筆記-24.03.16-股癌

筆記-24.03.16-股癌

*目前行情回跌，開始有鬼故事傳出，說ASIC會被輝達的GB200打趴，因為GB200可以做到訓練+推論 很划算，但其實ASIC沒有那麼弱。

*目前GB200，CSP採用的意願高，但在企業端則不一定  因為有成本考量、GB200的單價非常高。

*GB200在今年底-明年初開始放量出貨，到時候才會知道實際的採用狀況。

*ASIC的需求來自: 1. CSP要建立第二供應鏈(避免被輝達綁死)，

2. ASIC可以針對使用者的情境與軟體去做調校。

--ASIC的AVGO與MRVL在財報之後股價弱勢、台灣的IP股近期也弱勢，所以市場看跌說跌。

--股價的漲跌變動得很快，但產業發展趨勢的變化速度不會那麼快。

*亞馬遜的ASIC晶片 目前要從第一代轉到第二代，這時候第一代的下單量會下降，不代表ASIC不行了，因為訂單只是轉去做第二代晶片。

--就像A100轉H100的時候，A100的量也下降、訂單轉到H100。

*輝達GPU的CCL訂單，台光電的訂單過往是獨供，之後會被韓國斗山拿走部分訂單，但不像市場傳的訂單會掉光，台光電的訂單可能只是遞延或是還沒拿到而已。

--韓國的PCB業者被輝達採用，所以連帶用斗山的CCL。

斗山拿到輝達的Class 7( 一共分成7個等級，最高等級7可以直接用在主板上的CCL)。

--輝達本身就會培養第二供應商，要掌握議價權，所以也不會讓台光電直接沒單。

*新創公司Figure AI，要做人形機器人，獲得OpenAI投資，可以做到看人類的示範影片 來學會沖咖啡、修正錯誤。

--有人稱Figure AI是下一個特斯拉殺手，但之前號稱特斯拉殺手的新創車廠Fisker已經聲請倒閉。

--目前很多新創公司打著AI的名號  大量募資，很多VC也希望公司可以多吹一點、反正只要在下一輪獲利出場就好，也是共犯結構。

--對新創公司的投資，很像在買選擇權，壓對了可以賺很多，壓錯了會歸零，所以投資的金額不要太高。

*實際的狀況要等產品量產之後才知道，因為量產比做出Prototype要難很多。

*主委預測未來人形機器人的發展，比較有機會的是特斯拉的Optimus，以及亞馬遜的Agility Robotics，

因為機器人產品很難在第一時間就打到終端消費市場，

發展初期，特斯拉的造車產線與亞馬遜的倉儲物流，都可以使用到人形機器人，讓開發機器人的時間拉更長，且不用一直需要對市場募資，避免還沒發展到消費者端就破產了(跟很多電動車新創廠一樣)。

--特斯拉在中國的機器人供應鏈，一台成本大約6-7萬美元，比馬斯克想要指賣2萬美元的售價，還有很大的距離，機器人短期內難降價。

--機器人要做到消費者端，難度比電動車更高。

*未來如果有大量勞力需求的企業(例如鴻海)，有投資的人形機器人企業，這個人形機器人就滿有機會，因為做出來的機器人可以先在鴻海的工廠使用、拉長開發時間。