咖啡柚子
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30代,熱愛手沖咖啡的貓奴,分析師性格,知識領域廣泛。長年從事製造業研發工作,從數據礦藏中挖掘洞見為日常。相信存在放諸四海皆準的高含金量決策生成方法,以台股投資與總經觀察實踐中。[2023追加] 變換人生RPG的打法,累積不同角色的視野、經驗與技能ing,以期作為投資決策的養分。
發佈內容
我的成就
由新到舊
來做個目前所有建議的總結
儘管還有許多想說的,但在那之前,我想把過去說過的先做個整理。以下是目前所有文章的總摘要。
2021-10-22
4
分析力再論
即便我們知道如何從各來源取得資訊,並且了解它們的生成方式、所經歷的資料處理過程,與發布者所提供的解讀方式,但這樣其實仍遠遠不夠。我們不只要有辦法更深入解讀每一筆資訊,更要能夠整合各種看似不相干的資訊,以組織出別人尚未察覺出的洞見。這樣的能力姑且稱為分析力,這是本篇所要探討的項目。
2021-10-22
2
資訊力再論
在過去的文章中,提到過為了應對複雜的世界,我們必須具備資訊力與分析力這兩項武器,本篇針對前者再多做一些說明。
2021-10-22
2
領先別人一步的方法
投資心法幫助我們處變不驚,使我們得以瞭解並擺脫群眾行為;思考能力則幫助我們藉由分析大量資訊而取得洞見,或透過第二層思考找到市場上的錯誤定價。本篇談論的是我會運用的其中一套基本方法,用以走在群眾之前,領先一步生成洞見並掌握投資機會。
2021-10-22
3
資金與心理形塑趨勢行情
投資大師科斯托蘭尼幾個最簡潔扼要的觀念中,「趨勢 = 貨幣 + 心理」應該是最耳熟能詳的其中一點。許多投資大師也都提過類似的觀點,例如不要與美國聯準會對做、關注貨幣政策與利率、了解行為心理學等。在上一篇,我們透過總經的觀點就有提到貨幣的重要性,這一篇則是探討市場心理面。
2021-10-16
2
總經的重要性
過去的文章中我曾經引述過霍華‧馬克斯的「買好的不如買的好」觀點作為進場的指引,為了達到這個目的,我們不只要考慮投資標的價格和價值之間的關係,也需要考慮大環境風向和市場心理。關於大環境風向,我們看的是總體經濟與景氣循環。
2021-10-15
4
股價走勢的科學思維
除了如上篇那樣的學術分析之外,我們還有其他方式可以用來探討股價走勢,本篇從以下兩點作出發,並帶點資料科學的思維方式來做探討:技術指標的運用,與外在因素的作用(包含市場消息、公司基本面等)。
2021-10-11
3
股價走勢的特性
價格走勢取決於市場資金和心理,而影響這兩項的因素則是前文提過的四大面向:基本面、技術面、籌碼面、消息面。這裡要談的不是這些,而是價格走勢自身的一些特性,是經濟學家與統計學家所在專研的事情,因此本篇有滿滿的數學與專有名詞。老話一句:無誠勿試!
2021-10-10
2
停損點與停利點
在討論過如何選擇與追蹤標的之後,接下來我們談論的是出場的方式,依據出場時的盈虧,分成停損(Stop Loss)與停利(Take Profit)兩種情形。我們該依據什麼條件進行停損與停利呢?面臨虧損時應該果斷砍倉還是硬撐到轉虧為盈呢?
2021-10-05
2
投資部位追蹤
前篇討論了如何選擇投資標的,並以台灣股票為對象進行說明。本篇則是關於當買進之後我們該如何處理它們。
2021-10-04
3
標的選擇與進場點
當我們已經清楚如何做本金挹注與投資部位建立,也具有風險、交易策略、績效這些概念後,接下來要討論的就是投資標的本身。首先,我們該依據什麼理由來將市場上可選的投資標的(例如股票)納入自己的投資組合之中呢?
2021-09-28
3
[FAQ] 常見問題集錦
八個很常聽到的問題,以及我個人的看法。
2021-09-27
2
[FAQ] 對一些股票操作手法的看法
這一篇來談談常見的投機交易策略與行為,以相對鮮為人知的觀點視之。
2021-09-22
0
交易記錄與回測
過去的內容中多次提及到經驗的累積,本篇略為說明我個人對於累積經驗的看法。如果要將經驗有效地累積,就必須要先有記錄它的方法,還有衡量它的方法。
2021-09-15
3
績效指標
一個優秀的投資人他的交易明細與帳戶資訊藏著什麼樣的秘密?要怎麼樣量化這樣的「優異」?如果要像這樣的投資人一樣的話,我需不需要用同樣的標準來看待自己?以上是本篇試著探討的問題。
2021-09-13
3
帳戶損益數字的迷思與影響
說起來光是一檔股票就要面對這麼多數字了,更何況是持有多檔或使用多個帳戶持股的狀態下。在這些數字之中,我想多數人是比較不關心庫存市值以及未實現損益的,原因在於它們總是不斷跳動,而已實現損益親切多了,就是固定在那不變很好掌握,讓它變好看比較實在?
2021-09-09
2
現金水位重要嗎?
這裡探討兩個影響證券資產帳戶現金水位的面向:經驗與技術的累積,以及價格的漲跌或價格與價值之間的關係。
2021-09-03
4
分散投資? 多分散?
最常聽到的說法,分散投資就是為了分散風險,而為了達到這個目的,對於外在事件的衝擊所持有的標的必須要有不同的反應才能達到。分散投資所提及的風險其概念多半來自於效率前緣理論,故風險指的是價格波動,也就是因為價格波動,所以才考慮不同標的走勢的相關性,就這個層面而論,分散風險也可能只是在分散報酬。
2021-09-01
0
本金挹注方式的思考
在過去的文章中提過,透過主動投資提高年均報酬率、複利,與持續的本金挹注是縮短財富自由距離的方式。使用的計算模型是定期定額的變形,即初期本金來自未長年積蓄,而後續的加碼金額來自每期收支結餘的一部分且金額固定,一般而言每期加碼金額皆小於初期本金。這裡要談的是:有沒有其他更有利的本金挹注方式?
2021-08-25
2
不可不談的風險
普遍的風險衡量方式是以波動程度或標準差來代表,然而它們真的代表風險本身?如果價格失去了波動自然沒有風險,但也沒有價差造就獲利的可能性了。
2021-08-25
1
資訊力與分析力
為了求得真知灼見,知識的累積與提煉是關鍵,仰賴的是自身的資訊力與分析力。當市場上多數人恐懼或茫然時,你感受到的是源自充足的資訊佐證帶來的心安,與分析思考演練帶來的熟稔,而此時眼前盡是投資機會等你採行。
2021-08-19
1
面對複雜的世界不要過度簡化
總是能說「在只有某個因素改變的情況下,若P則Q」基本上邏輯正確,但無助於解決真實問題,因為多個變數總是同時改變,不太會出現理想的邊界情況。應對邊界情況的決策,適合寫入教科書幫助理解,但無助於應對複雜的世界與接近真理。
2021-08-18
1
一吸解千愁的柚子味
當他走到哪,總有家人會追過去抱抱他摸摸他然後跟他說話訴苦,放走他之前也沒忘記多吸幾口貓香解愁。就這樣,柚子每天都帶走了不少家人們的日常煩惱、緩和家人們的情緒與神經緊繃,也像是家人之間的潤滑劑一般,讓每一天都過得融洽。
2021-08-14
3
[FAQ] 股齡超過10年的投資者厲害嗎?
股齡超過10年的投資者厲害嗎?我只能說他們肯定與初入股市一兩年的新人們有著截然不同的體悟,至於潛藏其中的各門各派投資高手,則需以慧眼識英雄了。
2021-08-13
0
[FAQ] 投資? 投機? 賭博?
由於投資、投機、賭博這些成分或多或少都會被包覆在廣義的投資之內無法切割乾淨,因此最重要的事情應該是去辨識自己的決策和行為中各項依據是由何者而來。與其堅持自己各項行為是本格的投資,不如思考投機和賭博這些元素是否能為自己的績效錦上添花。
2021-08-13
1
隨身又即時的好風味─自宅版
上一篇分享的是最簡便版本的做法,本篇則是自宅版本。
2021-08-12
1
隨身又即時的好風味
儘管只是小小的濾掛包,玩法卻還是有很多種的!
2021-08-12
2
投資長跑前的準備
除了累積投資經驗、交易與決策技巧、相關知識、心性養成…之外,其實還有很多很重要的事情。 退場條件預設、打造正循環模式、讓生活有儀式感,這三點的目的在於讓自己處於適合進行理財投資的狀態,而這也是投資自己的一環。
2021-08-08
4
別被短跑健將迷惑了
你聽到這些人的名號時是在行情發展的哪個階段?他們能帶你一起賺這波行情,還是只是在預期這行情能延續下去,而沒做好行情可能將不利於己的準備? 和花鳥風月總不缺人吟詠一般,投資上的「倖存者偏差」多一人來聊聊也挺好的:)
2021-08-08
2
貼近現實的情境模擬
前兩篇講了許多,但我人微言輕,憑藉什麼讓人買單?網路上不也很多人做過討論了,這裡所說的又有什麼不一樣?以下,我們就來用數字說話,基於不同程度的簡化與假設,逐步做說明。開始之前先說一句:無誠勿試。
2021-08-06
5
生涯財務規劃
小時候,我們都寫過「我的夢想」或「我的志願」之類的作文題目,求學與求職過程中也寫過很多次自傳與自我期許;然而,在進行理財投資之前,卻不常見有人好好地做好這些思考規劃,或者說,所做的規劃都是別人建議的劇本而不是屬於自己的生涯財務規劃。
2021-08-04
1
認清現實
「我對於投資很有興趣,目前手頭有X萬的閒錢可以運用,預計每年扣除各種開銷花費後,可以多投入Y萬作加碼…」 這個X萬的初始本金(和之後每年Y萬持續注入的現金流),決定了你與財富自由之間的距離,以及你所適合的投資標的選項清單。
2021-08-04
1
如不嫌棄,歡迎入內
儘管不會是出於惡意,但終究沒有人可以好好地站在自身立場做思考,更何況自己對自己的認識也不一定充分,又怎麼能找到合適的解惑對象?所以我們必須避免讓別人代替自己思考,這是我所希望傳達的,也是進入相談室前的門口閒聊。
2021-08-04
0
在財富自由前的動筆理由
在投資這條路上,說起來我並不資深,而離財富自由也仍相當遙遠。那麼我是憑藉什麼理由來寫這個專題?最主要的就是將我過往的經歷和心得記錄下來也分享出去,像是共筆那樣。而我也力求在過程中持續學習成長,而不是消耗自我。
2021-08-04
0
進入股市的化學反應
說到進入股市的契機,說是一念之間也罷,說是長久的醞釀也沒錯。出社會以來先後粗淺研究過不同理財商品,也對於進場買股票評估了好一段時間,但在開始評估的半年之後的某個瞬間決定了一切。
2021-08-04
0
來時路
聊一點相談室主人的過往。
2021-08-04
2
vocus 勳章
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如何蒐集勳章