對於投資風險的察覺，是決定一般投資人能否順利在股市獲利的重要因素；這像是人的痛覺，會讓人避開危險，但是太敏感的痛覺，會對一些微小無關緊要的刺激過度反應，太遲鈍的痛覺，則對於真正的威脅視而不見。
股市裡有一點經驗的投資人，常有不少的套牢虧損經驗，所謂一朝被蛇咬，十年怕草繩，容易對風險的知覺過度敏感，而在多頭時期才進場的股市新手，尚未經歷空頭的洗禮，對於風險的知覺則十分遲鈍，要讓風險知覺的敏感程度調整到剛剛好的狀態，投資相關的知識與配合驗證的經驗缺一不可，知識的部分相對可以客觀的歸納整理，經驗的部分有賴投資人自己的累積。
