咖啡柚子
13 位追蹤者
30代，熱愛手沖咖啡的貓奴，INTJ分析師性格，知識領域廣泛。長年從事製造業研發工作，從數據礦藏中挖掘洞見為日常。相信存在放諸四海皆準的高含金量決策生成方法，以台股投資與總經觀察實踐中。[2024追加] 遠離既屬產業別，轉職開拓眼界並使自己趨向INFJ特質。以生成式AI輔助進行產業分析與投資決策中。
全部內容
由新到舊
即便我們知道如何從各來源取得資訊，並且了解它們的生成方式、所經歷的資料處理過程，與發布者所提供的解讀方式，但這樣其實仍遠遠不夠。我們不只要有辦法更深入解讀每一筆資訊，更要能夠整合各種看似不相干的資訊，以組織出別人尚未察覺出的洞見。這樣的能力姑且稱為分析力，這是本篇所要探討的項目。
投資心法幫助我們處變不驚，使我們得以瞭解並擺脫群眾行為；思考能力則幫助我們藉由分析大量資訊而取得洞見，或透過第二層思考找到市場上的錯誤定價。本篇談論的是我會運用的其中一套基本方法，用以走在群眾之前，領先一步生成洞見並掌握投資機會。
投資大師科斯托蘭尼幾個最簡潔扼要的觀念中，「趨勢 = 貨幣 + 心理」應該是最耳熟能詳的其中一點。許多投資大師也都提過類似的觀點，例如不要與美國聯準會對做、關注貨幣政策與利率、了解行為心理學等。在上一篇，我們透過總經的觀點就有提到貨幣的重要性，這一篇則是探討市場心理面。
過去的文章中我曾經引述過霍華‧馬克斯的「買好的不如買的好」觀點作為進場的指引，為了達到這個目的，我們不只要考慮投資標的價格和價值之間的關係，也需要考慮大環境風向和市場心理。關於大環境風向，我們看的是總體經濟與景氣循環。
除了如上篇那樣的學術分析之外，我們還有其他方式可以用來探討股價走勢，本篇從以下兩點作出發，並帶點資料科學的思維方式來做探討：技術指標的運用，與外在因素的作用(包含市場消息、公司基本面等)。
價格走勢取決於市場資金和心理，而影響這兩項的因素則是前文提過的四大面向：基本面、技術面、籌碼面、消息面。這裡要談的不是這些，而是價格走勢自身的一些特性，是經濟學家與統計學家所在專研的事情，因此本篇有滿滿的數學與專有名詞。老話一句：無誠勿試！
在討論過如何選擇與追蹤標的之後，接下來我們談論的是出場的方式，依據出場時的盈虧，分成停損(Stop Loss)與停利(Take Profit)兩種情形。我們該依據什麼條件進行停損與停利呢？面臨虧損時應該果斷砍倉還是硬撐到轉虧為盈呢？
