被動型投資與資產配置的優勢？闕又上

事實上，已有許多的文獻研究顯示出被動型投資才是長期最容易獲利的方式，可惜「短視近利」是人的天性，造就了市場上80%的投資人是賠錢、10%的人僅是獲得工作收入以外不多的額外收入，而可能只有不到1%的人才能夠從股市上獲取超額的財富。而投資大師巴菲特更是直接建議一般投資人應該採取ETF的被動型投資，當然你若能再加入一些「相對主動」的技巧，例如資金控管、資產配置、資產再平衡等策略就能更為加分了。

而散戶的投資啟蒙教育者、暢銷財經作家安納金也說：多數散戶大虧的原因在於「主觀押注」而使得部位愈來愈多、愈加愈重，導致最後一個震盪(即時最後你的看法是對的)過程出現大虧，而被掃離市場。散戶投資人最關鍵需要學的是資金控管(部位/風險控管)的方法、以及在何種景氣循環階段下應該使用多少的資金、何時該限縮部位的能力。這才是真正績效輸贏差距拉開的關鍵，而不是「預測」。

我很推薦闕又上老師的演講以及宣導的投資觀念，他在網路上有很多相關的採訪影片可學習，歡迎大家去搜尋，這一影片是闕老師在「下班經濟學」接受謝哲青採訪的內容。

簡單整理了影片重點供大家參考：

1.彼得林區判斷你適不適合當主動型投資人的四個關鍵性格？

2.過去標普500指數，從2014年開始計算往前推十年賺1倍(經歷08年的金融海嘯)、往前推二十年賺6倍(經歷了01年的科技泡沫)、往前推三十年賺23倍、平均年化報酬率將近10%左右。

3.「資金應該要參與經濟的成長」，如果將錢放在銀行做定存，銀行3點半關門，你的錢就在銀行睡大覺了。而資金放在臺灣0050(台灣50強企業)、美國標普500(美五百強的企業)，讓這些公司為你的金錢工作。

4.簡易資產配置方式：股：SP500、0050、債：AGG、BND。(BND Vanguard總體債券市場、AGG iShares巴克萊綜合債券。)

5.好的國家市場指數(美股)就像橡皮球一樣，掉下來還是會再彈回來，只是可能掉下來抓的點不是很漂亮，但最終還是會彈回來。

6.為什麼要買美股標普500？全球百大品牌：日本佔了7家、德國也只佔了7家，而美國就佔了54家。

7.「資產再平衡」：賺錢的地方往賠錢的地方移，就像輪胎偏移了需重新調整定位一樣。你我都是單翼的天使，唯有擁抱才能高飛。

8.由上往下：先有自己的投資哲學--再來才是投資策略。必須先「見自己」，否則擁有再好的策略沒有堅持也沒用，在關鍵點就賣掉了。資產配置再平衡策略，逢高就減碼，把利潤給守住，補到下跌的資產那邊。

9.加速存到第一桶金(300萬)：個人能力提升、副業(兼職)、節儉。闕又上給年經人的建議，勤勞+節儉，副業兼職，不需要詳細記帳，不管收入多少把20%~30%收入強迫存進財務自由帳務，「這是無可妥協，必須養成的習慣」。

10.另類防禦型投資：房地產信託基金REITS

11.每一個月丟一萬左右到SP500指數，連續20年，就算遇到兩次世紀崩盤，最差還有大約在22萬美金(PS：年化複利報酬約9%來計算，可自行Google投資複利計算表對照)