引言：這本書其實只在講「現金流管理」
這本書是極具影響力的理財入門書籍，我早在大學時期便讀過，距今已二十年。當時，我和許多讀者一樣，記住了它的經典觀念，尤其是「資產與負債的區別」。
本書的觀點讓我開始反思家中的房子為何不是資產，而是負債，並造成長期的財務壓力。為避免讓大學及出國留學的教育費用成為新的負債，我透過獎學金與兼職工作來支付八成的學費與生活費，確保學貸不成為財務負擔。這本書啟發了我的財務意識，讓我得以避開陷入債務泥沼的風險。
最近重讀這本書，我有了新的體會——本書中有一個比「避免負債，累積資產」更重要也更核心的概念，那便是「現金流管理」。
另外，以前被我忽略的作者清崎本人的財務故事也相當值得探討。
舊書重讀的好處在於，過去的許多概念如今已成為現實，更容易透過觀察來驗證其可行性。在個人財務管理這件事上，我計畫整理這些發現，與讀者分享我的學習與實踐經驗，同時作為未來驗證的參考。
一、清崎的財務觀點來源與背景
《富爸爸，窮爸爸》中關於「資產」與「負債」的概念，其實並不是來自傳統的會計學，而是羅伯特·清崎（Robert Kiyosaki）自己的現金流管理觀念，這種定義與傳統會計不同，主要受到了美國財務自由運動、投資理財教育的影響。
不過，他的核心概念並非完全獨創，而是受到幾個不同來源的影響：
1️⃣ 影響來源
Cash Flow Concept
(1) 美國「現金流管理」與「被動收入」的理念
- 1970-80 年代，美國的投資理財圈興起了一種思維，即「財務自由」應該來自被動收入，而不是工資收入。
- 許多房地產投資者、股票投資者開始強調「讓錢為你工作」，這與傳統的儲蓄+薪資收入的觀念不同。
- 清崎的「資產與負債」定義正是基於資產是否能帶來現金流，這與美國當時的財務獨立運動（Financial Independence Movement）高度相似。
(2) 房地產投資與富人理財方式
- 清崎自己是一名房地產投資者，他認為「資產」應該是能帶來收入的東西，而不是只是擁有價值的物品。
- 美國富人通常透過不動產、企業、股權等方式創造現金流，而不是只依靠薪水過活。
- 他的概念與 1920 年代 Andrew Carnegie（鋼鐵大王）、John D. Rockefeller（石油大王）的財富觀類似，即：「要讓資產為你創造收入，而不是僅僅擁有資產」。
(3) 《致富的科學》（The Science of Getting Rich, 1910）
- 作者華勒斯·華特斯（Wallace D. Wattles）提出：「財富來自於擁有生財工具，而不只是擁有財物」。
- 清崎的理念與這本書的思維相似，都是強調「主動控制現金流，而不是單純追求資產數值」。
(4) 會計學中的「現金流」概念
雖然清崎的「資產/負債」定義與會計學不同，但他的思維部分來自於會計學中的「現金流量表（Cash Flow Statement）」。企業財務管理中，現金流比資產負債表更能反映經營狀況，因此「只看資產數值，而忽略現金流」是很多企業倒閉的原因。清崎將這種概念應用到個人財務，強調「如果某項資產沒有現金流，實際上是負債」。
因為理解了清崎「資產/負債」定義所謂何來，我才會說《富爸爸，窮爸爸》整本所講的其實是**「財務自由的現金流思維」**。
清崎的財務觀點與操作與傳統會計學不同，更偏向「個人財務管理」，他故意簡化了會計知識，將「資產」重新定義為「能產生正現金流的東西」，強調財務自由來自被動收入，例如：現金流比存款重要，因為現金流可以讓你真正脫離對薪水的依賴。
我將清崎提到的「資產」更名為「現金流資產」（Cash Flow Assets），這樣更能準確地傳達清崎的概念：資產應該能帶來現金流，而不只是帳面上的價值。
- 資產（Assets）：任何能持續帶來正向現金流的東西。例子：出租房產、股息股票、版稅收入 → ✅ 現金流資產
- 負債（Liabilities）：任何會讓你的口袋流出現金的東西。例子：自住房、私家車、信用卡債務 → ❌ 非現金流資產
二、清崎的個人理財策略：從房地產到知識變現
清崎的致富方式，大致可以分為兩個階段：
1️⃣ 第一階段：透過房地產投資累積現金流
- 清崎在 1980-1990 年代，主要透過 房地產投資 獲得穩定現金流。
- 他強調：「買入房產 → 租出去 → 用租金還貸款 → 持有資產並產生現金流」，這套模式確實在當時有效。
- 當時的美國房價相對便宜，貸款條件優渥，讓他能夠累積財富。利用槓桿、低成本資金創造現金流，這在 90 年代美國是可行的。
✅ 我學到什麼：清崎強調「低價 + 變化 = 最好的房地產投資機會」，意思是：
低價：進入成本低，能夠承受風險，即使市場波動也不會傷害財務狀況。
變化：該區域必須有重大經濟發展、政策支持、人口增長、產業進駐等因素，讓房價或租金在可預期的時間內上漲。
2️⃣ 第二階段：轉向財商教育與知識變現
- 1997 年，他出版了 《富爸爸，窮爸爸》，這本書爆紅，開啟了他的 教育產業 之路。
- 他創立 Rich Dad Company，透過 書籍、課程、講座、遊戲（如 Cashflow 101），幫助人們學習財務知識。
- 後來，這些財商教育產品比他的房地產投資還賺錢，讓他轉向知識變現，成為他的主要收入來源。
✅ 我學到什麼：
- 他將個人經驗包裝成可販售的知識產品（書籍、課程）。
- 教育產業的高槓桿特性 讓他賺得比房地產更多，他透過《富爸爸，窮爸爸》建立財商課程、遊戲（如《現金流 101》），將財務知識變成可無限複製、低成本的知識產品。
- 在 2025 年的經濟環境下，「清崎模式」的一些做法已經變得過時（如房地產槓桿過高的風險），但「知識變現」的概念比過去更強大，因為：
- 數位產品（電子書、線上課程、訂閱制服務）更容易傳播。
- 社交媒體、自媒體平台 讓個人可以低成本打造品牌。
- 網路時代的學習需求更大，人們更願意付費學習實用知識。
三、通往財務自由的現金流管理
清崎的「財務自由的現金流思維」在當今社會有哪些適用，以及有哪些需要調整的部分呢？特別是考慮到 經濟環境變化、房地產市場變動、科技發展 以及 新的財務工具 的出現。
✅ 依然適用的觀念
1. 被動收入與現金流的重要性
- 清崎強調累積現金流資產，讓錢為你工作，這在今天仍然是通往財務自由的關鍵。
- 適用原因：
- 許多人發現單靠薪水很難累積財富，投資 股息股票、出租房產、創業、版稅 等方式仍然有效。
- 網路經濟 讓更多人可以透過線上課程、電子書、聯盟行銷等方式獲取被動收入。
2. 「負債」的思維仍然實用
- 清崎的「負債」定義（會讓你持續付錢的東西）仍然適用於消費性貸款、信用卡負債、車貸 等。
- 適用原因：
- 許多人仍然誤以為擁有高價資產（如名牌車、奢侈品）就等於富有，但這些東西往往只會增加支出而非現金流。
3. 財務教育的重要性
- 清崎主張學校不會教我們如何管理金錢，這一點今天仍然成立。
- 適用原因：
- 大多數學校的財務教育仍然不足，人們往往要自己學習投資、保險、稅務等知識。
- 個人理財書籍、線上課程、自媒體 成為學習財務知識的主要管道。
4. 企業家思維 vs. 打工族思維
- 清崎鼓勵人們不要只依靠工資，而要思考如何讓自己的資產產生收入。
- 適用原因：
- 自由工作者（Freelancer）、個人品牌、網路創業 在當今比以前更容易實現。
- 「斜槓收入、多重收入來源」成為許多人的財務目標，而不只是單一職業。
❌ 需要調整的部分
1. 房地產已非「絕對」最佳現金流資產
- 清崎在書中強調房地產投資是獲取現金流的重要方式，但當今市場與他寫書時已大不相同。
- 需要調整的原因：
- 房價過高：現在許多城市的房價已經大幅上漲，貸款利率高，使得租金回報率下降。
- 租金市場變化：某些地區租賃法規變嚴，影響投資收益，例如：台灣房屋租金管制、歐美一些城市的租賃限制。
- 替代投資方式增多：現在有更多可以帶來現金流的投資方式，例如 股息股票、REITs（房地產信託基金）、P2P 貸款、創業投資 等，可能比直接買房更靈活。
✅ 調整建議：
房地產仍然是現金流資產之一，但不再是唯一選擇，需要綜合評估房價、租金報酬率與貸款條件。
2. 「只存錢是不夠的」仍然正確，但投資方式需要多元化
- 清崎認為單純儲蓄無法致富，這點仍然成立，但他的投資建議主要集中在房地產與創業，對於股票、ETF、指數基金的討論較少。
- 需要調整的原因：
- 近年來，被動投資（如ETF） 成為一種穩健增值的方法，適合許多沒有時間管理個別投資的人。
- 數位資產（如比特幣、區塊鏈應用） 開始受到市場關注，也可以作為投資組合的一部分。
✅ 調整建議：
現金流資產可以包括更多種類，例如股息股票、ETF、數位資產，而不僅僅是房地產與創業。
3. 工作 vs. 創業：不是所有人都適合創業
- 清崎的觀點有時讓人覺得「打工＝窮人思維，創業＝富人思維」，但創業並非人人適合，現今環境下，高薪專業人士也能透過良好財務管理達到財務自由。
- 需要調整的原因：
- 近年來，很多高薪職業（如科技業、金融業）已經能夠提供極高的薪資與福利，並不一定需要創業來實現財務自由。
- 創業的風險遠高於打工，且現今市場競爭更激烈，創業失敗率仍然很高。
✅ 調整建議：
不是所有人都適合創業，高收入專業人士可以透過正確的理財與投資策略達成財務自由，而無需冒創業風險。
📌 結論：清崎的思維在現今環境的適用性
🌟 現在該怎麼運用「財務自由的現金流思維」？
1. 增強自己的財商教育
- 學習如何分辨好的資產與負債，不被「帳面資產」迷惑。
- 熟悉不同的投資方式，例如 股息股票、ETF、REITs、數位資產。
2. 不是「房地產唯一」，而是「現金流多元化」
- 評估房地產投資的回報率，如果租金回報率低於貸款利率，可能需要考慮其他選擇。
- 透過 股息股、ETF、網路被動收入（如電子書、聯盟行銷） 來獲取現金流。
3. 投資自己，提高收入來源
- 如果你在高薪專業領域，提升技能、獲得加薪與晉升，可能比創業風險更低。
- 但如果你對創業有興趣，可以選擇低成本的方式測試市場，如線上創業、顧問服務。