美國區域銀行危機與機會

「美國的區域銀行危機與機會」

✅3月10日第16大銀行矽谷銀行轟然倒下（資產2090億美元）

✅ 3月12日Signature Bank簽名銀行倒下（資產1180億美元）

✅3月16日11 家大型銀行宣布向美國第一共和銀行注資 300 億美元（第一共和銀行資產1332億美元）

這些銀行怎麼了？如果第16大的流動性都出了問題，那其他更小的銀行撐得過去嗎？

小銀行面臨的問題：

1. 從放貸中獲得的收入占其總收入的比例更大

2. 與大型銀行相比，小銀行的存款準備金更低（風險較高）

2008年金融危機華盛頓互惠銀行倒閉（3000多億美元市值）前後引發上百家中小型銀行倒閉，從歷史來看，這只是一個開始，後面還會有銀行倒閉，未來都有更大的提款潮

🟢銀行家數

1995年美國的銀行約有12067家，隨著合併的浪潮下目前約4100家，而《華爾街日報》表示有186家銀行面臨與矽谷銀行相同的風險，這在未來都有相當程度的風險

🟢銀行規模區分：

簡單的用資產2500億美元來做區分，2500億以上是大型銀行，2500億美元以下是中小型銀行，而破兆美元資產的稱為超大型銀行只有5家，而大型銀行不到20家，絕大多數都是中小型銀行

✅超大型銀行：摩根大通（3兆美元）、花旗（2兆美元）

✅大型銀行：紐約梅隆銀行（4200億美元）

✅中小型銀行：本次倒下的矽谷銀行（2090億美元）、被救助的第一共和銀行（1332億美元）

而資產低於 2500 億美元的中小型銀行

✅佔美國商業和工業貸款的 50%

✅佔住宅房地產貸款的 60%

✅商業房地產貸款的 80%

✅消費貸款的 45%

*中小銀行的行動：

✅3/16: 11間大型銀行注資300億美元給第一共和銀行救急

✅3月17日由 110 家中小型銀行組成的聯盟要求「為所有存款提供為期 2 年的 FDIC 保險」

✳️思考點與建議：

2008年摩根大通每股 2 美元的價格收購貝爾斯登（0.7折）而華盛頓互惠銀行倒下後也由摩根大通接收

➡️摩根大通現為資產最大的銀行（3.6兆美元）

2007年瑞士信貸資產900億美元，2023年3月20日瑞士銀行30億瑞郎收購瑞士信貸（四折）

危機孕育商機：

現在是區域銀行危機蔓延的時刻，但我們逆向思考一下，過去區域銀行的危機都是對誰有利？

➡️「大型銀行股」反而是現在危機入市的時候，我指的是像摩根史丹利、花旗、摩根大通、富國銀行、高盛和美國銀行這些，他們會在這波便宜接手不錯的中小型銀行和他們的客戶，而且還是政府和Fed出來拜託他們，吃不下就在找買家一起吃下（拆分）

PS.最愛危機入市的巴菲特手上現金部位約2000億美元