【早知道】鴻海，停損紀律

距離臺股封關還有9天。這次年假高達11日。正常的情況之下，應該不會有太多人會在過年前。買進大量持股。外資投信法人應該都是。 1月20號，川普宣布就任。 2天后，臺股就休假了。

根據川普活潑俏皮的個性。 11天內應該就可以完成許多驚人的創舉。不過目前看起來他準備完成的創舉都對於臺股不太有幫助。

如果有觀察小弟文章的朋友。應該可以從債券相關文章。有看到小弟明確表達的【我看空股市】。這個看空並不是技術分析上的看空，而是基本面修正的看空。

而我的因應對策並不是放空股市。相反的，則是我準備【大量買進債券】。因為只要我看對了。聯準會就會展開快速的降息救市，如果我看錯了。依照目前的利率水平，虧損的金額並不會太大。甚至不可能有任何虧損。在此期間，我還會收到一些利息。

有讀者反映。必須用網頁版才可以連結到小弟的部落格。如果不能直接連結過去的朋友。可能可以考慮用網頁版試試看。

【所有投資心得文章，皆不得用於投資建議或推介，有相關需求，請洽詢合法投信投顧業者或證券公司。獨立思考，才是致勝關鍵】

現在我們來看一下鴻海的走勢。大家應該可以很清楚地看到【2日法則的出現】。也在前幾篇文章有看到小弟。明確的因為2日法則的出現。認為股價【必定回撤】18日均線。

不過在今天大小電子股全部都出現了長黑。鴻海直接擊穿18日線，說實在速度之快並不在我的劇本裡面。

我們現在就來探討一件事情。那就是【停損的技巧】。不管是超級績效。笑傲股市。專業投機原理。都有明確的提到停損的技巧。這些技巧也是我引用多年的方法。

而且一切的勝敗都來自於這件重要的事情。

【執行停損的能力決定你這一輩子獲利的高低】

沒有人可以一輩子都完全的堅守停損的原則。這件事情，請你務必記住。而且不要以為你是唯一可以達到這個。不可能的任務的人。

但是我們要做的是。當我們沒有辦法堅守停損的當下，損失金額必須能夠嚴格控制。並且我們要盡其所能的讓失控的次數減少。

我覺得一定有很多朋友把這句話看看就過去了。事實上，這句話比任何的基本面分析技術面分析都還重要。

專業的停損跟散戶的停損有很天大的差異。

一個專業的投資人在自己失控的時候一定自己知道。但是知道之后未必能夠馬上糾正自己。

但是因為自己知道正在犯大錯。所以他一定會。精準地去注視著虧損的金額擴大。心理壓力會越來越大。會覺得自己正在做一件不可思議的事情。因為這種心理因素。會讓他的停損。就算不合理。也還在可以接受的區間。

而散戶的投資人是根本不知道自己在犯錯。他的停損只是因為忍受了太久太久太久的虧損。當損失超過50%以上的時候。他們才會心不甘情不願地把股票賣在最低點。

根據國際的股神書籍們建議，小弟把停損的方式歸類為以下幾點。這幾點剛好可以拿現在的鴻海來做分析。

首先，先聲明，小弟有提到過，我並不打算過年前持有鴻海。因此，這只是針對假設我有買進的情況作展演。

第一。設定百分比停損法。

第二。原始買進策略停損法。

第三。關鍵點支撐停損法。

由於這一次的鴻海突破均線跟突破下降趨勢線的方式是以跳空來出現。所以小弟這次如果有投資鴻海的話，基本上成交價應該會在187或188元之間。那我們就以188元來做研究。

在研究之前，我必須趕緊補充一件，我發現我好像沒有。經常強調的事情。那就是金唬男投資心法。

熟悉我的朋友都應該知道，在其他網站上，我幾乎每次都會強調這件事情。

【分批進場。快速停損。只有賺錢可以加碼。不接受帳上盈餘變成虧損】

分批進場的方式，可以依據個人習慣去做分配。

以小弟的習慣，第一批進場的【測試單】通常資金會介在15%到25%之間。今天先不要討論太多。因為鴻海就是沒有達到加碼的地步。我們就用實戰的情況來討論，分批進場跟快速停損這個階段吧。

第一。百分比停損法。

根據超級績效。笑傲股市。多空操作秘笈。專業投機原理等書籍的建議。一般停損的設定大約都會在6%到10%之間。不過根據小弟的經驗。通常超過6%，基本上這就應該是失敗了。不需要等到10%才停損。

如果小弟有發生重大損失，必定都是因為沒有遵守6%就停損的最大極限。你沒看錯，我明知道超過6%就該停損。但是我的每一年投資裡面一定都會有好幾次沒有遵守這個原則。不過通常在10%的時候。我就會醒過來了。

回歸正題，如果是以百分比停損法，這是最簡單的方法。如果我的鴻海是188元買進。那麼最大的停損點就是176.5元。只要下跌超過這個區間，就必須全部賣出。

那麼停損之後會帶來總體投資報酬率的多少損失呢？

以第一批進場測試單20%的情況來算好了。

【20%】 x 【6%】=1.2%

如果有遵守紀律的話，這次的停損會為我帶來【1.2%】的損失。說實在的，在美國停損比較容易。因為停損並不需要額外支付手續費。不過，由于手續費是臺灣市場特有的事情。所以就不把他加入參考因素。如果你想要玩股票，這些費用就是你要出地。我要做的只是。專注於股票價格變化。

第二。原始策略停損法

這次會買進鴻海的策略。很清楚的就是採用均線突破買進法。那麼最簡單的停損方式就是當股價跌破均線的時候就要賣出。

昨天的鴻海18日均線價格是184.679元。我們如果放寬一點。那就是184.5元。

在討論原始策略停損法的時候。我必需面對一件事情就是。市場主力經常在關鍵點做洗盤的動作。所以很可能是盤中跌破。收盤拉回來。

所以我個人認為。在一點過後。是決定停損的最佳時間。以今天來說。鴻海在收盤前就已經跌破184.5元了。

由於採用。關鍵點停損法。還要避開市場主力的故意刁難。因此其實可以有幾種融通的方式。不過小弟認為能夠壯士斷腕直接賣出的人。才是真正的勇士。

不過大部分的人做不到。所以小弟研發出一個融通的方式。

以今天鴻海的例子為例。

我可以先停損10%的資金。剩下的等到2日法則確立之後再停損。不過小弟說過，這一篇文章是實戰文章。所以請讀者務必注意。鴻海現在的股價距離前波低點已經非常的接近。前波低點的平行線價格是180.5元。就算給自己一個空間，當股價跌破179元的時候，我就會全部停損。

這樣一來，我們來計算這次的停損會損失多少？

(188-183)/188 X 10%=【0.27%】

(188-179)/188 X 10%=【0.48%】

兩次停損總損失。0.27+0.48=0.75%

所以答案出來了，這次的全部停損會造成總資金的0.75%虧損。

第3點。關鍵點停損法。

這種停損法要給比較有經驗的人才可以進行，因為他們要分析不同的形態，還有不同的支撐點在哪裡？

以鴻海的實戰圖形來看，現在的支撐點就是前波低點。價格大約是180.5。通常會給他一個自由飛翔的空間。大概就是取決於在178到179。

當然在其他的線圖會有其它的關鍵點研判。

假如是以這次的關鍵點來說的話。那麼停損的總損失就是。

(188-178)/188 X【20%】=1.1%

好了，這就是三種方法造成的停損損失。各位讀者有看到了嗎？每一次看錯股票，你造成的損失只有1.2%左右而已。就算你連續看錯了10次，你的總虧損也只有12%。

但是每一次的成功投資，它的報酬率大概都是介於10%到35%。

因此，只要能夠完全的執行紀律的策略。一年下來，幾乎不會發生任何虧損。這是最保守的說法。我不希望在您學會所有技術分析之前。就以為學到了這些停損方法，就能夠替你賺到大錢。

我們來總結一次。用白話文的說法。

只要你做對一次投資。你就有足夠的資本連續輸10次。換句話說，你的勝率只要有10%。你就可以達到損益兩平。

然而你要思考的是，如果連10%的勝算都沒有的話，現在已經不是技術的問題，而是你到底適不適合投資股票？

我相信各位讀者，很多人都不喜歡讀書。也其實沒有花太多的精神。去研究金融市場。或許你會覺得。停損並不是。多麼厲害的工作。

現在我就來分享一個瑞典股神。他怎麼利用35%的勝率？從。一年100萬的收入。變成一年12億的收入。

各位讀者。應該看過酸民最喜歡叫人家拿出對帳單。很幸運的是，在瑞典所有人的繳稅證明都可以被公開調閱。當然這個股神也是。因為下面的圖表。就是。瑞典國稅局提供出來他年度繳稅的所得金額。

這位股神的名字叫做。Christian Qullamaggie

2023年收入為100萬美金。

成為股神使用的方法跟小弟推薦書籍超級績效作者相同。當然他們有一點點些微的差異。不過一樣，通常都是利用關鍵點突破法跟類似VCP法則，箱型戰法。

這位股神有成立自己的網站。

免費教導大家贏錢的方法。不過千萬不要以為小弟跟其他的小迷妹小迷弟一樣。只會單純地去欣賞別人賺錢的對帳單。我對這位股神也有一番研究。

這位股神過去經常嘲笑Mark Minervini。也就是超級績效的作者。

他嘲笑的方式就是。超級績效的作者有開投顧公司。

所以他過去經常在他的免費視頻說。我的視頻要開始收錢囉。藉此高調的說明他所有賺來的錢都是投資賺來的。不像其他人是收學費賺來的。

然而這一點。也替他在2022年造成了巨大的災難。

所有的投資人都應該知道。投資失敗的時候，絕對不是因為自己的技巧出現了問題。 99.99%都是心態出的問題。例如無法停損。過度交易。

Christian Qullamaggie在成為世界知名的股神之後。由于瑞典的特殊的稅制查詢方式。讓他的收入一直都是可以被公開的。包含未來都是。

所以你不用等他自己承認。你也知道他每天都被大眾關心賺了多少錢？這會替他帶來多少的壓力？

果不其然，在2022年的時候，他就虧損了7億5000萬臺幣。並且他承認，在當年一開始他就發現錯誤了，但是他就是停不下來，想要一直交易。

不過在2023年之后。他又賺了100萬美金。

事實上。當他開始虧損的時候。全世界都在廣泛的討論它虧損的7億5000萬是怎麼辦到的？自此之后，他就比較少在社交媒體上活動。又或者說他比較少討論這件事情。

同樣身為網路分享者。我很明白他為什麼會這樣。很簡單，因為大部分的人不是關心他。而只是利用酸民的角度去。想要窺探他的隱私。

說實在的一切都是因為他把自己暴露在陽光下。替自己帶來太多的壓力。

我想這一點，他以後應該會自己發現。並且慢慢調適。

他是一個連續成功9年的投資者。並且從100萬臺幣的收入。爆增到一年12億的收入。這些人絕對都有真本事，絕對不是憑著運氣。

如果他可以學會停下來。他就不會重蹈傑西李佛摩的覆轍。

從這些案例，我們都可以得到一個心得。盡量保持低調並維持初心。是一個投資人最重要的事情。不管是這位股神也好，美國股神傑西李佛摩也好。甚至是前幾年轟動日本的日本股神小手川隆。這位日本股神在出名之前。也是穩穩的賺了非常多的錢。但是因為一個不小心被日本人發現，他是股神之後。上了一些媒體，接受採訪。沒過多久，他就退隱在大眾的視線外了。基本上我們沒有證據顯示他現在怎麼了。但是根據我的推測。他也是跟前面幾個人一樣，在被大眾注視之後，失了原本的初心。必定有重大影響到他的交易。

老實說。在2024年，也就是去年。在小弟公開臺股交易之后。也面臨到了這個問題。也因此我推遲了2024年全年投資。明細表的公開時程。

畢竟分享只是我的公益性質的活動。他不能影響到我原本的生活。不過，請讀者放心。在未來的某些時刻，我依然會完整的公布。2024年以來，我承諾公開的【小帳號】銀行存摺內頁明細。跟證券對帳單全年明細表。

不過我可以先跟各位預告。由于美國投資資產佔90%。臺股資產僅占10%。而美股資產小弟已經數次公開。持有內容與投資報酬。應該可以很明確地看到大部分的時間在美國小弟是沒有持股的。所以每次公開對帳單的時候獲利都是非常不錯。而且每次公布的時候就是我要賣出股票的時候。

如果你是專業的投資人，應該看得出來上面的表示就是代表。我手中不會有套牢的股票。而我賺錢都是賺很多錢。換言之，2024年，我依然是勝利的一年。

結論

今天的文章，開始著重於【投資心理學】與【投資紀律】的分享。有任何疑問，都歡迎留言討論。

共勉之

【所有投資心得文章，皆不得用於投資建議或推介，有相關需求，請洽詢合法投信投顧業者或證券公司。獨立思考，才是致勝關鍵】