聯準會議息會議招開,2月1號會公布升息結果,這邊用理性分析的角度來預測聯準會的升息幅度,以及會帶來的影響為何,事後再來檢驗準確率,這是一個很有趣的挑戰,歡迎大家跟我一起探索未來,圖表參考來自
M平方與
TradeView。
升息幅度預測 - 升息幅度減緩至1碼,聯準會可能會基於通脹預期的降低而試驗性的在2月議息會議,做出這個決定,目前對於聯準會來說,最棘手的是薪資通脹的問題,由於先前的降息刺激經濟的措施,使得國外有許多人開啟了Fire運動,藉由牛市投資產生的被動現金流過生活,加上人口老年化的問題,還有擺在年輕人眼前的賺錢機會很多,導致就業市場緊張,常常面臨找不到人的狀況,導致必須被迫加工資,加了工資以後,又會反映在物價上面,這個就是典型的薪資通脹惡性螺旋。後續聯準會必須持續觀察,升息幅度的減緩,是否大幅的激勵了企業的樂觀預期,導致大幅度徵才又回來了,對抗通脹是一個長期的戰爭,只要市場沒有發生劇烈的反轉,升息狀態不敢輕易解除。升息一碼以後要觀察美國的失業率有沒有緩步上升,如果失業率沒有上升,可能會導致美聯儲後續比較激進的動作。
金融市場預測
市場獲利了結,呈現下跌修正趨勢,美元轉強至震盪狀態,道瓊工業指數來到了短期的高點位置,在資金成本不斷增加的情況下,還有美國國債殖利率倒掛的情況下 (倒掛的幅度,會隨著升息而加大),缺乏猛烈的投資資金成長動能,與可預期的資本利得的空間,加上很多投資者已經於先前抄底賺了一個波段,種種跡象都顯示會有一個下跌的可能性很大,但是由於市場對於未來前景十分樂觀,不確定是怎麼個修正法,但可以確定的是於情於理,都會迎來一些修正。當市場恐慌,風險巨大的時候,都會換成現金保本保命,所以美股跌,常常會造成市場瘋搶美元,甚至短暫會出現美元荒,出現必須賣債券來清償的窘境。
補充:財經M平方的景氣循環投資預測圖,可以當成是未來一年,做投資決策時的參考圖表,可以搭配之前撰寫過的
景氣循環投資術,來理解這張圖: