經驗會影響你的財務決策

在《致富心態：關於財富、貪婪與幸福的20堂理財課》一書中，Morgan Housel 提出了一個核心觀念：金錢的真正價值，不在於數字的累積，而在於它為我們帶來的選擇與自由。這個觀念看似簡單，但卻揭示了許多人在追求財富時忽略的本質問題。賺錢的目的，並不是讓你每天坐在家裡數鈔票，而是讓你有能力過上自己想要的生活，做自己想做的事，無需看別人的臉色。這種自由與彈性，才是財富的真正意義，也是我們應該深入理解的核心概念。

Housel 在書中提到，金融世界與其他領域有著本質上的不同。在工程學或物理學中，事物有固定的法則可循，例如橋梁坍塌的原因可以被精確地分析與解釋。但在金融領域，人的行為才是主導一切的因素，而人的行為往往是不可預測且具有高度主觀性的。Housel 提到，當他在金融危機爆發後試圖理解事件背後的原因時，發現無論多麼言之鑿鑿的解釋，都會有另一個同樣可信的反駁。財務並不像物理學那樣有固定的法則，而是充滿了來自人性的不確定性與矛盾。

這種不確定性讓我們不得不面對一個事實：我們的財務決策，往往並非基於理性數據，而是受到情感、經驗與價值觀的深刻影響。例如，人們為什麼會在空頭市場谷底時清空持股？並不是因為數學模型告訴他們這是最佳選擇，而是因為他們回到家後，看到家人的痛苦，開始懷疑自己的投資是否正在危及家人的未來。同樣地，債台高築的原因也不僅僅是利率或經濟條件，更多時候是因為人性中的貪婪、不安與過度樂觀。

Housel 還引用了兩位經濟學家的研究，指出人們的投資決策很大程度上取決於他們成長過程中的經濟經驗。這些經驗，特別是在年輕時期所累積的，會深刻影響一個人對風險的態度。例如，出生於1960年代的美國人，在十幾歲到二十幾歲這段塑造價值觀的關鍵時期，經歷了物價飛漲超過三倍的高通膨時代。他們親眼目睹薪水的增幅遠遠追不上生活成本的上升，這讓他們對通膨產生了深刻的恐懼。而出生於1990年代的人，則處於一個通膨率始終維持在低水準的時代，對他們來說，通膨可能從未成為需要擔憂的問題。這種不同世代間的差異，形塑了對財務風險的不同看法。

這些經驗不僅影響個人的投資行為，也讓我們以截然不同的視角看待世界。Housel 提到，電腦試算表可以模擬股市崩盤的歷史頻率，但無法模擬你回到家後，看著小孩，懷疑自己的錯誤決策是否會影響他們未來的感受。歷史研究可以讓我們理解某些事件，但如果沒有親身經歷過那些情感烙印，便無法真正體會箇中道理，也難以改變自己的行為。

這讓我想到，作為一名資深的管理者，我們在制定策略時，是否也常常因為自己的過去經驗而被限制住？我們是否因為曾經的失敗而變得過於保守，或者因為過去的成功而過於自信？Housel 的觀點提醒我們，經驗固然重要，但它同時也可能成為我們思維的枷鎖。如何在尊重經驗的同時，保持對新事物的開放態度，是每個人都需要面對的挑戰。

然而，對這些觀點的反思也讓我意識到一個潛在的矛盾：如果我們的財務選擇是基於自由與彈性，那麼過於依賴過去的經驗，是否會讓我們失去探索新機會的勇氣？例如，那些在金融危機中失去一切的人，可能會選擇終其一生都避開高風險投資，但這種過度保守的態度，是否也可能讓他們錯失了未來的成長機會？

Morgan Housel 在《致富心態》中，透過對人性與財務行為的深刻剖析，讓我們重新思考財富的意義。金錢不僅是數字的累積，更是選擇與自由的象徵。然而，我們的財務決策往往受到過去經驗的深遠影響，如何在尊重經驗的同時，保持對未來的開放態度，是我們需要不斷學習與反思的課題。