「財務自由、提早退休」從建構投資目標、投資哲學開始

1. 投資三階段：短線投機階段、價值投資階段、被動投資階段。
2. 投資目標：退休前是「財務自由」，退休後是「穩定的資金提領」。
3. 投資哲學：投資就像跑一場馬拉松。

一、投資三階段

① 短線投機階段（1996~2014）

• 訊息來源都是從報章雜誌和電視網路財經媒體而來，看非凡股市現場，非凡商業週刊討論的市場熱門股，研究技術面和籌碼面分析，也買權證想要以小博大，卻精神耗弱，影響工作與生活，實在是得不償失。
• 期間經歷兩次股災，分別是2000年網路泡沫，台股從2000/02的10393點，下跌至2001/09的3411點，跌幅67.2%。2008年金融海嘯，台股從2007/10的9859點，下跌至2008/11的3955點，跌幅59.9%。對於股市波動無法處理，只能認賠出場。
• 這段時間不敢投入大筆資金，只敢拿出小資金來買股票，各種股票都買，沒有正確的投資觀念，沒有投資目標，當然無法累積財富。

② 價值投資階段（2015~至今）

• 大量閱讀國內外投資大師經典書籍，國外大師包括巴菲特、查理蒙格、彼得林區、費雪、科斯托蘭尼、霍華馬克思…等，國內投資達人包括林茂昌老師，華倫老師、陳重銘老師…等，從中學習到寶貴的投資觀念，非常感謝。
• 2015年開始鎖定台股的價值型股票，從上述國內外投資大師的觀念選股，建立自己的投資組合，新增個股與剔除個股還蠻頻繁的，主要原因就是尋尋覓覓的過程中，逐步建立自己投資哲學的過程。
• 2017年開始前進美股並買進波克夏，理由其實很簡單，既然要學巴菲特的價值投資，就直接，可以藉由每年波克夏致股東公開信和股東會學習巴菲特的投資思維。
• 這段時間開始建立投資目標，記錄每年投資組合總市值、投資報酬率和股息收入，也開始參加法人說明會和股東會，並參與公司舉辦的活動，例如德麥的烘焙展，中保的智慧城市展。

③ 被動投資階段（2017~至今）

• 繼續閱讀國內外投資大師關於被動投資的經典書籍，包括約翰柏格、施昇輝老師、闕又上老師、綠角老師…，從中學習到寶貴的投資觀念，非常感謝。
• 2017年開始投資0050和0056，主要是應用樂活大叔施昇輝老師的方法，並稍作修正屬於自己的方法。
• 2019年開始投資美國標普500ETF（VOO），後來再納入美國公債7-10年，進行資產股債配置。