【投資想法】高股息 ETF 千億資金換股潮：如何用工具，自己挑出潛在入選股？

投資想法：僅作為個人研究的紀錄與反思，並非個股分析或任何買賣建議。

目前台股估值處在歷史高檔，到底還有哪些族群可能獲得資金簇擁，進一步推升估值？

事實上，5 月即將迎來高股息 ETF 換股潮，也意謂，將有千億資金準備進行板塊挪移，一方面，我們要留意被踢出的股票、恐面臨龐大賣壓；另一方面，新入選股票則將有望受資金捧場。

因此，本篇將分享，如何善用工具自己 DIY 選出潛在高股息 ETF 入選股？實際該怎麼操作？

本篇僅介紹方法，如欲察看詳細條件、完整選股清單在這篇。歡迎加入方案，你的鼓勵，將給予我更多創作的動力。

一、高股息 ETF 資金規模

有些人可能疑惑，高股息 ETF 換股真的很重要嗎？

我們先簡單看一下資金規模，光是 5 ~ 6 月即將換股的高股息 ETF 總資產規模，就高達 8979 億元。而且，由於 ETF 標的只能集中在市值前 300 大股票，故這九千億資金，對特定股票的影響力不言而喻，也因此存在搶先布局機會。

以時程表來看，換股順序依序如下：

• 5/10 00940 元大台灣價值高息
• 5/24 00919 群益台灣精選高息
• 5/24 00939 統一台灣高息動能
• 5/31 00878 國泰永續高股息
• 6/11 00929 復華台灣科技優息

本文將以時間最近、選股規則最複雜的 00940，作為篩選潛力股示範案例，也歡迎將以下方法與策略，套用至其他 ETF 的換股規則。

我自己認為，相較基本面研究、技術面選股，直接掌握 ETF 換股資金流向，也不失為一種高勝率策略，而且一旦策略建置完畢，未來每年都能持續適用！

二、掌握 ETF 選股規則

首先，第一關是要釐清 ETF 追蹤指數的選股規則。建議大家不要從 ETF 本身的官網介紹下手，而是直接去找最為詳盡的指數介紹文件。好比 00940，建議直接參考「臺灣價值高息指數」編制規則，來進行選股。

因為選股條件繁雜，以下僅貼出部分供參，大家可至上述連結中看完整條件：

三、篩出潛力股

當釐清條件之後，下一步，可以運用 XQ 全球贏家的選股中心，將條件一一輸入，即可進行篩選，以下示意圖供參考：

第一步、先篩出市值前 300 大股票

首先記得根據 ETF 審核資料的日期，篩出目前台股市值前 300 大股票，接著將其儲存為自選股，作為稍後進一步篩選的股池清單。

第二步、設置 ETF 選股條件

接著，另外在選股中心開一個策略，並將範圍設定為剛剛選出的市值前 300 大股票。下方，就可以依照 00940 指數的編制說明書，一一將選股條件納入，最終按下完成運算，即可得到本波換股的潛力持股名單。

第三步、比對現行 ETF 持股清單

最後一步，打開目前 00940 的持股清單，將兩者進行比對，即可找出，本波換股潮中，誰將有望新納入、誰又恐被踢出？

本篇僅介紹方法，如欲察看詳細條件、完整選股清單在這篇，歡迎加入方案，你的鼓勵，將給予我更多創作的動力。