矽谷銀行事件整理
閱讀時間約 1 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
「矽谷銀行事件整理」
昨晚美國的矽谷銀行傳出倒閉事件，引發美國四大銀行市值蒸發了520億美元，財政部長葉倫甚至召集各監管機構來共同協商，我們先簡單瞭解矽谷銀行的業務和狀況：
🟢矽谷銀行（SVB)
成立：1983年
主要業務：為美國科技、新創產業提供金融與融資服務
市值：2090億
🟢事件原因整理：
2021年在美國低利率環境和科技業形勢大好的情形下，矽谷銀行的資金不斷湧入，市值從600多億成長至2000多億美元，當有了大量的存款後，他們開始投資債券，像是美國國債、政府債券，但主要是在MBS,並以長年期來提高收益率，這時他們投資在這些債券的規模約1200億美元 （如下圖）
而在2022年美國開始瘋狂升息後，他們的存款不斷流失，因為外面存戶有更好的選擇，他們只能被迫賣掉資產，他們有210美元的債劵賤價賣掉後陪了18億美元，這還不夠，他們還要賣股票來籌集23億美元
*影響層面
✅美國聯邦存款保險公司（FDLC)2月報告說，所有美國銀行可出售及持有至到期證券的未實現虧損，截至12月31日總計6200億美元，而在一年多前聯準會開始升息前，這些未實現虧損才80億美元
✅串流媒體設備Roku 公告公司有 26% 的現金和等價物存放於矽谷銀行
✳️思考點與建議：
矽谷銀行過去可以說是低利率和高成長的最大受益者之一，但如今狀況相反過來，是成長失速+升息下倒下的犧牲品，這會讓美國聯準會的鷹派轉向嗎？
PS.利率預期已產生了變化）
為什麼會看到廣告
7會員
159內容數
留言0
查看全部
你可能也想看
Google News 追蹤
這是自投資股票以來第一次嘗到歸零，也因進場前清楚了解到風險，因此此次的交易也給筆者不少收穫，投資的心情及態度也更能保持平常心.
2023年3月，在做功課時偶然看到一則新聞，內容是矽谷銀行拋售210億債券認列18億虧損，然後為了鞏固財務狀況，又要新發行價值22.5億美元新股，這一系列操作瞬間
這篇文章討論了全球股市自7月中旬以來面臨的強力賣壓，主要指數回檔幅度達10%到20%。美國ISM製造業指數和非農數據引發了「景氣衰退」的討論，科技股受到的壓力尤為沉重。市場也開始懷疑日本央行意外升息是否導致「利差交易」瓦解，使市場資金快速被收回。
台股創下史上最大的跌幅1004.01點，而昨晚美股的四大指數也同步下跌，費半的跌幅更超過5 %。不僅僅是台美股大跌，基本上全球的股市都同步大跌。美國昨天公布7月非農就業人口失業率從4.1％爬升至4.3％，失業人口的增加代表著產業的低迷，這也讓了市場開始正視經濟衰退的來臨。
近期美元流動性變化對市場影響顯著。保守型投資人應轉向主流幣或穩定幣，風險偏好型投資人可適量投資強勢小幣。需密切關注TGA帳戶餘額、聯準會隔夜逆回購交易量和資產負債表規模，以預測美元流動性走勢及其對加密貨幣市場的影響。
美聯儲的遲遲不降息，率先帶來日本銀行的「崩潰」。作為日本的第五大銀行的日本農林中央金庫（Norinchukin Bank），在近期宣布一則震驚全球金融市場的一項決定，即在截至2025年3月的一年內出售規模超過10萬億日元（約合人民幣4600億元）的美國國債和歐洲債券。
筆記-財經皓角-美國銀行股財報.台股金融股獲利-24.04.15
*台灣金控1-3月獲利大幅成長，相對於美國金融股的表現強勁。
主因景氣從谷底復甦，貸款量、交易量都增加。
*壽險，富邦、國泰 去年基期低，所以今年成長年增率就較高，但獲利不會高過2021年。
壽險業在大降息之後，美債價格提高，
在矽谷銀行倒閉事件發生一周年後，非銀行融資機構和其他銀行尚未取得如矽谷銀行過去在風險債市場的龍頭地位。
24.01.02-財經皓角
*2023年的兩個危機:
--23.3月有矽谷銀行危機(債券流動性問題)，
--23.10月公債殖利率提升到5%，導致10月股債雙跌。
*標普500，之前有達到最高的38倍，降到目前的29倍，不過還是偏高。
標普500 2023年獲利創新高、比2022年更高，
這是自投資股票以來第一次嘗到歸零，也因進場前清楚了解到風險，因此此次的交易也給筆者不少收穫，投資的心情及態度也更能保持平常心.
2023年3月，在做功課時偶然看到一則新聞，內容是矽谷銀行拋售210億債券認列18億虧損，然後為了鞏固財務狀況，又要新發行價值22.5億美元新股，這一系列操作瞬間
這篇文章討論了全球股市自7月中旬以來面臨的強力賣壓，主要指數回檔幅度達10%到20%。美國ISM製造業指數和非農數據引發了「景氣衰退」的討論，科技股受到的壓力尤為沉重。市場也開始懷疑日本央行意外升息是否導致「利差交易」瓦解，使市場資金快速被收回。
台股創下史上最大的跌幅1004.01點，而昨晚美股的四大指數也同步下跌，費半的跌幅更超過5 %。不僅僅是台美股大跌，基本上全球的股市都同步大跌。美國昨天公布7月非農就業人口失業率從4.1％爬升至4.3％，失業人口的增加代表著產業的低迷，這也讓了市場開始正視經濟衰退的來臨。
近期美元流動性變化對市場影響顯著。保守型投資人應轉向主流幣或穩定幣，風險偏好型投資人可適量投資強勢小幣。需密切關注TGA帳戶餘額、聯準會隔夜逆回購交易量和資產負債表規模，以預測美元流動性走勢及其對加密貨幣市場的影響。
美聯儲的遲遲不降息，率先帶來日本銀行的「崩潰」。作為日本的第五大銀行的日本農林中央金庫（Norinchukin Bank），在近期宣布一則震驚全球金融市場的一項決定，即在截至2025年3月的一年內出售規模超過10萬億日元（約合人民幣4600億元）的美國國債和歐洲債券。
筆記-財經皓角-美國銀行股財報.台股金融股獲利-24.04.15
*台灣金控1-3月獲利大幅成長，相對於美國金融股的表現強勁。
主因景氣從谷底復甦，貸款量、交易量都增加。
*壽險，富邦、國泰 去年基期低，所以今年成長年增率就較高，但獲利不會高過2021年。
壽險業在大降息之後，美債價格提高，
在矽谷銀行倒閉事件發生一周年後，非銀行融資機構和其他銀行尚未取得如矽谷銀行過去在風險債市場的龍頭地位。
24.01.02-財經皓角
*2023年的兩個危機:
--23.3月有矽谷銀行危機(債券流動性問題)，
--23.10月公債殖利率提升到5%，導致10月股債雙跌。
*標普500，之前有達到最高的38倍，降到目前的29倍，不過還是偏高。
標普500 2023年獲利創新高、比2022年更高，