
[11:58.360 --> 12:00.160] 不然說像我自己本來也是有好奇
[12:00.160 --> 12:02.400] 像中美晶它是有這個太陽能的東西
[12:02.400 --> 12:03.880] 但是那個佔比真的太低了
[12:03.880 --> 12:04.640] 第一個佔比低
[12:04.640 --> 12:05.440] 所以就可能
[12:05.440 --> 12:06.600] 在我自己的觀察會認為說
[12:06.600 --> 12:08.040] 它可能是比較偏
[12:08.040 --> 12:10.880] 就是比較不會是那種受惠的核心之一
[12:10.880 --> 12:12.160] 那在就是
[12:12.160 --> 12:13.640] 其實是上游的 poly 材料
[12:13.640 --> 12:15.920] 也是控制在中國的手裡面
[12:15.920 --> 12:16.800] 所以他們認為說
[12:16.800 --> 12:18.800] 其實傳導到上游的機率
[12:18.800 --> 12:19.880] 會是比較低一點
[12:19.880 --> 12:20.520] 然後一般來講
[12:20.520 --> 12:22.240] 就是在下游會
[12:22.240 --> 12:23.960] 是一個直接受惠的一個情形
[12:23.960 --> 12:25.040] 但下游的受惠
[12:25.040 --> 12:26.080] 還是要考量一個點數
[12:26.080 --> 12:27.280] 它可以拿到補貼的點數
[12:27.280 --> 12:28.800] 它可能可以拿下一些市占
[12:28.800 --> 12:29.960] 但在美國生產的
[12:29.960 --> 12:31.360] 因為可能成本也都比較高一點
[12:31.360 --> 12:33.000] 所以有機會在生產的地方
[12:33.000 --> 12:33.600] 是賠錢的
[12:33.600 --> 12:34.640] 反而是因為拿補貼
[12:34.640 --> 12:35.480] 所以因為這樣賺錢
[12:35.480 --> 12:37.120] 因為像之前的 Tesla
[12:37.120 --> 12:38.400] 有些人會去酸的點數
[12:38.400 --> 12:39.800] 還不是就是靠那個賣綠能
[12:39.800 --> 12:40.720] 點數在賺錢
[12:40.720 --> 12:42.360] 差不多這樣的一個感受
[12:42.360 --> 12:43.400] 那所以簡單看下來
[12:43.400 --> 12:44.160] 我覺得
[12:44.160 --> 12:45.800] 產業上的人士是有注意到說
[12:45.800 --> 12:47.280] 真的有變局要發生的
[12:47.280 --> 12:48.200] 但他們有點不懂
[12:48.240 --> 12:49.120] 為什麼市場上
[12:49.120 --> 12:50.880] 會有一些股票噴成這樣子
[12:50.880 --> 12:51.760] 那有些人認為說
[12:51.760 --> 12:52.560] 根本就不會受惠
[12:52.560 --> 12:53.200] 有些人認為說
[12:53.200 --> 12:54.520] 你根本沒有機會賣去美國
[12:54.520 --> 12:55.600] 你看你的那個
[12:55.600 --> 12:56.920] 營收的地區占比
[12:56.920 --> 12:58.200] 你根本就沒有進去美國
[12:58.200 --> 12:59.160] 可是不知道為什麼
[12:59.160 --> 13:00.200] 就全部都還是在噴
[13:00.200 --> 13:01.720] 所以產業人士的feedback是這樣
[13:01.720 --> 13:02.200] 但老實講
[13:02.200 --> 13:03.120] 產業人士的feedback
[13:03.120 --> 13:03.520] 很多時候
[13:03.520 --> 13:04.720] 我們並不是要去
[13:04.720 --> 13:06.440] 你知道外行去打擊內行
[13:06.440 --> 13:08.360] 只是因為從股票圈的角度來講
[13:08.360 --> 13:09.320] 很多時候我們會注意到說
[13:09.320 --> 13:11.200] 產業人士他們會相對保守
[13:11.200 --> 13:11.760] 或者說
[13:11.760 --> 13:12.840] 因為他們的訓練
[13:12.840 --> 13:14.000] 他們會比較理性一點
[13:14.000 --> 13:14.840] 所以有些那種
[13:14.840 --> 13:16.040] 超乎想像的事情
[13:16.040 --> 13:16.560] 對他們來講
[13:16.560 --> 13:18.800] 會比較難以去期待它會發生
[13:18.800 --> 13:19.560] 他們的心中
[13:19.560 --> 13:20.720] 當然知道有這樣的可能性
[13:20.720 --> 13:22.840] 只是因為可能常年看下來
[13:22.840 --> 13:24.040] 就是發生這樣的東西
[13:24.040 --> 13:24.880] 的機率太低了
[13:24.880 --> 13:25.680] 那股票圈的人士
[13:25.680 --> 13:26.640] 就喜歡去想那種
[13:26.640 --> 13:28.080] 很極端的狀況吧
[13:28.080 --> 13:30.080] 類似說既然在吵那個GB200的時候
[13:30.080 --> 13:31.040] 媽一直喊到什麼
[13:31.040 --> 13:33.120] 媽的什麼7萬Rack之類的
[13:33.120 --> 13:33.600] 後來就知道說
[13:33.600 --> 13:34.960] 那個數字根本就是不可能的
[13:34.960 --> 13:35.760] 在當下
[13:35.760 --> 13:37.680] 那所以股票圈的人會喊過頭
[13:37.680 --> 13:39.040] 那產業的人會踩煞車
[13:39.040 --> 13:39.960] 所以你就要在中間
[13:39.960 --> 13:41.080] 去抓到一個平衡
[13:41.080 --> 13:41.960] 那有時候當那些
[13:41.960 --> 13:43.760] 那種奇蹟狀況發生的時候
[13:43.760 --> 13:44.880] 產業人士是真的
[13:44.880 --> 13:46.720] 不一定會有辦法看到這一塊
[13:46.720 --> 13:47.440] 因為他們的訓練
[13:47.440 --> 13:48.640] 會讓他們是
[13:48.640 --> 13:50.040] 相對的保守一點
[13:50.040 --> 13:50.640] 所以不然說
[13:50.640 --> 13:52.520] 像過去一些產業的翻身
[13:52.520 --> 13:53.520] 其實當下你去問
[13:53.520 --> 13:54.600] 在裡面的業內人員
[13:54.600 --> 13:56.160] 他們一般都不敢跟你講的
[13:56.160 --> 13:56.840] 太有把握
[13:56.840 --> 13:58.120] 我甚至是這次的記憶體
[13:58.120 --> 13:59.120] 你去看一下記憶體
[13:59.120 --> 14:00.360] 起漲的那陣子
[14:00.360 --> 14:01.280] 就剛起漲的時候
[14:01.280 --> 14:02.880] 你去看一下華邦電影的說法
[14:02.880 --> 14:03.880] 你去看一下
[14:03.880 --> 14:05.160] 望洪無敏球的說法
[14:05.160 --> 14:06.600] 其實他們一開始都看得很保守
[14:06.600 --> 14:08.360] 然後後來真的上去的時候
[14:08.360 --> 14:09.280] 就是你會覺得說
[14:09.280 --> 14:10.520] 媽這樣公司要出貨嗎
[14:10.520 --> 14:11.360] 怎麼噴了幾倍之後
[14:11.360 --> 14:11.920] 突然跟你講說
[14:11.920 --> 14:12.640] 他們家看多
[14:12.640 --> 14:14.400] 因為他們只有等到這個訂單
[14:14.400 --> 14:15.960] 都已經完全壓在他們面前的時候
[14:15.960 --> 14:17.200] 開始在漲價給客戶的時候
[14:17.200 --> 14:18.360] 他們才會去相信
[14:18.360 --> 14:19.720] 過往他們可能也是
[14:19.720 --> 14:21.080] 難以相信有這樣的情形發生
[14:21.080 --> 14:22.840] 因為那個產業可能爛一陣子
[14:22.840 --> 14:24.560] 當然我們也不知道講說這些分析師
[14:24.560 --> 14:26.200] 他們這一次又是過於的保守
[14:26.200 --> 14:27.280] 只是跟大家分享說
[14:27.280 --> 14:28.360] 有時候我們去聽一些
[14:28.360 --> 14:29.360] 產業人士的說法
[14:29.360 --> 14:30.520] 我們就是把它當成是
[14:30.520 --> 14:32.400] 就是可能我們在資料庫裡面的
[14:32.400 --> 14:33.360] 其中一環
[14:33.360 --> 14:34.920] 至於要怎麼樣去下注
[14:34.920 --> 14:36.880] 很多時候還是回歸自己的一個
[14:36.880 --> 14:37.880] 你可以講是猜測
[14:37.880 --> 14:39.520] 但這個猜測其實是有
[14:39.520 --> 14:40.960] Base down很多的線索
[14:40.960 --> 14:43.720] 或者說過去對於產業的一些理解跟認識
[14:43.720 --> 14:44.480] 這個理解跟認識
[14:44.480 --> 14:45.960] 不一定是從業內的角度出發
[14:45.960 --> 14:47.000] 因為業內的角度去看
[14:47.000 --> 14:48.800] 很多時候會過於的保守
[14:48.800 --> 14:49.440] 所以大概這樣
[14:49.440 --> 14:50.280] 反正他講說
[14:50.280 --> 14:51.320] 這個產業人士認為說
[14:51.320 --> 14:52.680] 他不是一個全面的受惠
[14:52.680 --> 14:53.880] 所以他們不懂為什麼
[14:53.880 --> 14:55.520] 這麼多股票可以跟著一起噴
[14:55.520 --> 14:57.200] 可是實際上他們是有看到一些
[14:57.200 --> 14:58.240] 缺口產生可能性
[14:58.240 --> 14:59.360] 特別是在電池
[14:59.360 --> 15:00.080] 而不是像可能
[15:00.080 --> 15:01.360] 蠻多人看到什麼太陽的模組
[15:01.360 --> 15:02.920] 模組可能本身是還好
[15:02.920 --> 15:04.600] 但是在電池這一塊也是
[15:04.600 --> 15:06.080] 很明顯有缺口的存在
[15:06.080 --> 15:07.680] 這些缺口可以由誰去獲得
[15:07.680 --> 15:09.520] 那就等到後面再來觀察看看
[15:09.520 --> 15:10.480] 所以我們就把它當成是
[15:10.480 --> 15:11.120] Case closed
[15:11.120 --> 15:12.920] 就是一個案例的研討
[15:12.920 --> 15:14.520] 就到這邊去做一個結束
[15:14.520 --> 15:16.000] 因為也獲得一些feedback
[15:16.000 --> 15:16.920] 接著我們來看一下
[15:16.920 --> 15:19.040] 市場最新的一些話題討論
[15:19.040 --> 15:20.120] 我覺得比較大的
[15:20.120 --> 15:21.440] 就是Jack Dorsey的Block
[15:21.440 --> 15:22.920] 宣布要裁員4000個人
[15:22.920 --> 15:24.600] 從大概1萬出頭的員工
[15:24.600 --> 15:26.440] 然後縮減到不到6000
[15:26.440 --> 15:28.080] 幾乎算是砍掉一半的員工
[15:28.080 --> 15:29.400] 當然這個消息出來
[15:29.400 --> 15:30.520] 我們知道說在資本市場
[15:30.520 --> 15:32.400] 大家都非常喜歡裁員相關的新聞
[15:32.400 --> 15:32.960] 因為代表說
[15:32.960 --> 15:34.000] 你可能後面的財務數字
[15:34.000 --> 15:35.400] 就是因為這樣變得好看
[15:35.400 --> 15:37.880] 是直接在盤後就上漲
[15:37.880 --> 15:39.680] 雖然最後面是有收斂他的漲幅
[15:39.680 --> 15:42.120] 但整體的市值就因為這樣去做提升
[15:42.120 --> 15:43.400] 那他的理由是講說
[15:43.400 --> 15:45.000] 這個是因為AI導致
[15:45.000 --> 15:46.880] 可能整個公司的效率變好
[15:46.880 --> 15:49.240] 所以就是有些白領的工作
[15:49.240 --> 15:50.040] 就不需要了
[15:50.040 --> 15:51.160] 那這個剛好就符合
[15:51.160 --> 15:53.480] 最近的一些Doomsday point的說法
[15:53.480 --> 15:54.400] 反正就是說AI
[15:54.400 --> 15:56.200] 會讓人類的文明什麼
[15:56.200 --> 15:57.600] 產生重大的變化
[15:57.600 --> 15:58.960] 失業率會高於什麼
[15:58.960 --> 16:00.120] 5% 10%以上之類的
[16:00.120 --> 16:01.520] 那種超級誇張的劇本
[16:01.520 --> 16:02.440] 那先講結論
[16:02.440 --> 16:03.440] 就是我自己不覺得
[16:03.440 --> 16:05.160] 那些很誇張的劇本會發生
[16:05.160 --> 16:06.800] 就是很多時候我們看到一些
[16:06.800 --> 16:08.160] 新的變局的產生
[16:08.160 --> 16:08.920] 像那時候
[16:08.920 --> 16:10.760] 不知道大家還記不得這件區塊鏈
[16:10.760 --> 16:12.400] 那時候有很多NFT的時候
[16:12.400 --> 16:13.240] 也是很多人說什麼
[16:13.240 --> 16:14.560] 傳統金融要怎麼樣
[16:14.560 --> 16:15.480] 我覺得可能是因為
[16:15.480 --> 16:16.800] 區塊鏈最近的狀況不好
[16:16.800 --> 16:18.040] 所以這裡面的一堆
[16:18.040 --> 16:19.800] FOMO仔下跑到股票市場裡面
[16:19.800 --> 16:22.840] 然後變成是那些跑去發Doomsday point的人
[16:22.840 --> 16:24.080] 我覺得可能是這樣子
[16:24.080 --> 16:25.440] 因為最近太多這種
[16:25.440 --> 16:27.400] 就我剛好最近也在跟朋友聊到說
[16:27.400 --> 16:29.000] 我不太喜歡近期看到
[16:29.000 --> 16:30.560] 一大堆那種AI的長文
[16:30.560 --> 16:31.800] 而且一看就知道是AI文
[16:31.800 --> 16:32.840] 然後就針對市場
[16:32.840 --> 16:34.600] 可能過去一個禮拜發生的事情
[16:34.600 --> 16:36.120] 然後寫洋洋撒撒一整篇
[16:36.120 --> 16:36.960] 然後還有一堆人分享
[16:36.960 --> 16:38.200] 我想說你們都看不出來這種
[16:38.200 --> 16:39.080] 就叫廢文嘛
[16:39.080 --> 16:40.840] 就是不知道寫的說什麼
[16:40.840 --> 16:41.600] 自己多聰明
[16:41.600 --> 16:42.960] 多會什麼獨立思考判斷
[16:42.960 --> 16:43.960] 只是你不覺得
[16:43.960 --> 16:45.280] 一直去把過去的事情
[16:45.280 --> 16:46.160] 拿出來總結
[16:46.160 --> 16:47.360] 這種事情是很廢的嘛
[16:47.360 --> 16:48.240] 就是你應該跟我講說
[16:48.240 --> 16:49.440] 那到底未來是怎麼樣
[16:49.440 --> 16:50.400] 雖然未來我們知道
[16:50.400 --> 16:51.440] 沒有人講得準
[16:51.440 --> 16:52.800] 可是我寧願你去猜看看
[16:52.800 --> 16:53.840] 我也不要你就是
[16:53.840 --> 16:55.400] 百分之百正確地去講過去的事情
[16:55.400 --> 16:55.880] 因為過去的時候
[16:55.880 --> 16:57.000] 你媽誰不會講
[16:57.000 --> 16:58.560] 那就看後照鏡而已嘛
[16:58.560 --> 17:00.320] 那所以其實我自己也會
[17:00.320 --> 17:01.240] 做一個猜想
[17:01.240 --> 17:01.920] 我會覺得說
[17:01.920 --> 17:02.800] 因為Jack Dorsey
[17:02.800 --> 17:04.480] 老實講我在他身上受過傷
[17:04.480 --> 17:06.120] 因為我之前買過Square的股票
[17:06.160 --> 17:07.800] 那後來Square就改名成Block嘛
[17:07.800 --> 17:09.160] Ticker也把他改了嘛
[17:09.160 --> 17:10.560] 那他之前也跑去什麼
[17:10.560 --> 17:11.360] 收購Afterpay
[17:11.360 --> 17:12.440] 花一大堆錢或什麼的
[17:12.440 --> 17:13.840] 所以其實因為我在他身上
[17:13.840 --> 17:14.920] 曾經受過傷
[17:14.920 --> 17:16.480] 那時候2021年去玩
[17:16.480 --> 17:17.720] 這種所謂的SARS
[17:17.720 --> 17:19.160] 相關的概念股的時候
[17:19.160 --> 17:20.440] 那他算是我其中有
[17:20.440 --> 17:21.560] 賠到錢的東西
[17:21.560 --> 17:22.800] 所以我有去研究他
[17:22.800 --> 17:23.720] 那時候還給他一個綽號
[17:23.720 --> 17:24.920] 把他稱為是五針嘛
[17:24.920 --> 17:26.200] 因為他留了很長的鬍子
[17:26.200 --> 17:27.120] 然後就很像那時候
[17:27.120 --> 17:29.480] 安威破壞神的五針這個角色
[17:29.480 --> 17:31.000] 那依我對他認識
[17:31.000 --> 17:31.920] 反正他就是一個
[17:31.920 --> 17:33.120] 這個浪漫派的人
[17:33.120 --> 17:35.080] 他是一個非常強的
[17:35.080 --> 17:35.560] 怎麼說
[17:35.560 --> 17:36.520] 他是開創者
[17:36.520 --> 17:38.720] 他很會去做出一些酷的東西
[17:38.720 --> 17:39.880] 不然說像我覺得Square
[17:39.880 --> 17:41.320] 本身就是很酷的一個公司
[17:41.320 --> 17:43.360] 或是他的Twitter也是超級酷
[17:43.360 --> 17:44.600] 可是在營運方面
[17:44.600 --> 17:46.240] 這個你可以從馬斯克接管之後
[17:46.240 --> 17:47.080] 他不是直接裁掉
[17:47.080 --> 17:48.160] 怎麼七成還八成的人
[17:48.160 --> 17:49.280] 然後發現說
[17:49.280 --> 17:51.400] 竟然運作是完全沒有任何障礙的
[17:51.400 --> 17:53.200] 然後那時候也是很多人講說X
[17:53.200 --> 17:54.240] 就是以前的Twitter
[17:54.240 --> 17:55.120] 現在他就要去死了
[17:55.120 --> 17:55.640] 就要完蛋
[17:55.640 --> 17:56.400] 然後這邊反而說沒有
[17:56.400 --> 17:57.960] 他還是真真日上
[17:57.960 --> 17:58.800] 而且他的財富狀況
[17:58.800 --> 18:01.160] 可能是持續的往更好的方向去走
[18:01.160 --> 18:02.200] 那所以你知道說
[18:02.200 --> 18:04.440] 他是一個非常強的Funder
[18:04.440 --> 18:06.080] 可是他如果要去經營他的話
[18:06.080 --> 18:08.240] 他不一定可以把他做得很好
[18:08.240 --> 18:09.560] 特別是我們投掛公司
[18:09.560 --> 18:10.640] 我們就會知道
[18:10.640 --> 18:12.800] 他可能在一些財務的投入上面
[18:12.800 --> 18:15.240] 有時候是比較躁進的一點
[18:15.240 --> 18:18.320] 那其實你從他在過往的一些做法
[18:18.320 --> 18:19.760] 你就可以看出一些端倪
[18:19.760 --> 18:21.480] 覺得說他在2025年的9月的時候
[18:21.480 --> 18:22.800] 他們曾經去辦一個派對
[18:22.800 --> 18:24.000] 去找JZ來表演
[18:24.000 --> 18:25.960] 就花了6800萬
[18:25.960 --> 18:27.480] 那接著隔一段時間之後
[18:27.480 --> 18:28.480] 卻砍了這麼多人
[18:28.480 --> 18:29.920] 所以其實在很多人的眼中
[18:29.920 --> 18:30.800] 就會去知道說
[18:30.800 --> 18:31.480] 那就代表說
[18:31.480 --> 18:33.400] 你在財務上面是比較沒有紀律的
[18:33.440 --> 18:36.000] 這是一個非常荒謬的對比
[18:36.000 --> 18:37.440] 那所以甚至他有可能
[18:37.440 --> 18:39.800] 只是把AI當成是一種藉口
[18:39.800 --> 18:40.880] 然後去做財源
[18:40.880 --> 18:42.440] 你說AI會不會對這些企業造成影響
[18:42.440 --> 18:43.480] 一定會只是
[18:43.480 --> 18:44.680] 他自己本身是一個
[18:44.680 --> 18:46.240] 就是可能在僱員上面
[18:46.240 --> 18:47.960] 是沒有這麼有紀律的人
[18:47.960 --> 18:48.720] 亂花錢的人
[18:48.720 --> 18:51.120] 所以藉由AI作為一個令件
[18:51.120 --> 18:51.880] 然後去砍人
[18:51.880 --> 18:52.600] 認為是這樣
[18:52.600 --> 18:53.720] 你說AI有影響一定有
[18:53.720 --> 18:55.800] 只是他自己可能過度的招聘
[18:55.800 --> 18:57.400] 才是最核心的理由
[18:57.400 --> 18:59.440] 但外來證實一定會有很多
[18:59.440 --> 19:00.760] 企業用類似的理由
[19:00.760 --> 19:03.080] 去針對人員做一個尊傑
[19:03.120 --> 19:04.240] 這個我覺得都是會看到的
[19:04.240 --> 19:05.560] 但最近有一篇報導
[19:05.560 --> 19:06.760] 我覺得滿有趣的
[19:06.760 --> 19:07.760] 就是在CityDial這邊
[19:07.760 --> 19:09.160] 他們發出一個報導
[19:09.160 --> 19:11.480] 然後有這個Indie的一個數據顯示說
[19:11.480 --> 19:12.440] 在2016年初
[19:12.440 --> 19:13.840] 美國軟體工程師的職缺
[19:13.840 --> 19:15.560] 是年增的11%
[19:15.560 --> 19:17.360] 那如果搭配圖表觀看的話
[19:17.360 --> 19:18.480] 就會發現滿震撼的
[19:18.480 --> 19:19.920] 就是這個反彈是很強勁
[19:19.920 --> 19:21.320] 但如果說你把圖表的格局
[19:21.320 --> 19:22.160] 拉得更大一點
[19:22.160 --> 19:22.640] 你就會發現說
[19:22.640 --> 19:25.080] 相較於2020到2022的高峰點
[19:25.080 --> 19:26.240] 這個軟體開發職缺
[19:26.240 --> 19:28.200] 還是少了大概三分之一左右
[19:28.200 --> 19:30.400] 所以雖然有量的一個補回
[19:30.400 --> 19:32.160] 但是我覺得用我們股票的術語
[19:32.160 --> 19:32.840] 來說的話
[19:32.880 --> 19:34.520] 就是那種前一波的阻力被洗掉
[19:34.520 --> 19:36.080] 然後再換新一波的阻力進來
[19:36.080 --> 19:37.640] 就是雖然一樣是看
[19:37.640 --> 19:39.280] 軟體工程師的總量
[19:39.280 --> 19:40.720] 就像是看股票的一個Chart
[19:40.720 --> 19:42.120] 可是裡面的構成的人員
[19:42.120 --> 19:44.760] 其實已經產生了滿多結構性的改變
[19:44.760 --> 19:45.520] 被裁掉了很多
[19:45.520 --> 19:46.600] 那種CRUD開發
[19:46.600 --> 19:48.960] 客服行政相關的工程師
[19:48.960 --> 19:50.000] 但新增了滿多
[19:50.000 --> 19:51.640] AIML資料工程
[19:51.640 --> 19:53.400] 資安跟FDE工程師
[19:53.400 --> 19:55.600] 那FDE一算是最近比較紅的一個職缺
[19:55.600 --> 19:56.960] Forward Deployed Engineer
[19:56.960 --> 19:58.040] 其他就有點類似說
[19:58.040 --> 19:59.480] 工程師然後搭配Sales
[19:59.480 --> 20:01.320] 再搭配PM的一個角色
[20:01.400 --> 20:03.640] 就是我要去把AI deploy到你公司的話
[20:03.640 --> 20:04.240] 很多時候是這樣
[20:04.240 --> 20:06.040] 我必須要進去教你怎麼樣去做使用
[20:06.040 --> 20:07.000] 我要去串你的資料
[20:07.000 --> 20:08.200] 所以它甚至是有一點
[20:08.200 --> 20:09.440] 那種PM的味道在裡面
[20:09.440 --> 20:11.080] 它要去瞭解你公司到底在做什麼
[20:11.080 --> 20:11.840] 那這個是
[20:11.840 --> 20:13.440] 現在算是比較火紅的職缺
[20:13.440 --> 20:14.680] 它的佔比沒有到很大
[20:14.680 --> 20:16.200] 可是它的成長率是非常好
[20:16.200 --> 20:17.960] 那在India的數據上面是顯示說
[20:17.960 --> 20:19.520] 它YoY是成長了800%
[20:19.520 --> 20:20.920] 那如果今天是Bloomberry的數據
[20:20.920 --> 20:22.240] 有它成長1100多%
[20:22.240 --> 20:24.640] 所以是一個高速成長中的職業
[20:24.640 --> 20:26.600] 那再來就是AIML Gen AI工程師
[20:26.600 --> 20:27.160] 這個不用講
[20:27.160 --> 20:27.800] 大家應該也知道說
[20:27.800 --> 20:28.640] 它會增長得不錯
[20:28.640 --> 20:30.400] 大概有一個40%的年程率
[20:30.400 --> 20:33.280] 那如果是代表Generative AI的關鍵字職缺的話
[20:33.280 --> 20:35.360] 也是成長了大概有一兩百%以上
[20:35.360 --> 20:38.120] 那後段工程師也算是成長得蠻不錯的
[20:38.120 --> 20:41.120] 所以整個格局有一些改變
[20:41.120 --> 20:42.600] 我覺得我們現在看到這個反彈
[20:42.600 --> 20:43.520] 並不是
[20:43.520 --> 20:45.480] 當然我自己也是很反對一下
[20:45.480 --> 20:46.640] 那種AI Doomsday Point
[20:46.640 --> 20:49.280] 可是它並不是拿來反擊這些人的一個說法
[20:49.280 --> 20:49.880] 說你看吧
[20:49.880 --> 20:51.240] 你不是說AI要把軟體吃掉
[20:51.240 --> 20:53.280] 那怎麼軟體還在逆勢的起來
[20:53.280 --> 20:55.440] 它其實是結構上產生一點改變
[20:55.440 --> 20:56.680] 就有點類似說可能不知道
[20:56.680 --> 20:57.800] 就電腦出來
[20:57.840 --> 20:59.120] 一開始會讓一些人失業吧
[20:59.120 --> 21:00.480] 可是後面會去找一些
[21:00.480 --> 21:02.360] 會用電腦的人來補這個職業
[21:02.360 --> 21:03.520] 所以最後面你拉長看
[21:03.520 --> 21:04.520] 可能發現說
[21:04.520 --> 21:06.800] 受聘人員的數量反而是不減反增
[21:06.800 --> 21:08.800] 這個是有機會會產生的一個現象
[21:08.800 --> 21:10.520] 那如果你今天是專注在軟體裡面
[21:10.520 --> 21:11.880] 就要說這個軟體的工程師
[21:11.880 --> 21:13.120] 他產生一些直變
[21:13.120 --> 21:14.520] 那有一個反彈的出現
[21:14.520 --> 21:16.920] 那這個反彈其實不是把過去的工作補來
[21:16.920 --> 21:18.600] 是換新的工作開始進來
[21:18.600 --> 21:20.480] 那當新的工作開始進來之後
[21:20.480 --> 21:21.920] 可能新的工作也會發現說
[21:21.920 --> 21:23.320] 他們有一些新的需求
[21:23.320 --> 21:24.160] 那新的需求可能
[21:24.160 --> 21:25.400] 因為這樣會創造出一些
[21:25.400 --> 21:27.680] 我們在過去不一定有看過的職業
[21:27.680 --> 21:29.120] 所以其實整體看起來
[21:29.120 --> 21:31.400] 我覺得是一個整個格局的改變
[21:31.400 --> 21:33.560] 那不用把它解釋成為是一個
[21:33.560 --> 21:35.160] 非常負面的事情
[21:35.160 --> 21:37.280] 好像說什麼 AI會奪走很多人的工作
[21:37.280 --> 21:37.640] 會
[21:37.640 --> 21:38.720] 就是真的有人在工作面拿走
[21:38.720 --> 21:40.160] 但AI其實也開始在
[21:40.160 --> 21:41.480] 創造一些工作
[21:41.480 --> 21:42.960] 所以其實對這件事情的評價
[21:42.960 --> 21:43.920] 我個人來說認為說
[21:43.920 --> 21:44.600] 比較偏向是
[21:44.600 --> 21:46.000] Jack Dorsey可能自己在
[21:46.000 --> 21:48.560] 財務跟招聘紀律上面沒有做好
[21:48.560 --> 21:50.320] 那特別是前面馬斯克已經演過了
[21:50.320 --> 21:51.320] 我可以把你 Twitter 的人
[21:51.320 --> 21:52.000] 裁掉 80 套
[21:52.000 --> 21:53.520] 我還是可以做出一樣的事情
[21:53.520 --> 21:55.200] 那我相信很多人應該也覺得說
[21:55.200 --> 21:57.800] 在 Square 或者所謂 Block 的架構之下
[21:57.800 --> 21:59.000] 他們的人可以裁掉很多
[21:59.000 --> 22:00.520] 應該都還是可以做一樣的事情
[22:00.520 --> 22:02.360] 但至少有去裁員就是好事
[22:02.360 --> 22:03.520] 對於公司的營運來講
[22:03.520 --> 22:05.640] 財務數字會變得更加的好看
[22:05.640 --> 22:06.480] 那接著呢
[22:06.480 --> 22:07.840] 我們之前有跟大家討論到
[22:07.840 --> 22:08.840] 其實現在的市場
[22:08.840 --> 22:10.800] 我是認為說不確定性是變高
[22:10.800 --> 22:12.080] 我特別上是
[22:12.080 --> 22:15.480] 美國最高法院去擋下川普的關稅
[22:15.480 --> 22:17.920] 然後在伊朗這邊的戰爭風險
[22:17.920 --> 22:19.520] 最近是有顯示說在
[22:19.520 --> 22:21.440] 美國跟中國都已經是
[22:21.440 --> 22:23.720] 宣布說要請當地的國民立刻出來
[22:23.720 --> 22:24.800] 要去撤僑
[22:24.800 --> 22:26.600] 那中國這邊也是有發出說
[22:26.600 --> 22:27.760] 反正他們會透過民航機
[22:27.760 --> 22:28.920] 然後跟陸陸的方式
[22:28.920 --> 22:31.120] 盡量的把自己的僑民給撤出來
[22:31.120 --> 22:32.400] 那我們現在也觀察到
[22:32.400 --> 22:36.080] 在波斯灣這邊是有很大幅度的軍力集結
[22:36.080 --> 22:38.600] 這可能是從 2003 伊拉克戰爭以來
[22:38.600 --> 22:40.400] 史上第一次這麼多人在那邊
[22:40.400 --> 22:41.600] 所以我不知道
[22:41.600 --> 22:42.920] 就感覺說人都到了
[22:42.920 --> 22:45.360] 那區域的一些小衝突至少會發生
[22:45.360 --> 22:47.840] 會不會演變成那種比較大型的戰鬥
[22:47.840 --> 22:48.480] 我們不確定
[22:48.480 --> 22:50.520] 但有可能就是會有衝突的產生
[22:50.520 --> 22:52.640] 所以可能或多或少去解釋
[22:52.640 --> 22:54.720] 為什麼美股的表現會比較軟一點
[22:54.800 --> 22:56.400] 至於為什麼亞洲股市會這麼屌
[22:56.400 --> 22:57.560] 是因為我是比較難以去形容
[22:57.560 --> 22:59.680] 我也不知道為什麼會有這樣的一個情形
[22:59.680 --> 23:01.600] 所以其實把我們自己的一些
[23:01.600 --> 23:02.920] 對市場的假設跟分析
[23:02.920 --> 23:04.040] 套在美股覺得說
[23:04.040 --> 23:04.840] 嗯是還蠻OK
[23:04.840 --> 23:05.920] 可是解釋不了台股
[23:05.920 --> 23:07.400] 那台股我真的也懶得去解釋了
[23:07.400 --> 23:08.480] 反正就這樣吧
[23:08.480 --> 23:09.400] 那就報到
[23:09.400 --> 23:11.240] 反正有長黑K出來再去做一些調整
[23:11.240 --> 23:12.120] 那美股這邊
[23:12.120 --> 23:13.480] 我覺得說因為不確定性
[23:13.480 --> 23:15.400] 是持續的在做加大
[23:15.400 --> 23:17.560] 所以除非這個不確定性有告一個段落
[23:17.560 --> 23:20.360] 不然不會輕易的去把部位打滿或是上槓
[23:20.360 --> 23:21.680] 而是持續的去做觀望
[23:21.680 --> 23:24.240] 特別是現在市場也沒有真的拉出一些
[23:24.440 --> 23:26.200] 所以新的主流的題材出來
[23:26.200 --> 23:28.760] 在過去比較強的是一些光通相關的類股
[23:28.760 --> 23:30.720] 那像台灣人非常愛的AOI
[23:30.720 --> 23:33.040] 在我昨天看是媽噴了四五十趴
[23:33.040 --> 23:33.760] 超級恐怖
[23:33.760 --> 23:36.240] 那前面也是把我身邊絕大多數人都洗掉了
[23:36.240 --> 23:37.920] 我相信家裡外上面的都是那些
[23:37.920 --> 23:39.040] 可能部位沒有壓太大
[23:39.040 --> 23:40.040] 才有辦法留住
[23:40.040 --> 23:41.440] 壓很大其實全部都被洗掉
[23:41.440 --> 23:43.480] 所以看下來就還是光通相關的東西
[23:43.480 --> 23:45.480] 是比較相對強勢
[23:45.480 --> 23:48.240] 那其他東西並沒有走出一些那種
[23:48.240 --> 23:50.040] 非常強勢的主流主權
[23:50.040 --> 23:50.920] 特別在科技股這邊
[23:50.920 --> 23:53.080] 所以持續的去做觀望
[23:53.080 --> 23:54.520] 那戰爭相關的討論
[23:54.520 --> 23:56.280] 我們就不會去做太多的一個論述
[23:56.280 --> 23:58.360] 因為對於這種所謂的什麼戰機
[23:58.360 --> 23:59.240] 怎麼樣部署
[23:59.240 --> 24:00.280] 或是要怎麼樣打
[24:00.280 --> 24:01.200] 那個我們不是專家
[24:01.200 --> 24:02.840] 我們沒有辦法什麼事情都去做評論
[24:02.840 --> 24:03.840] 但對我來說
[24:03.840 --> 24:05.560] 這個就是一個不確定性白那邊
[24:05.560 --> 24:07.320] 所以對市場有一些潛在的影響
[24:07.320 --> 24:09.800] 不然說油價科技供應鏈
[24:09.800 --> 24:10.840] 或是台股相關
[24:10.840 --> 24:14.000] 軍工相關美元相關美債
[24:14.000 --> 24:15.280] 然後這些可能都是
[24:15.280 --> 24:17.000] 在後面會產生一些變化的東西
[24:17.000 --> 24:18.160] 可是要去看到一個
[24:18.160 --> 24:19.400] 可能趨勢的產生之後
[24:19.400 --> 24:20.760] 我們再去跟大家做討論
[24:20.760 --> 24:22.200] 會比較準確一點
[24:22.280 --> 24:24.240] 最後聊一下被動元件
[24:24.240 --> 24:25.520] 上次跟大家聊到
[24:25.520 --> 24:27.760] 被動元件的時候是有稍微提一下
[24:27.760 --> 24:29.200] 就是被動元件的一些那種主流
[24:29.200 --> 24:30.400] 對比較大家的公司
[24:30.400 --> 24:31.160] 其實大家都注意到
[24:31.160 --> 24:33.280] 他們的股價表現是相對的強勁
[24:33.280 --> 24:35.320] 至於我自己是把它排在
[24:35.320 --> 24:36.520] 就假設我現在要在
[24:36.520 --> 24:37.880] 台股這邊去做加碼的話
[24:37.880 --> 24:39.080] 我認為說它是在
[24:39.080 --> 24:41.280] Tier的順序是比較後面一點的
[24:41.280 --> 24:42.040] 主要的理由
[24:42.040 --> 24:43.080] 在上次跟大家分享是說
[24:43.080 --> 24:45.400] 因為我覺得它中小型的股票的走勢
[24:45.400 --> 24:46.160] 其實沒有這麼好
[24:46.160 --> 24:48.200] 就理論上一個東西真的要噴的話
[24:48.200 --> 24:49.160] 它會有一個主權性
[24:49.160 --> 24:50.480] 就全面都一包上去
[24:50.480 --> 24:51.120] 但剛講完
[24:51.120 --> 24:53.560] 然後我們在過去的這幾天的教育
[24:53.560 --> 24:54.400] 就是注意到
[24:54.400 --> 24:56.520] 台灣的一些相對中小的被動元件
[24:56.520 --> 24:58.200] 其實都開始去做轉強
[24:58.200 --> 24:59.360] 所以於是像這樣子的
[24:59.360 --> 25:00.440] 一個市場的變化
[25:00.440 --> 25:01.960] 在我的心中就會覺得說
[25:01.960 --> 25:03.160] 如果現在要去做加碼的話
[25:03.160 --> 25:04.400] 它可能就會又再跑到
[25:04.400 --> 25:05.480] 更前面的一些Tier
[25:05.480 --> 25:07.240] 就是你要看整體有沒有走出去
[25:07.240 --> 25:08.480] 那當然這個股價方面
[25:08.480 --> 25:10.000] 我們就簡單跟大家小聊一下
[25:10.000 --> 25:11.000] 我們最主要都會討論說
[25:11.000 --> 25:13.320] 在產業方面有沒有注意到一些
[25:13.320 --> 25:15.680] 新的變化或是有趣的事情
[25:15.680 --> 25:17.320] 那首先我們都知道說在
[25:17.320 --> 25:19.840] 台股的一些被動元件在前面的
[25:19.840 --> 25:20.800] 銀價在漲的時候
[25:20.800 --> 25:22.600] 其實他們都已經有去做調漲
[25:22.600 --> 25:23.680] 然後在日本的巨頭
[25:23.680 --> 25:25.640] 其實價格也是有去做調漲的
[25:25.640 --> 25:26.520] 我覺得目前我們知道說
[25:26.520 --> 25:27.320] 像是這個鉭電容
[25:27.320 --> 25:28.800] 是漲了大概15到30趴左右
[25:28.800 --> 25:30.200] 晶片電阻也是漲了二十趴
[25:30.200 --> 25:31.880] MLCC先會也漲了二十趴
[25:31.880 --> 25:33.120] 那電感磁珠
[25:33.120 --> 25:34.360] 就是相關的被動元件
[25:34.360 --> 25:36.920] 其實很多東西都在去做調漲
[25:36.920 --> 25:38.520] 那目前整個產業的狀態
[25:38.520 --> 25:40.360] 是一個那種像K型分化的感覺
[25:40.360 --> 25:41.520] 就是在高階AI
[25:41.520 --> 25:43.200] 然後或是說部分的車用裡面
[25:43.200 --> 25:44.360] 是公不應求
[25:44.360 --> 25:45.360] 可在消費級這邊
[25:45.360 --> 25:47.720] 是持續的去承受到壓力
[25:47.720 --> 25:49.600] 那所以如果你今天純用
[25:49.600 --> 25:51.320] 產業的角度來看的話
[25:51.320 --> 25:52.520] 就理論上應該往
[25:52.520 --> 25:53.800] 可能像日本的一些大廠
[25:53.800 --> 25:55.560] 村田 TDK這些去做壓軸
[25:55.560 --> 25:57.120] 因為他們是在AI的一個
[25:57.120 --> 25:58.520] 最主要的一個受惠者
[25:58.520 --> 26:00.360] 當然我自己心中的一個猜想
[26:00.360 --> 26:02.160] 特別是在過去記憶體的行情
[26:02.160 --> 26:03.880] 我們知道說在記憶體的行情裡面
[26:03.880 --> 26:05.400] HBM它確實是一個
[26:05.400 --> 26:07.160] 公不應求到表現很好的一個族群
[26:07.160 --> 26:09.520] 可是在後面的一個漲價階段的時候
[26:09.520 --> 26:11.600] 你會發現說像一些DDR5的毛利
[26:11.600 --> 26:12.640] 你是跑贏HBM的
[26:12.640 --> 26:14.200] 然後或是說DDR4的漲價
[26:14.200 --> 26:15.760] 甚至是漲贏DDR5的
[26:15.760 --> 26:18.080] 所以那些看起來是很通用品的東西
[26:18.080 --> 26:19.720] 可能在缺貨的狀況之下
[26:19.720 --> 26:21.120] 我們都知道說高階的東西
[26:21.120 --> 26:22.600] 是大家市場上最缺的
[26:22.600 --> 26:24.440] 可是因為大家都知道那個東西缺
[26:24.440 --> 26:26.520] 所以廠商都把產能往那個地方去擴
[26:26.520 --> 26:28.280] 所以導致一些中低階的東西
[26:28.280 --> 26:29.760] 可能被放出來大家都不要
[26:29.760 --> 26:32.040] 那一瞬間導致這個供需失衡
[26:32.040 --> 26:34.080] 所以就是有可能價格會漲得比較猛一點
[26:34.080 --> 26:35.720] 所以像是2018被動元件之亂
[26:35.720 --> 26:37.080] 也是這樣子的一個狀態
[26:37.080 --> 26:38.160] 那我們現在就有在思考
[26:38.160 --> 26:40.160] 就我們知道說高階的MLCC
[26:40.160 --> 26:41.880] 或是一些相關的電容電感
[26:41.880 --> 26:43.120] 我們都知道說它的表現成
[26:43.120 --> 26:44.000] 這已經完全不用討論
[26:44.000 --> 26:45.040] 因為在一個AI伺服器裡面
[26:45.040 --> 26:47.520] 只要用到大量這樣子的一個元件
[26:47.560 --> 26:49.760] 一個單一機櫃的MLCC用量
[26:49.760 --> 26:51.160] 可能就是四五十萬顆
[26:51.160 --> 26:52.720] 如果是手機的話就只有一千多顆
[26:52.720 --> 26:54.120] 所以非常的高
[26:54.120 --> 26:54.960] 大家都知道這好
[26:54.960 --> 26:57.160] 可是除了在高階很好之外
[26:57.160 --> 26:58.280] 在中地階的部分
[26:58.280 --> 26:59.240] 有機會在後面
[26:59.240 --> 27:00.880] 可以看到一些訂單的釋出
[27:00.880 --> 27:02.760] 那這個我可能身邊的一些產業人士
[27:02.760 --> 27:03.840] 去做討論
[27:03.840 --> 27:06.320] 我們是判斷說日系的一些大廠
[27:06.320 --> 27:08.080] 在後面有機會會退出一些
[27:08.080 --> 27:09.880] 那種比較低階的被動元件
[27:09.880 --> 27:10.920] 比較低階的電容
[27:10.920 --> 27:12.760] 就是消費性他們可能就比較做
[27:12.760 --> 27:14.800] 那他們全部都要轉向去高階的方向
[27:14.800 --> 27:16.800] 那在這個低階的部分就有機會
[27:16.800 --> 27:19.440] 當然現在是一個比較偏向猜測的狀態
[27:19.440 --> 27:20.760] 可是我們已經有在供應鏈看到
[27:20.760 --> 27:23.840] 就是確實有一些缺貨的情形開始發生了
[27:23.840 --> 27:25.560] 那至於會不會缺貨大漲價
[27:25.560 --> 27:26.480] 會不會像記憶體這樣
[27:26.480 --> 27:28.800] 我們不敢去做一個直接的連結
[27:28.800 --> 27:29.960] 當然確實是有看到說
[27:29.960 --> 27:31.240] 因為當大家把產能
[27:31.240 --> 27:33.200] 都是往高階的方向去的時候
[27:33.200 --> 27:34.880] 那中地階就有很多人會放出來
[27:34.880 --> 27:36.160] 所以它其實跟過去幾次
[27:36.160 --> 27:37.760] 那種缺貨漲價的一個醞釀
[27:37.760 --> 27:39.280] 其實已經有點類似了
[27:39.280 --> 27:40.320] 那我只幫你做確認
[27:40.320 --> 27:42.360] 可能就等到說之後有公司出來跟你講說
[27:42.360 --> 27:44.000] OK 下這個東西開始缺貨
[27:44.000 --> 27:45.520] 那哪一個大廠目前退出
[27:45.520 --> 27:46.520] 就像之前我們知道說
[27:46.640 --> 27:49.000] 三星可能他們要去關掉一些
[27:49.000 --> 27:51.640] 那種過往可能比較Legacy的記憶體的產線
[27:51.640 --> 27:52.960] 如果這樣的情形出現的話
[27:52.960 --> 27:55.320] 那就有機會會要出事情了
[27:55.320 --> 27:57.360] 所以像我自己又會再次
[27:57.360 --> 27:58.640] 可能回去關注一下被動員
[27:58.640 --> 27:59.480] 你也即便我還是要強調
[27:59.480 --> 28:00.800] 就像台股的題材真的太多
[28:00.800 --> 28:01.960] 你在美股這邊是
[28:01.960 --> 28:04.280] 你不太確定什麼東西可以下去接刀
[28:04.280 --> 28:05.440] 因為諸群性沒有走出來
[28:05.440 --> 28:07.360] 可是台股因為太多選擇了
[28:07.360 --> 28:08.360] 所以不知道
[28:08.360 --> 28:09.560] 就我會再觀察一下
[28:09.560 --> 28:10.800] 但就是有看到說
[28:10.800 --> 28:11.840] 在被動元件這邊
[28:11.840 --> 28:13.600] 除了高階很旺之外
[28:13.600 --> 28:15.200] 那現在開始有一些
[28:15.200 --> 28:16.480] 就是那種中地階的東西
[28:16.600 --> 28:17.560] 要被丟出來了
[28:17.560 --> 28:19.280] 那我們就看一下台廠有沒有機會
[28:19.280 --> 28:20.880] 趁這個勢頭
[28:20.880 --> 28:22.880] 然後去接到很多的訂單
[28:22.880 --> 28:24.480] 那接下來我們可以了解到的是
[28:24.480 --> 28:27.000] 村天還會有大概兩波的漲價
[28:27.000 --> 28:28.480] 然後當然這就偏向市場 rumor
[28:28.480 --> 28:30.000] 我們的一個探索
[28:30.000 --> 28:32.240] 我們有看到大概可能會有兩波的漲價
[28:32.240 --> 28:33.560] 然後在春天漲價之後
[28:33.560 --> 28:36.240] 那可能在TDK或是說三星電機
[28:36.240 --> 28:37.440] 都會跟著去做漲價
[28:37.440 --> 28:38.440] 那台戲的大廠
[28:38.440 --> 28:39.840] 像國劇又不會也去跟
[28:39.840 --> 28:40.400] 不知道
[28:40.400 --> 28:41.880] 那市場上的一個說法是說
[28:41.880 --> 28:43.680] 不一定會每個漲價都去跟
[28:43.680 --> 28:45.120] 因為可以趁你漲價的時候
[28:45.120 --> 28:45.800] 那我不漲價
[28:45.800 --> 28:46.520] 然後去搶市場
[28:46.520 --> 28:47.320] 然後這也是有機會的
[28:47.320 --> 28:48.960] 所以相關的變化
[28:48.960 --> 28:50.560] 我覺得在後面會很劇烈
[28:50.560 --> 28:51.720] 那我們就等到
[28:51.720 --> 28:52.760] 到時候有發洩的時候
[28:52.760 --> 28:54.560] 再跟大家做更多的分享
[28:54.560 --> 28:55.160] 所以以上
[28:55.160 --> 28:57.240] 就是我們今天要跟大家聊的一些東西
「以下為個人心得，僅供參考」
01:36 閒聊 #懲罰 #管教
10:20 #太陽能
-對太陽能領域的現況偏正向看待
-太陽能相關零組件皆可獲美國補助/抵免
-供應鏈越末端相較上游的受惠程度越大
-但在美國生產本身可能賠錢，要靠補貼
-產業人士認為部份股票根本是在亂漲
-但市場常常提早反應，甚至會過度反應
-像記憶體起漲時，許多公司仍看法保守
-電池很明顯有缺口存在，模組相對還好
15:16 #Block (XYZ) 裁員
-Block 員工數幾乎砍半，激勵股價
-理由是AI使效率大幅提升，所以裁員
-Jack Dorsey是很強的Funder，但營運偏爛
-猜測AI只是藉口，過度招聘才是主因
-AI會取代工作，但也帶來新的職業(FDE)
22:05 #不確定性增高
-關稅問題、戰爭風險使不確定性增高
-可以理解美股疲弱，但亞股強得看不懂
-等長黑K出現再調整，不輕易打滿或上槓
-等待更明確的趨勢產生再來動作
24:22 #被動元件
-中小型被動元件轉強，轉積極關注
-AI及部分車用供不應求，消費性偏弱
-高階被動元件實質受惠且積極擴產
-但若大廠都轉向高階，中低階短期可能供需失衡
-Rumor村田可能還會有兩波漲價
28:57 QA時間
