社會啟示錄: 投資案例檢討二則

最近兩個好朋友跟我問投資的問題, 分享給大家參考:

朋友A案例

背景:朋友A薪資高(年薪200萬),血脂高, 工作時間長, 體檢單一片紅字。

朋友A: 最近買進某航空股,獲利10%,賺到一隻iphone錢, 跑了。

Fisher : 你就不要浪費時間去玩股票了, 你們高薪族群沒時間研究投資, 也不要聽別人的明牌玩股票, 老老實實0050, 0056, 定期定額買, 你有時間多運動,陪小孩比較要緊,投資是要存退休本,你這樣花時間賺iphone沒必要,有了iphone, 還不如有健康，何況這隻iphone你還不一定留得住。

朋友B案例

背景: 朋友B之前買入一支股票YYY,套牢中, 當時我勸他停損沒聽我的。

朋友B想買入OOO, 我勸他不要買, 他還是買了。

幾個月後….

朋友B: YYY這隻股票,昨天漲到了我的成本價格我就全賣出了。

Fisher:太可惜了, 這隻股票已經呈現上漲型態了,賣了太可惜了。

朋友B: 哇X! YYY漲停了!

過幾天….

朋友B: 哇X! 漲了30%了!

過幾天….

朋友B: 哇X! 又漲停了!

過幾天….

朋友B: OOO怎麼辦?

Fisher : 目前這線型, 停損比較好。

朋友B: 我再觀察觀察

檢討:

朋友B喜好短線進出, 上次見面時我有給他簡單講了一下投資基本操作方法,

依照他的投資知識程度, 我教給他最簡單入門的策略技巧:

技術分析-動能策略,順勢投資,依照濾嘴法則操作。

這個策略模式要求的投資知識需求很低, 只要會看最基礎的K線型態, 判斷型態為上漲型態或下跌型態, 買進上漲型態標的, 賣出下跌型態標地, 但要分散標的以及做到停損, 停利。

但是教完之後, 他其實還是無法克服認知障礙, 依舊按照自己習慣性操作,他的問題其實是大部分主動式投資初學者需要面對的第一課:

(1)   克服損失趨避的人性心理

(2)   擺脫心理慣性, 相信策略,相信理性

他其實不太相信我教他的方式能賺錢, 因為違背他的認知。

據說飛行員在飛行訓練常會遇到一種問題叫做『空間迷向』,這是因為天空中沒有參照物, 飛行員的大腦無法判斷地面在哪邊, 甚至誤判天地方向, 大腦會依本能把地面方向當成天空方向,因此墜毀, 所以飛行員的訓練就是: 空間迷向時, 不要相信大腦，要相信儀表。

朋友B就是在投資領域裡遇到空間迷向了, 投資是他不熟悉的領域, 他的大腦有自己判斷, 但是我這個指南針指示的方向與他自己判斷不同時, 人都是難以克服情緒來選擇相信儀表。

用情緒或本能做決定是人的天性, 用理智判斷是種技能, 不是每個人都具備的, 是種需要練習的技能。

人的本性是厭惡損失的, 一旦能夠擺脫損失, 那瞬間理智就會失去作用, 因此, 很多人會賣在起漲點, 針對這個問題, 有興趣的我再來分享, 這有個技巧可以解決。