跟楊懂一起讀Messari 加密貨幣論文2024 -5

2.5 Elon Musk（及其支持者）

在過去一年中，沒有比 Elon Musk（馬斯克）、Tucker Carlson 和 Vivek Ramaswamy 這三位更重要的異端人物在（與加密相關的）政治領域出現。（這打破了常規的敘事！）

X 的未來可能因廣告商抵制而受到質疑，但 Elon 收購 Twitter 揭露了政府對言論自由的壓力不可否認，法院已同意這是違憲的。他迅速的讓 Tucker Carlson 重新登上舞台，這是在 Carlson 在FOX News（福克斯新聞台）失寵之後發生的。這讓 Carlson 和他的非主流政治立場的曝光度大幅增加。而且，如果說歐巴馬是 Facebook 總統，川普是 Twitter 總統，那 Vivek 可能是第一位 X 總統（或至少在第二個川普政府或2028年中非常有影響力）：他的精彩片段是在 X 上精心策劃的長影片和文章。

總體來說，指出這些明顯的事實而感到受威脅是愚蠢的：這三個人對加密貨幣都是偏正面的，支持他們的成功對我們行業來說不應該是有爭議的。

Vivek 對加密政策的深思熟慮和徹底方法已經激發了其他領導人，如 RFK Jr. 和 Ron DeSantis 跟進。我們有一位重要且合法的總統候選人，能夠即興談論加密及其在社會中的積極作用的細微之處達30分鐘。這是一件好事。

11月的 Harris 民意調查顯示，如果川普因任何原因退出共和黨初選，Vivek 是選民的第二選擇（僅次於 Ron DeSantis），並且是加密貨幣擁有者的首選。我有理由在 Mainnet 上邀請他。

（來源：區塊鏈協會的 HarrisX 民意調查）

2.6 Michael Sonnenshein 和 Craig Salm（Grayscale）

在 DCG 帝國的其餘部分陷入混亂之際，Grayscale（灰度） 一直在賺錢並贏得或解決最高風險的法律戰爭（感謝 Craig Salm）。該公司將以大約350億美元的資產管理規模（AUM）結束本年度，代表著每年7億美元的極高利潤率費用。Grayscale 的新信託產品，除了 GBTC 和 ETHE 之外，似乎正在經歷一個類似於2017年或2020年的炒作周期。它的 LINK 產品年初至今上漲了大約8倍（股份交易價格是其淨資產價值的3倍），而自5月首次亮相以來，其 Solana 產品上漲了4倍（股份交易價格是淨資產價值的4倍）。它們驚人的溢價可能會吸引類似的私人投資者，他們希望用新信託重演“灰度交易”（希望不要使用槓桿）。

我寫道 Winklevoss 雙胞胎和 Barry Silbert 將是2023年值得關注的人物。這證明是真的，因為他們曾經的私人法律戰爭已經惡化為現在包括紐約州總檢察長、SEC 和紐約東區法院的多方面戰役。關於這個傳奇故事將如何在新的一年展開，仍有更多的問題而不是答案。

我們將在第6章中專門討論與 DCG 和 Genesis 相關的問題，但 Sonnenshein 因兩個原因出現在這個名單上：

1）Grayscale 是一個很棒的業務，但其未來完全是個謎。紐約州總檢察長是否希望永久禁止 Barry 和 DCG（Grayscale 的母公司）從事證券業務？DCG 是否會被迫剝離？Barry 是否必須退出董事會？母公司和姐妹公司的罪行是否會妨礙 GBTC 轉為 ETF？

2）這設定了相當於加密界《繼承之戰》第六季。Sonny 是否可能成為意想不到的繼承者，繼承 Grayscale 王國，就像 Ram 所想的加密界的 Tom Wambsgans？

Sonny 已經成為行業領袖。我認為他是好人之一。但對 Grayscale 分拆的幻想是浪費時間。

親眼見證 Barry 在複雜交易中的操作（二級市場的出售、DCG 的組建、Grayscale 間接上市的創建等），大多數人仍然低估了他。他是無敵的。Barry 以90%以上的概率在法庭外解決對他和 DCG 的欺詐指控，以及在與 Genesis 債權人的長期戰鬥中取得優勢的概率也是90%以上（他更擅長應對破產程序並擁有更多的槓桿）。Grayscale 分拆或 Barry 失去其皇冠上的寶石的概率大約是0%。（無論如何，Sonny都處於有利位置。）

順便說一句，這是那些不同意我的人的現場反應。

2.7 Nic Carter 和 Matt Walsh（Castle Island Ventures）

在娛樂價值方面，Crypto Twitter（加密推特）依然無敵。Balaji 今年年初因為輸掉了一場價值100萬美元的比特幣賭注（至少不是 McAfee 賭注）而引起轟動。Cobie 在完全退出推特之前預測了 CZ 的紅色警戒。而 Inversebrah 和 Gabe 依然存在，這本身就值得注意。

但在過去一年中，沒有哪些投資者像 Matt 和 Nic 這樣既有影響力又富有娛樂性。

Nic 的大量寫作一直令人印象深刻，他對比特幣精神、工作量證明（Proof-of-Work）挖礦和穩定幣的辯護一直是我關注他六年來的主要原因。他是一位真正的原創思想家，撰寫了第一篇關於加密治理模型的論文（遠遠超前於其時代），與先前崇拜他的比特幣極端主義者開戰，並推廣了我非常喜歡的加密陰謀論之一，比特幣“實驗室洩漏”理論，該理論認為比特幣的發明是從 NSA 密碼學實驗室洩漏出來的。

他今年達到了新的高峰。Nic 因揭露華盛頓推動“絞喉 2.0”行動的銀行監管機構的腐敗而走紅。他長期倡導的儲備證明（Proof-of-Reserves）導致了首次關於該監管的立法提案。在反駁《華爾街日報》關於加密在10月7日哈馬斯對以色列襲擊中所扮演角色的荒謬宣傳方面，他也發揮了關鍵作用：他的去中心化賞金計劃獎勵數據偵探修正了實際非法數字的記錄。

他就像一個熱門的、一人經營的加密媒體。對於媒體稱他為“著名的比特幣粉絲”的人來說，這並很不錯，我猜這是你在專業上圍繞著你的對手轉圈圈，而這只是他的愛好。

Matt Walsh 揭露了SEC寵兒 Prometheus 的荒謬背景故事，這是一家據稱與中國共產黨有聯繫的“註冊”“數字資產證券”經紀公司，沒有真正的交易量，並且在國會作為加密合規的典範受邀作證，這令人費解（開玩笑，這是 Warren 式的腐敗）。Matt 也是我聽到的第一個對 SAB 121 警覺性大作的人，這是 SEC 設計的一條狡猾的會計規則，旨在阻止華爾街支持加密托管。

你應該訂閱 Castle Island 的 On the Brink podcast，因為它現在是最好的。這是我每週都會聽的唯一一個podcast。

2.8 Lucas Vogelsang (Centrifuge), Denelle Dixon (Stellar) 和 Christine Moy (Apollo)

在彌合華爾街金融和加密初創公司之間的差距方面，這三位在早期領導者中脫穎而出。問題是，他們的早期領先地位是否會轉化為2024年的增長，或者“真實世界資產”（RWA）概念僅僅是另一個虛假的開始——這個周期的“區塊鏈而非比特幣”（2015年）或“代幣化證券”（2018年）。

Lucas 的 Centrifuge 在 RWA 領域一直是早期領導者，擁有最高的代幣市值、最高的私人信貸市場份額，以及三大領先的 RWA 信貸協議中最低的違約與活躍貸款比率（另外兩個是 Maple 和 Goldfinch）。他們擁有2.5億美元的活躍貸款，其中大部分得益於與 BlockTower Credit 和 Maker 的大型合作，Maker 發行了由 BlockTower 管理的真實世界工具支持的 DAI 貸款。

Denelle 的 Stellar 在金融機構中獲得了早期的興趣和支持，他們將其項目視為代幣化國庫實驗的安全場所。Franklin Templeton 的3.3億美元代幣化國庫計劃（以及 WisdomTree 的較小試點）佔據了代幣化國庫的大部分，並且是華爾街公司實際在鏈上提供的最大流動工具，包括穩定幣（PayPal 的 pyUSD 仍然只是 FT 產品的三分之一大小），Denelle 認為2024年還會有更多發展。

我本來想在過去幾年提及 Christine Moy，但一直沒有這樣做，原因是她似乎總是處於“華爾街對加密熱情”這個圈子的邊緣，這讓人感覺這種熱情總是在“五年後”才會實現，而且通常缺乏趣味性。Christine 曾領導JPMorgan Chase（摩根大通）的區塊鏈團隊（可能是迄今為止在華爾街圈子中推出最多實際加密產品的團隊，並且已經通過其 Onyx 團隊完成了1萬億美元代幣化國庫交易）。她現在在投資巨頭 Apollo 擔任加密、數據和 AI 策略負責人。我不確定有多少人擁有更深入的加密和華爾街結合，Christine 無處不在。我終於在新加坡看到了RWA的潛力，當她向我展示了她與幾個加密項目合作的 Apollo-JPMorgan Chase“守護者計劃”概念證明。更多內容將在下一章介紹，但感覺我們即將跨越進入受監管金融的鴻溝。也許不是在美國，但可能是在像新加坡這樣的更具前瞻性的國家。

2.9 Dan Romero (Farcaster) 和 0x Racer (friend.tech)

如果 X 公司因廣告商禁令而倒閉，加密推特（Crypto Twitter）將何去何從？很可能它會轉移到 Farcaster，這要歸功於 Romero 對他們用戶社群的早期策劃和仔細的用戶體驗升級。Lens* 最近推出了它的 V2 版本，其創始人 Stani 去年也上榜，是一個接近的第二選擇。但 Dan 是第一個建立起一個產品，這個產品看起來和感覺像是 X 的現成替代品，如果後者平台最終在2025年1月21日被 Harris 政府接管，或者我終於因為發布 Gensler 的惡意推文而被拉黑。

是的，我知道炒作已經冷卻下來，但 friend.tech 創始人 0xRacer 因破解 DeSoc 遊戲化代碼和保留 Dunbar 數字用於在線粉絲群體而值得讚揚。我不太確定會有多少人願意掏錢買一個會員代幣，只為了進入一個基於成就或私密的朋友圈，但 friend.tech 的這種做法對於那些尋求 OnlyFans 那種親密感，但又不涉及情色工作的人來說，可能會帶來革命性的變化。要向 0xRacer 致敬，他為加密界的智性戀者打造了一個 OnlyFans。

（*我已經是 Lens 的投資者，而且我將來會繼續投資這個類別。）

2.10 DeFi 團體

好吧，這有點像是逃避，但我無法從“DeFi 夏季”那一批引領了2020年繁榮並堅持下來（轉型？）將他們的項目推向主流接受的創始人中選出一個。值得強調的是，基本上所有的“DeFi 2.0”對應項目都已死亡或名存實亡。事實上，如果你在尋找 DeFi 2.0，你應該關注基於 Solana 的團隊：像 meow（Jupiter）、Lucas（Jito）、Mert（Helius）、Armani（Backpack/Mad Lads）、vibhu（DRiP）、Edgar（MarginFi）、Cindy（Drift）、Bartosz（Cube）等創業家。

在OG中，我喜歡看 Kain 和 Antonio 在 X 上就治理規範展開爭論（Antonio 的 dYdX 正在強制推動協議遷移到 Cosmos 鏈，而 Kain 則從很早就讓 Synthetix 的去中心化治理蓬勃發展）。我也喜歡看 Rune 在 Maker 的十年長期計劃“終局”中應對各種棋局，同時考慮將真實世界資產作為抵押品的利弊，而 Rob 則在他的新公司 SuperState 全力投入 RWAs。我甚至喜歡看 LINK 水軍們對我持續的惡意，因為我在他們2020年虛擬 Mainnet 演講中超時時對 Sergey 唱歌。（Sergey - 2024年親自加入我們，我會現場為你演奏！）

這些團體正處於生命周期的不同階段。Solana 的孩子們正在派對，而 Ethereum 的爸爸們在鄉村俱樂部辯論協議政治。

結論：

這裡有很多傳統金融、RWA 和政客，以及一些加密原住民。這反映了我們所處的時代。隨著加密尋求跨越鴻溝並避免導致封閉源碼的金融科技2.0重演的政治災難，戰鬥前線在真正的權力殿堂。2024年將決定我們是否進入大聯盟，還是被扔在兒童餐桌上爭論玩具。

（順帶一提，更多代幣原生分析師幾乎同意所有這些選擇，但會加上 Coinbase 的 Jesse Pollak 因為他在 Base 和 Coinbase 錢包上的付出，並對 Solana 和 Celestia 團隊給予更多關注。）

_{楊懂:如果你X帳號上不知道該關注誰，我想第二章滿滿的名單給你挑選了。}