股市籌碼面分析(一)| 商業專題介紹#5
閱讀時間約 4 分鐘
投資理財內容聲明
- 文內如有投資理財相關經驗、知識、資訊等內容，皆為創作者個人分享行為。
- 有價證券、指數與衍生性商品之數據資料，僅供輔助說明之用，不代表創作者投資決策之推介及建議。
- 閱讀同時，請審慎思考自身條件及自我決策，並應有為決策負責之事前認知。
- 方格子希望您能從這些分享內容汲取投資養份，養成獨立思考的能力、判斷、行動，成就最適合您的投資理財模式。
《籌碼面是什麼？》
籌碼就是在市場流通中的股票，簡單來說，籌碼越多代表擁有股票越多，持有的資訊也越多，投資人可以從每日的交易成交資料中，分析出大戶持有的股票或者是融資、融券的比例，可以選擇是否跟隨大戶、主力們一同買賣交易股票。
籌碼面分析的信念：『因為大戶能獲得比較全面的資訊、且擁有雄厚的資金以及影響股價的能力，所以比一般散戶投資人擁有較高的勝率。』
《市場上的大戶》
- 三大法人：外資、自營商、投信 三大法人介紹
- 關鍵內部人：掌握公司內部消息的人，像是董事、監事、經理人、大股東
- 千張大戶：持有該公司股票，超出1000張的人
《籌碼面分析指標》
籌碼面的分析指標有許多種，如果一次全介紹完的話會導致篇幅過長，而且迷失焦點，因此我只打算介紹其中幾種指標而已，敬請見諒。
※下列數據以及指標皆可在籌碼K線中尋找到
1.千張大戶、外資、投信連買
當千張大戶、外資、投信手上「籌碼」越多，對股票的價格影響就越大，但三者的投資模式截然不同。對於外資來說，他們偏好投資大型、基本面良好的股票，並且連續數十天執行一樣的動作，相反的，投資為了使績效提升，吸引大眾去買他們的基金，他們偏好投資中小型、價格較低的股票。而千張大戶主要是掌握某個特定股票或是關鍵消息，以便他們控制股票走勢。整體來說，當千張大戶、外資、投信連買超過三天，買超超過一千張，股價易漲難跌。
2.券商操作類別
- 高手券商
高手券商就是在眾多券商中勝率相對高的券商分點。使用籌碼K線裡的功能可以把高勝券商分點找出，並且了解它每天買進哪些股票、買均價、買超%數，透過持續觀察它們的動作，掌握其投資習性，能大大提升獲利的機率。
- 隔日沖券商
在上千家的分點券商中，有一群券商的習慣的操作手法就是，今天買、明天賣，這就是隔日沖券商。當一檔股票今天出現長紅K棒的時候，必須要檢視當天買超的主要券商，若是隔日沖券商，就要提防隔日開高走低。著名的隔日沖券商包括凱基-信義、凱基-松山、虎尾幫、嘉義幫。
- 地緣券商
地緣券商指的是標的公司在買超的券商公司附近，使地緣關係直接影響到資訊的流動，因此，當你發現一檔股票被「地緣券商」買進時，通常會被視為買進的訊號，有可能是跟公司的內部消息有關，可以觀察該分點的近況。
3.有交易家數+買賣家數差
在介紹此指標前先來解釋這兩個名詞的定義
有交易家數：指一檔股票全台灣有多少分點在交易
買賣家數差：每日買超券商減賣超券商的值，以正負值來呈現
買賣家數差：每日買超券商減賣超券商的值，以正負值來呈現
此兩個數據通常都是相互搭配來看，有交易家數如果上升，就表示參與該檔股票的分點變多，此檔人氣變高，下降則反之；買賣家數差如果呈現負數，代表買超券商比賣超券商少，籌碼集中度變高，正數則反之。標準的飆股籌碼狀況為有交易家數變多，但買賣家數差為負，代表有主力正在裡頭吃貨，股價易漲難跌。
4.大戶持股比率、散戶持股比率
大戶是市場資金雄厚的人，對股票的影響力較大，散戶是投入股市資金量較小的人，對股價的影響力較薄弱，因此大戶的一舉一動會使股價有極大的變動。當大戶持股比率不斷往上升，且連 3 週成長，散戶持股比率不斷的下降，且連 3 週衰退，代表籌碼逐漸往大戶手中移動，此時股價易漲難跌。
《籌碼面分析優缺點》
優點
- 跟隨大戶、大股東的腳步，能降低失敗的機率
- 可以補足技術面分析的不足，使投資人能更加確定市場的狀況
- 不像基本面分析的數據，籌碼面分析的數據不易造假
- 除了台灣，幾乎沒有國家要求企業、券商提供「買賣資料」
缺點
- 跟隨大戶、大股東的腳步，能降低失敗的機率，但還是有機率失敗
- 籌碼面變化迅速，短時間內的方向變化幅度可能極大
- 籌碼面是紀錄大戶的股票動向，散戶的操作永遠會慢大戶一步
《總結》
影響價格變動的因素非常多，而上述我介紹的許多指標也僅是眾多參考指標中的一個罷了，勿把任何一個指標作為買賣點的唯一依據，須配合多個指標來做判斷，才能提高對未來預測的準確度，因此還是老話一句：本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上。
這期我總結了股市籌碼面的定義、指標以及優缺，相信還是有許多讀者，不明白文中許多指標的定義，我之後會在股市（四）| 專有名詞介紹#5中，透過籌碼K線的圖片來讓讀者們更能了解籌碼面分析的應用，敬請期待。
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身為一名零零後的懶惰蟲，每個月可能會產出數十篇，亦或者是只有一篇。從股市的投資觀念、房地產基礎知識、電商經營、到科技與未來趨勢，像是區塊鏈、AI、NFT、大數據分析、元宇宙、加密貨幣等，都是我未來將會介紹的專題內容，希望讀者們能汲取文中知識，並藉此來學習並獲利。每章的內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上。
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本篇參與的主題策展
這本也是施昇輝老師的書，整本書力推0050跟一些理財觀念，一樣很受用。
終於開始看施昇輝老師的書了，之前主要是看他在節目上發言，這次算是靜下來真的第一次看他的書。這算是他特別為了小資族打造的書，所以針對的收入跟各種也走向小資，力求簡單無腦投資，捨棄一些不需要的動作。下面就來看看書中我覺得很不錯的概念吧。
市值型ETF包括美股和臺股，美股因手續費推薦長抱，而臺股則適合進出。不斷買進又賣出可能錯過配發股息和獲利時機，增加成本。定期定額投資則能享受複利效應，建議躺平投資以獲得最大效益。結論永遠留在市場享受複利，若需要現金流可配置到市值型ETF或債券型ETF，不要必須賣股換現金。
在高股息ETF的投資中，重要的是要找到適合的買入時間和賣出時間。一般來說，計算股價和股利的比值可以判斷是否適合買入，而在賣出時，可以以總股利收益作為參考。股票投資的關鍵在於持續的買入和加碼，以及在合適的時間出場，以最大化收益。
這本書算是日本人撰寫的投資書，主要透過各種小故事講述55條個有錢人的思考法則。裡面是沒有教怎麼投資，更多的反而是觀念上的討論，對於自己職場的工作、投資、創業或是改善關係等，我覺得都蠻有幫助的，比較像是觀念建立的書，很推薦一讀。
本書介紹透過蒐集客觀數據以及持續買進的投資策略來穩穩累積財富。書中強調了儲蓄和投資的重要性以及何時該專注於提升收入、增加儲蓄或是買賣股票。同時，書中也提到儲蓄與投資的關鍵，以及如何選擇及購買投資標的的策略。
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既然「謀之於陰，成之於陽」當然就是要觀察尚未浮現的「機」，套句本蛙最喜歡的「轉折點」觀察，就是提前看到「危機」與「轉機」。
任何「單一指標」都不應該成為判斷多空工具，別總是想太多，僅利用融資融券餘額的變化來判斷是有盲點的。
承上一篇提到股市高高低低就買好股票穩穩等上漲。
我覺得股市的大報酬都是耐心等出來的，只想跑短線或當沖，賺不了甚麼大錢。上篇我提到我現在持股就20年美債ETF，台積電跟某證券股。
這三隻都要等，也提到我現在只需觀察趨勢 (觀察那些上篇有講)，其實我看那些資訊，只需不到10分鐘就搞定了。
比如我提
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(1) 尊重大盤趨勢，不要逆向操作
(2) 洞悉主力思維，分析籌碼布局
(3) 勤做功課，然後驗證想法
2.紀律是成為股市贏家的最重要條件。
3.股票想要走長多，要觀察這檔股票在低檔時是否有主力籌碼進駐，築底越久，型態也是底底高，未來就有高機率拉出一波漲幅；這點小哥也
過去新聞總是說過年之後會有一波新春行情，但是真的是這樣嗎？經過過去嚴謹的學術研究證明，在春節行情是存在的，但是發生在農曆新年的前幾日
股票市場是企業向一般群眾募集資金的地方，也是一般民眾可以直接投資大型企業的地方，民眾提供資金讓企業可以依計畫擴張，企業也將更多的獲利回饋給投資者。
若企業獲利增加，基本上可以有兩種回饋投資人的方式，一個是股價成長，另一個是配發股利股息。
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