網路上多數的文章皆指出市場擇時幾乎是不可能的，JC財經觀點、綠角等人皆指出市場擇時幾乎是不可能的。但是，擇時真的不可能嗎？這答案也是否定的。

過去我們在文章中證明中期價格動能在台股的有效性，儘管我們可以運用獲利、營收等財務數據資料來提升策略的績效，但是財報資料時常會受到後視偏差影響，且台灣的財報規則在2013年後有重大改變，那我們有沒有可能單純運用股價及交易量資料來提升價格動能策略的報酬呢？答案是可行的。

高股息策略是台灣市場備受喜愛的策略，券商也因應此趨勢，推出了0056及00878等商品。但是有一派人認為高股息只是左手換右手，並不能帶來超額報酬。

13F報告是大型機構投資者和對沖基金向美國證券交易委員會提交的季度報告。 這份報告對這些機構的投資組合提供了寶貴的見解，包括他們擁有的股票和持有的金額。

台灣上市櫃公司內部人買進賣出是否能帶來有效資訊？ 這個議題必須先將內部人的行為分為買進及賣出。 賣出股票的理由會有以下幾點： 1.個人投資組合多角化 2.再平衡公司個股在其資產的總額 3.內部人個人流動性需求

在景氣循環股的末期，會伴隨大幅的股價下跌，由於股價的大幅下跌，導致這些股票在本益比或股價淨值比上變得十分便宜。然而，經如果因為估值便宜就買，則會造成巨大的悲劇。

過去10年來價值因子一直處於表現不佳的狀況，難道是因為價值因子已經過時了，抑或單純是過去10年的市場狀況恰好不利於價值因子？

2013年<財報狗教你挖好股穩賺20%>一書出版，其對於財報的解析，以及以財報數據為基底的選股方式生受投資人的肯定，而10年過去了，這10年，書中所寫的選股方式是否真的創造超過市場的報酬嗎？以下為回測的結果

規模因子自從於1980年代於學術文章發表後，其效果便備受質疑，並且相較於其他主流的因子(如價值、動能等)，其顯著性及夏普值皆不明顯。如下圖所示： 另外在美股方面，規模因子所帶來的報酬很大一部分是來自於美股的元月效應

在現今的美股，價值因子長期落後大盤，有一派人認為(Park (2019))，造成這個現象的一部分原因是現今企業有太多無形資產難以被估值，因此造成其帳面價值的低估，使他的估值顯得不那麼便宜。 那我們有沒有辦法藉由將研究費用所帶來的價值融入現有的估值體系來改善這個問題呢？答案是可以的。