阿福投資週報（2021/02/19）

❶ 投資洞察

① 台灣50ETF：自成立來各年度報酬率分布與投資策略

• 元大台灣卓越50ETF（0050）成立於2003/06/25，截至2020/12/31的累計報酬率為459.04%，各年度報酬率分布圖可以看出，過去兩年報酬率超過30%，但是要提醒的是也可能報酬率為2008年的-43.10%和2011年的-15.79%，最多年度的報酬率落在10%~20%之間。
• 假設投入本金一百萬，每年不再額外投入本金，但每年現金股利再投入，透過複利試算網站試算，過去十五年（2006~2020），年化報酬率為9.8%.

1. K＜20 買進，K＞80賣出：是安心投資的策略，但不是獲利最高的方式。以剛發生的去年來說，將錯過大段上漲。
2. 買進–持有：這樣策略可以掌握市場報酬，但以台灣50報酬分布圖來看，有五個年度為負報酬。
3. 阿福投資策略：綜合上述兩者優點，兼顧績效與風險下，採取策略為：平時定期定額零股買進，日K＜20 單筆加碼，買進–持有，同時出現日K週K月K＞80賣出。

② 新冠肺炎疫情過後的投資

• 巴菲特說「千萬不要白白浪費一次嚴重的危機」，但這實際上是對人性弱點的測試與克服，在股災發生時，並且在連續暴跌的時候，在別人最恐慌的時候，你仍然敢買，就是大家熟悉的一句話「在別人恐懼時我貪婪，在別人貪婪時我恐懼」，只是大多數人做不到。
• 根據世界衛生組織數據，全球新增確診數連續下降，隨著世界各國積極施打新冠疫苗，全球有機會在一年內解封，台灣部桃醫院群聚疫情已告一段落，在2/19恢復營運。中國本土疫情趨緩，2/18中國全境的高風險區歸零。元月時疫情受害股（柏文和大地）連續重挫，本周股市開紅盤，好消息使得疫情受害股大漲，證明元月時，在別人最恐慌的時候，你仍然敢買，是買到相對低點。
• 面對疫情海嘯第一排的受害股，首先要思考的是疫情結束後，營運和獲利會不會回來？等到疫情結束，獲利回到疫情前狀態，股價當然也應該回到疫情前狀態，短期公司獲利或許還跟不上來，但這已經不重要，股價已開始反應明年疫情過後獲利數字。

③ 教育基金的投資計畫

• 教育基金投資，建議和退休金帳戶有所區別，有一個獨立帳戶，或不同券商帳戶，因為兩者投資目標，投資期間不同，投資策略就會有所不同。建議將孩子每年過年時收到的壓歲錢，除保留部分金額給孩子當零用錢外，其他金額就存入專屬帳戶，投資期間只存不賣，未來當作小孩念大學或出國留學教育費用。
• 阿福的教育基金投資計畫，是每年農曆年後存入小孩壓歲錢，使用定期定額每月買股方式，只買不賣。以今年2021年來說，使用元富證券小資零股專案，購買台積電零股，每月三次，分別是7日、17日、27日、每次委託金額3000元。會選擇台積電的原因是期望小孩透過投資台灣的世界級公司，從小培養投資理財觀念。
• 每年收取小孩壓歲錢時，阿福會和小孩談教育基金專戶的投資績效，當新聞媒體報導台積電時，也會趁機告訴小孩，他們是台積電股東，有一流的員工正在幫你賺錢。