ETF指數調整系列：復華台灣科技高息00929指數調整【可能】清單預估

端午連假邊吃肉粽邊罵00929的指數編制規則，到底為什麼設了這麼多品質因子！光是資料來源搜集就花了整個連假，延宕了整個出稿規劃。

說實話，00929在選股邏輯上品質因子比較多，花了滿多時間才完成00929的指數調整模型，希望預估準確度能達到七成以上的水準，不然辛酸淚水只能往肚裡吞啊。

第一步：此次指數調整重要日期

如果還不清楚指數調整重要日期有哪幾天可以參考ETF認真系列：指數調整的重要時間點

審核資料截止日：2024/6/12

審核基準日：2024/6/21

生效日：2024/6/28

00929設有八天的指數調整過渡期，期間如下。

指數調整過渡期：2024/6/28~2024/7/9

第二步：成分股篩選標準

一、採樣母體：上市櫃半導體類、電腦及週邊設備類、光電類、通信網路類、電子零組件類、電子通路類、資訊服務類及其他電子類市值前二百大。

二、篩選標準

流動性標準： 條件一及二均須符合

條件一：下列項目1及項目2則一符合

       1.最近12個月成交金額總額由大到小排序屬前20% 。

       2.最近12個月中，至少有8個月自由流通週轉率達3%。

條件二：

       3.剔除採樣範圍中最近1個月成交金額總額由大到小排序屬後20%。

三、指標篩選：通過流動性檢驗之股票需符合下列每一指標。

1. 252 日還原日報酬之指數平滑波動度屬前90% 低。

2. 最近3 年平均股息殖利率屬前90% 高。

3. 最近5 年現金股利變異係數屬前90% 低。

4. 最近5 年平均本益比與最近3 個月平均本益比之差額屬前90%高。

5. 連續三年股東權益報酬率為正值。

四、排序方式： 依照股息殖利率遞減排序，選取排名前40 名之股票。

五、權重計算：

• 股息殖利率加權。
• 成分股權重上限10%，另設有流動性限制。

六、成分股調整之緩衝區：

• 股利率排名在第28名以內之成分股優先納入，刪除排名在52名後的成分股。
• 排名第29名至52名，視為候選成分股，以既有成分股優先，按排名挑選成分股

預估清單

新增檔數：14檔

刪除檔數：14檔

我們先來看看新增的標的有哪些

刪除的部分我們也要關心一下

預估完整名單如下

快速結論

由於00929成分股由電子股組成，因此股性相對活潑，如果模型預估準確度能達到一定水準，後續搶先切入佈局應有機會創造不錯的績效。

就等6/28公告最新持股啦～

願天下投資人終成有錢人

By Ajer