保險與通貨膨脹

044 保險保障遞減

從前面幾篇關於保險的文章中，我們學會了基本的保險相關知識，購買前的注意事項，保險種類如何選擇和保險的成本管理等議題。這篇文章算是保險規劃的補充，主要想與讀者討論保險保障遞減的現象與通貨膨脹的關係。

保險保障會遞減主要有2個原因：保單規劃方向錯誤，通貨膨脹。保單規劃方向錯誤主要與缺乏足夠的保險教育有關，這也是我們在前面幾篇的文章中嘗試解決的問題。然而，儘管我們在保單的規劃上過程都很嚴謹，保險的保障仍然會隨著時間遞減，因為通貨膨脹的關係。在接下來的文章中，我們會介紹：什麼是通膨？、如何計算通貨膨脹？、通膨對於保險保障的影響、通膨的社會價值。

045 什麼是通貨膨脹？

通貨膨脹的定義是：整體物價的持續性上漲。從定義中，我們可以發現有2個特徵： 整體物價和持續性上漲。

• 整體物價：代表涵蓋社會上大多數的產品
• 持續性上漲：長期向上的趨勢，不是上下起伏的價格波動

按照常理，我們知道價格會上漲是因為產品的需求大於產品的供給。這個現象如果發生在生產要素市場，我們會說成本上漲，如果發生在商品市場，我們會說供不應求。通貨膨脹的發生是因為社會上大多數的產品價格出現長期向上的趨勢，所以我們可以知道他不是一個產品、一家公司或是一個產業獨有的現象，而是社會議題。

現在我們知道通膨的定義，也就可以推斷出：在一個通貨膨脹的社會中，假設今天我們持有一個物品，即使什麼都不做，過了一段時間後這個物品的價格會上漲，上漲幅度就是通貨膨脹率。

舉例來說，濁佩克在超商買了1公升的瓶裝水花費30TWD。買了之後，忘了喝就放在家裡放了一年。假設目前年化通膨率是10%，那麼一年後即使濁佩克沒做任何事情與努力，這瓶家中瓶裝水的價錢也會上漲變成：30*(110%)=33TWD。10%的通貨膨脹率就是擁有這個瓶裝水的報酬率。如果今天年化通膨率是1000%，那麼一年後家中瓶裝水的價錢就會是: 30*(1100%)=330TWD，即使濁佩克什麼事情都沒有做。相同的道理可以應用在其他可以長期放置而不影響原先使用目的的產品，像是黃金，泡麵，房子等等。

換句話說，通貨膨脹就是產品的報酬率[1]。

在相同時間下，通膨越高，我們家中產品的報酬率就越高。如果按照這個邏輯推斷，我們可以知道在惡性通膨[2]的社會中，擁有產品會比擁有鈔票好，因為什麼事情都不用做，產品價格就會上漲。過去的辛巴威和戒嚴時期的台灣就曾經歷過官方貨幣大量貶值的惡性通膨時期，在那段時間擁有產品會比擁有鈔票好。

目前國際上通膨率的共識為：年化通膨率控制在正負2%的範圍。2%雖然看起來不高，但是長期而言也會侵蝕人民在生活中的購買力。如果想要有效的降低通膨對於我們生活的影響，首先我們需要了解如何計算通膨率和侵蝕力。

備註：

[1]: 嚴謹一點的說，通貨膨脹率是有形耐久財的名目報酬率。 [2]: 目前國際上普遍對於惡性通膨的定義是：月化通膨率超過50%。

參考資料

1.中華民國統計資訊網 通貨膨脹 2.刘京京VS肖磊 技术是/不是中立的 2018新国辩哲理辩论 3.Rule of 72 definition 4.惡性通膨 維基百科