因為打工度假的關係，有機會在紐澳開戶。隨著帳戶的數字緩慢增加，理應來說領到的利息收入應該要隨之增加，但現實卻是緩步減少。
離境之後就不常追蹤紐澳當地時事，為了確認是發生什麼事，導致戶頭的錢增加，但是每個月領到的利息卻減少，決定展開調查，也順便幫跟我有同樣問題的讀者解惑。
重點就放在以下三項展開調查：
- 紐澳兩國近年來的利率政策變化
- 利率政策反應在銀行存款利率變化
- 存款銀行所提供的存款利率變化
不過醜話先說在前頭，筆者非金融科系出生，對經濟也只是略懂而已，不敢賣弄學問。倘若內容有錯，還請專家不吝指正。
紐西蘭近年來的利率政策
紐西蘭的基準利率是由紐西蘭央行設定，它影響了經濟體系的利率水準。根據紐西蘭央行－紐西蘭儲備銀行(Reserve Bank of New Zealand)提供的歷史現金利率圖（Official Cash Rate）：
可以發現2020年因為疫情重創紐西蘭經濟的緣故，利率降到僅剩0.25%；近年的利率高點5.5%則落在2023年5月到2024年7月為止。
紐西蘭降息的兇猛程度，讓利率在短短一年多的時間從5.5%驟降至2026年4月的2.25%，降息幅度超過五成！
這段時間正好是我們出發紐西蘭打工度假的時間點，因為當時存款變化幅度大，沒怎麼注意利息變化。直到離境回台後，才開始發現到戶頭的錢在沒有大幅流動下，利息卻逐月減少。
不過除了國家利率政策的變化外，各家銀行如何調整自家存款利率，才是真正攸關每個月的利息高低。
利率政策與銀行存款利率
在探討存款利率變化之前，要先讓讀者知道：
央行利率與各家銀行的利率變動，未有直接的連動關係。
各家銀行是否跟隨央行利率調整各項利率，會綜合考量因素，包括同業競爭、本身財務體質、存貸比率、資金成本等。因此，央行調整利率，銀行未必會作出相對應調整。
簡說來說，央行透過調整利率政策，引導市場利率。而銀行存款利率是反映此貨幣政策工具直接且重要的指標之一。
所以紐澳兩國的升降息，對我們背包客最大的影響，莫過於存在銀行帳戶的錢，每個月能帶給我們多少利息收入。
根據紐西蘭央行官方提供的Interest Bearing Savings Accounts Interest Rates，可以看到存款利息與央行利率政策亦步亦趨：
從上圖「至少」可以知道，紐西蘭整體的存款利息變化，確實會隨升降息有所調整。因此最終影響利息多寡的，就是回到各家銀行提供自家存戶的存款利率。
因為暫時找不到熱心的網友，統整紐西蘭各家銀行近年利率變化的比較圖表，甚至是單一家銀行的。
為求方便，只能減少檢索範圍，拿筆者當初開戶的Kiwibank當範例。
存款銀行所提供的存款利率變化
我們當初在紐西蘭選擇的存款銀行為Kiwibank，根據官網現行提供的存款利率，以及過往的Public notices，就能比對Kiwibank是否追隨紐西蘭央行的利率政策，看是否能得到利息逐漸減少的原因。
由於我們出發紐西蘭打工度假的時間點在2024年下旬，正逢紐西蘭央行劇烈降息的階段，因此我們直接找這段時間開始，截至今日與存款利率相關的公告《Archived public notices — Public notices from 2018 to 2026》。
這邊統整有關Savings的公告連結分享給大家，細節就不再展開，以節省版面與篇幅：
- Kiwibank variable rate changes, savings — 19 August 2024
- Kiwibank variable rate changes: Savings — 14 October 2024
- Home loans & Savings variable rate change — 2 December 2024
- Home loans, business lending & savings variable rate change — 24 February 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 14 April 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 3 June 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 25 August 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 13 October 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 1 December 2025
- Home loans, business loans & savings variable rate change — 23 February 2026
與紐西蘭儲備銀行(Reserve Bank of New Zealand)宣布利率調整的時間點相對照：
可以發現Kiwibank都在央行宣布利率調整的幾天後，就會在官網公告利率調整，緊跟著央行的步伐起舞。與紐西蘭儲備銀行(Reserve Bank of New Zealand)宣布利率調整的時間點相對照：
可以發現Kiwibank都在央行宣布利率調整的幾天後，就會在官網公告利率調整，緊跟著央行的步伐起舞。
最後來看Kiwibank官網公告現行的存款利率為多少（2026年5月4日）：
之前還在紐西蘭的時候，因為存款金額變化大，因此只用Online Call。直到離境後，存款金流趨近於零，才申請Notice Saver作為主力的存款帳戶。
Notice Saver是「類定存」帳戶，只要開戶並存入指定天數以上，就能獲得相對應的優惠利率。根據筆者實際領息的金額試算下來，目前年利率水準確實為2.35%，跟紐西蘭央行現行利率2.25%僅有0.1%的差異。
※相關Notice Saver詳細說明，請參考Notice Saver頁面，與定期存款的差異也可參考頁面Term Deposits相比較，因為這並非本篇重點，筆者就不再贅述。
結論：Kiwibank緊緊跟隨央行利率政策的腳步
可以發現跟我們在澳洲的CBA相比，Kiwibank相對正直。重點是澳洲Cash rate 4.1%比紐西蘭的2.25%高，但我們在澳洲的存款年利率僅有1.95%，比紐西蘭的2.35%還低！（延伸閱讀：澳洲戶頭的錢多了，利息卻越領越少，澳洲的存款利率究竟是發生了什麼事？）
透過這次分析，得知Kiwibank與紐西蘭央行政策亦步亦趨，兩者利率水準也差異不大。因此近期實領利息逐漸減少，單純只是Kiwibank隨央行降息調降利息，僅此而已。
所以，近期內有考慮將存款轉回台灣嗎？當初離境時，不關帳戶的目的就非常明確：
一來是分散資產風險，
二來是台灣發生「天災」「人禍」時的緊急避難金。
這也是為什麼我們在打工度假畢業後，紐澳兩國的帳戶至今都還沒關閉，留著少量錢財存在當地的主因。至少短期之內，還沒有匯回台灣的打算。
只要理由還存在，就有分散風險的必要性。
參考資料
- Reserve Bank of New Zealand：Past monetary policy decisions、Interest Bearing Savings Accounts Interest Rates
- Kiwibank ：Savings & Investments、Everyday & savings accounts、Public notices、Archived public notices — Public notices from 2018 to 2026、Notice Saver、Term Deposits
