在解讀Multicharts的績效報表,有些基礎背景知識得先理解,首先是期望值這個概念,例如勝率為40%、以及平均贏輸比例為2:1,那麼期望值等於0.4*2+0.6*(-1)=0.2,期望值,必定要求大於零,才可稱為該策略有優勢,也是挑選策略的基本門檻。
Ralph Vince則更進一步的舉了一個例子,在有優勢策略的前提下,有一個賭徒,擁有本金A元、贏輸的機率分別為P與1-P、平均的贏輸比例為X : 1,則賭徒本金累積到達B元而出場的機率有多大?其中B=0這個數字,就是大名鼎鼎的破產機率表(Risk of Ruin),公式與計算範例列舉如下 :
當然,這個數學公式看起來並不平易親人,但是內涵的"智慧"與關鍵的"數字"可以利用這張矩陣表單來給你驚喜,以小台指期為例,假設你有25000元的本金,每次贏輸的金額是750:1000、1000:1000、1500:1000、. . .等,對應的勝率分別為25%、30%、. . .等,在進行無限多次的交易後,你的25000元本金會輸光光的機率有多大