退休後「第一個十年」的報酬最重要！退休金夠不夠？固定提領策略的成敗就在此！

💥今天要介紹幾個高價值的「退休規劃細節」！

🔥若我們只看退休後前10年的實質報酬，相關性會飆升至高達「0.79」。

💧前十年的實質報酬如果太低（像是低於0%），會嚴重影響退休生活水平。

💧如果退休後的前十年市場表現不錯（像是超過12%），最差的安全提款率「至少」為７％，很誇張的高啊！

⭐換句話說，前十年糟糕的市場表現加上後續不斷的提領，就算後期市場反彈也沒用，因為資金規模已經變得太小了，但如果第一個十年表現得很好，甚至連後續的熊市也不用太擔心！

⭐前十年市場的實質報酬決定了大部分的Sequence Risk，退休初期短暫的股市大跌不能代表一切，因為這時候市場可能會快速反彈，在「再平衡」過程中，實際提款會來自債券部位，而不是股票部位。

⭐真正要擔心的，不是退休初期的一兩年，而是開始退休後的前十年。事實證明，市場的十年實質報酬是Sequence Risk的最佳位置（Sweet Spot）。

⭐退休人士不必為短期市場的表現擔心太多。前幾年的熊市若能在後續順利反彈（像是退休時遇到2008年金融海嘯至今），退休後前幾年的股市大跌並不一定會致命。

⭐不要太過分依賴超長期報酬（像是20年以上），真正最重要的是退休後的「中期報酬」（退休後的10年內左右），🔥因為市場「平庸」的十年實質報酬可能比短期市場崩盤還「更糟糕」！

⭐第一個十年最重要，如果退休前十年的市場表現不錯，那麼在結束時會剩下很多錢（因此可以視情況提高退休後的支出）。如果市場在前十年表現不佳，而且很早就耗盡大部分的退休金，那就麻煩了...（這時候請視情況降低提領率）。簡單說，就是可視前十年投資組合的表現來調整提領率！

⭐因此在退休後前十年保持理性是很重要的，這時候若能搭配「好的財務顧問」會省去很多不必要的麻煩與擔心。

⭐另外因為十年實質報酬的關係，搭配像是用Shiller CAEP制定的動態提領策略，會是一個大幅壓低Sequence Risk的好作法！

💥關於Sequence Risk可以查看我製作的動畫影片解說！

💧圖片出自：Michael E. Kitces | Buckingham Strategic Wealth

清流君

感謝遠流出版社的分享！ 當初在閱讀這本書時，裡面對於自由的詮釋，其實包含了「人生」與「財務」兩大方面，他們相輔相成，財務是一種手段與工具，人生才是最終目的！ 因為我想把作者欲傳達的「人生自由」意志涵蓋進去！ 以前沒錢的時候，花了好多時間擔心錢的問題，感覺就像被困住似的，一切的決定都取決於有沒有錢。不只是「買得起或買不起」這件事囚禁了自己，連時間也被賺錢這件事綁住。 ...