股癌EP495_未校稿逐字稿

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我會將逐字稿放上來分享，不過逐字稿多少會有錯，如果要使用請多注意

本文章是股癌EP495未校稿的逐字稿，提供給有需要的朋友去加以使用，由於是未校稿版本，請各位使用時多加注意，愛您

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[01：27] 那它的畫面 還有一些視覺的呈現運進 非常的流暢 那在用詞上 可能比較硬派寫實一點 所以如果家裡有小朋友的話 可能稍微注意一下 但如果是自己 然後跟另外一半看的話 我覺得是沒有問題 是一個真的是非常跳躍思考的一個屌劇 雖然它目前只有一集 可是光是看它的第一集

[01：49] 我就去把它漫畫找來看 我覺得非常棒的一個作品 在這邊推薦給大家 最近的時間又開始變多了 所以在晚上都有在看一些劇 那也看了很多人推薦的韓劇 就是什麼黑白主廚 那看下來覺得還蠻不錯的 打發時間很好 然後外加可能裡面一些發展是超乎你想像 就是你覺得說這個人應該不會被淘汰 就他馬上被淘汰

[02：11] 這是有那種很北南的 你猜不到的劇情發展 但以一個實境的主菜秀來說 我覺得是一個很棒的秀 然後這邊也同步推薦 但是我覺得膽大黨先看 膽大黨真的是很讚的一個作品 最近時間比較多 就是因為現在整體的盤進入一個比較鳥比較狗屎的盤 當然還是有一些東西有帶開

[02：32] 像是一些光通族群 其實表現都非常好 但這個東西就是完全都沒有上到 因為在我自己的選股的挑選條件裡面 就是不會挑到這種東西 你知道說對後面有這樣子的故事 你也相信有這樣子的故事 只是在你的買進條件上它就是無法達成 以我自己來講就是我還是會看一些估值 這個估值呢 比較難算的東西 或是我沒有辦法掌握情報

[02：53] 就沒有辦法上 所以就是看大家玩得很高興 然後自己呢 就是在旁邊當個知難 然後在旁邊看 然後什麼都沒有參與到 那前陣子呢 在遊戲機上面獲得了不錯的漲貨 然後現在我的持股呢 是蠻大範圍的移到了消費電子上面 那這消費電子 當然包含了前陣子的遊戲機 然後到現在一些筆電手機 其實都是自己的一個主力的持股

[03：14] 所以其實和上半年的 持股的佈局是差非常多 在台股這邊已經像是大換血了 就是很多標的都換掉了 在美股這邊的變化就比較小一點 但開始持續的去加大Tesla 外加最近也新增了Intel 我們的老聽眾應該知道說 我自己本身在一些晶片巨頭 或是在PC在Server的一些Dominant Player裡面 其實我是比較少在看Intel的

[03：36] 但去買進Intel的一個原因是賭一個事件 因為在上一期集節目跟大家聊到說 會打下的Roll Map是一直改來改去 當然後面還是有可能有很多的變動 只是我們就是看到什麼就可以選擇去做什麼 那我認為說Intel在後面的Lunar Lake 有可能會打出一個不錯的成績 那外加因為我現在有在盯著DDR5 PIMIC的一個發展

[03：57] 所以我知道可能在Aerolake這一代 上面可能會有蠻多的這種DIMM的記憶體的DDR5發展的可能性 所以我就是連帶的把整個Intel的可能性所以我就是連帶的 把整個Intel的CPU都掃過一遍 那我是覺得 有可能有一些契機 就是可以賭看看 因為現在的市場預期極低 所以我說光是去交易一個預期 可能就還OK 在我看來是這樣 就是你可能不用等到

[04：17] 真的賣得很好 或是真的營收 真的獲利很好 光是可能前面大家恐慌大逃殺 那現在就是有可能有一個 可以攤到一筆的機會 比較像是一個事件型的交易 那外加會達的伺服器 因為這個最近的roadmap一直在改比較像是一個事件型的交易那外加回答的伺服器 因為這個最近的 roadmap 一直在改嘛 那我們之前都知道說在他的 server 上面 就是只會有這個 CPU 是有 socket 然後 GPU 是沒有 socket

[04：38] 但是他 GPU 也會有 socket 那因為 GPU 有 socket 的原因 我們就可以開始去思考後面一些可能的發展 那首先呢就是我認為 x86 過去是被很多人看壞 不管是在 client 或是說在 enterprise 在 server 端這邊 其實都是一樣的道理 就是大家覺得他的市站是會被蠶食進吞或者說在Enterprise在Server端這邊其實都是一樣的道理 就是大家覺得它的市佔是會被蠶食凈吞 這也是我之前的一直以來的看法 確實它也是往那個方向去走

[04：59] 但現在我覺得要麼這個速度會放慢 要麼就是有可能會有一個止跌回升 第一個是Legacy Server的重新的放量出貨 在AI伺服器的搭配之下 那過去可能大家拉很多AI伺服器 那傳統伺服器其實在今年開始的表現 就是從現在到可能明後年 我覺得都會是不錯啦 就是它已經走出了一個相對的谷底 那這是第一個部分

[05：20] 然後第二個部分是 本來它是預計在CPU上面也會被輝達去搶試戰 因為這個GRACE CPU的關係 但現在之所以這個GPU去做Socket 我覺得就是要讓人家可以去彈性的搭配啦 所以一些巨頭啊 一些客戶可能會選擇去使用X86的 這個CPU chip 所以在這樣的狀況之下呢 那我認為Intel就是一個很大的受惠者

[05：42] 那外加其實市場下對他的看法是極差 所以我就是規劃了部位不大 但是就是規劃了一個部位去試看看 所以其實在美股這邊也開始有王 因為除了這個去看他server之外 也有去看他的筆電這一端 輕薄型筆電 開始去向Apple的封裝去致敬 就是之前可能大家都在嫌說 Apple那樣做不是太好的事情

[06：03] 然後現在你發現就是很多人有慢慢跟上所以我認為這個應該會是 有機會就是讓大家 重新的去對它的筆電 感到耳目一新 說不定之後的一些評測的成績 或什麼都有機會 會成為一個催化的效果 所以對我來講 這樣的一個交易 是還蠻合理的 就是先買一點再說 那如果說是壓對方向

[06：23] 然後跟後面有更多的催化丟出來 更多好消息的話 那會再持續加 但現階段決定這樣做 那所以在美國這邊就是小幅度的變動 然後台股這邊是一個比較大幅度的持股的切換 然後在過去一個月其實也做了非常多的一個調整 所以我認為在接下來的行情變化會是這樣子 就是應該等到它振一振之後會開出去

[06：45] 那只是開出去的時候 應該就是要立刻的去有辦法識別 到底市場上現在最看好的東西是哪 所以我們可能要去抓一下 就像說現在投信正在密集買的東西 然後或者說 哪些東西的形態特別漂亮 除了像光通族群這種 就是它可以當成是一個範例 就是要類似這樣子 要整個族群會帶出去的 那可能就會是下一個主流

[07：05] 那以我自己的做法就是 我只要可以去識別出下一波主流在哪 我就會去大規模的把資金再一次的轉過去 那我自己是先暫時押注 應該會是在消費性這邊 然後跟車用 那如果說不是的話 那可能後面就再去做一個調整 所以現階段其實我覺得 整體盤是一個比較虐心的盤 除非你是真的有買到一些特定族群

[07：27] 那不然對很多人來講 應該在這陣子 你會覺得這個盤特別的喜 那好像第五三裡平 好像我跟我朋友分享的心得就是 在台股這邊自己的凈值 還是有在創新高 可是很多時候是這樣 那個創新高的時間點都是 你想都不會想到的時間點好像在可能大前天創新高的時間點都是你想都不會想到的時間點 好像在可能大前天創新高 然後舉例來說在這兩天又持續的回吐

[07：48] 然後在上個禮拜 你已經覺得萬念俱灰的時候又再往上跳 所以它就是一邊震蕩然後一邊往上開 我覺得這樣的盤式有可能會維持到 我們需要某種事件的催化 這個事件可能會是美國開一些數據 或者說可能是TSM的法說在10月中左右都有可能 那這些東西出來之後

[08：09] 有可能就帶動市場去做下一波的輪動 就是看它到底要往哪個方向去 那我認為還是要再稍微的觀察一下 所以第四季我個人覺得 我們現在就是需要一些特定的事件 然後一些事件可以把整體的市場推上去 那像台積電的話 今天已經率先的先跳上去 然後在盤後的時候剛剛開營收 營收的成績也是非常好 但是我注意到檯子旗還有一些相關的這個

[08：33] 海外的期貨的指數呢 其實沒有跟著去做太多的變化 所以我們可以把它想像成說 這個市場可能已經相當程度的 已經有去做這樣的一個預期 就覺得這個成績應該還不錯 所以台積電也是相對是比較強勢嘛 那當然我們不希望後面是 維持一個垃圾盤的狀態 雖然像 不然我自己 然後我們身邊很多人 其實手上都持有一堆台積電 因為不知道買什麼 就跑去買台積電

[08：54] 台積電就像是我們遇到挫折之後的媽媽 就你會回去找媽媽 這時候你才會想到要買台積電 不然其實大多數的時間點 我們的同業我覺得 真的會去大量持有台積電 並且長期持有只是相對少數 反而是不知道要幹嘛的時候 就會把錢扒進來 所以台積電如果真的要帶動整個盤跳上去 也不是什麼壞事 但我們還是希望會看到的一些狀態

[09：14] 是可能在它的法術會之後 或是之後的一些消費型筆電的推出 然後有各式各樣的事件 或是像是Amazon的Prime Day的一個銷售數據等等的 聖誕佳節的一個銷售數據 然後會把整體的就是其他類股也一起推上去 這可能是比較健康的啦 就是我希望貴買指數要相對的強一點 這是我們會比較想要看到的一個盤式

[09：35] 那後面的筆電就是除了這個Lunar Lake 然後跟Streets Point之外 那在發哥跟NV的筆電 最近也開始已經有謠傳 在中國這邊有人在討論 講說可能已經開始在TAP OUT 這跟我們自己的認知的時間點相去不遠 筆電我們在之前有大概跟大家聊過 反正就是NV這邊會出GPU

[09：56] 然後在CPU這邊是由發哥去代操 我不確定會不會掛發哥的名字 但是是由發哥去協助設計 然後他們是一系列的產品線 就是從PCNB然後再到車用 就是他的這個車機 那車機這部分可能市場上的人都已經知道 因為他們算是有公開一起月臺過了 可是可能蠻多人還不知道 還在RUMOR階段就在講這個筆電

[10：17] 那這個筆電應該會在25年的下半會出來 所以我們從現在開始一路到25年的下半 都會不停的有這個最新的NBPC相關的產品丟出來 那我們期待的就是這些東西可以對市場消費性的產品造成一些影響 在現階段是還沒有看到這種很明顯的變化 不過還是要持續的去期待著